信譽(yù)的和效應(yīng)

1、信譽(yù)的和效應(yīng)：中小企業(yè)融資策略企業(yè)是競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)世界里的基本元素，按其規(guī)模可分為大型企業(yè)和中小型企業(yè)兩類，它們各自都具有存在的價(jià)值和機(jī)會(huì)，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中有自己的位置。中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的一支活躍力量。至2001年末，中小企業(yè)在數(shù)量上已占全部企業(yè)總數(shù)的99%，為社會(huì)提供了75%的就業(yè)機(jī)會(huì)，為國(guó)家創(chuàng)造了60%的國(guó)民收入和40%的利稅。然而現(xiàn)在我國(guó)各地區(qū)的中小企業(yè)普遍存在的一個(gè)問(wèn)題就是龐大的資金缺口，融資困

2、難一直困擾著中小企業(yè)并已成為制約其進(jìn)一步發(fā)展的“瓶頸”。中小企業(yè)融資困難就其根本原因來(lái)說(shuō)是中小企業(yè)自身的規(guī)模小、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理體制不完善，這一點(diǎn)需要企業(yè)長(zhǎng)期運(yùn)作中自己來(lái)解決。但是在實(shí)際情況中，企業(yè)發(fā)生融資困難大多是“急難”，等到依靠企業(yè)本身發(fā)展來(lái)解決問(wèn)題往往太晚，這就引出了中小企業(yè)融資難的直接原因，說(shuō)穿了就是一個(gè)信譽(yù)問(wèn)題。中小企業(yè)信譽(yù)不夠，而貸款關(guān)鍵靠的是信譽(yù)。既然光靠企業(yè)自身的信譽(yù)不夠貸款，那么請(qǐng)“外援”就不失為一個(gè)很好的辦法。如果能引

3、入外界的一個(gè)或幾個(gè)團(tuán)體的信譽(yù)（大企業(yè)、別的小企業(yè)、擔(dān)保組織和政府等）來(lái)和目標(biāo)中小企業(yè)自身的信譽(yù)相加就能起到一個(gè)獨(dú)特的效果，使其結(jié)合后信譽(yù)大到足夠融資的目的，這個(gè)就是信譽(yù)的和效應(yīng)。合理利用信譽(yù)的和效應(yīng)就為中小企業(yè)迅速擺脫融資困難、解決燃眉之急提供了一個(gè)思路。一、一、中小企業(yè)融資難的原因與信譽(yù)的和效應(yīng)的提出中小企業(yè)融資難的原因與信譽(yù)的和效應(yīng)的提出（一）中小企業(yè)融資困難的原因分析1、從企業(yè)內(nèi)部分析首先，中小企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。資本是企業(yè)獲得

4、利潤(rùn)的根本，也是擔(dān)2、從銀行角度分析第一，銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)認(rèn)識(shí)上存在誤區(qū)。中小企業(yè)從所有制成分而言大多是非公有制企業(yè)，而傳統(tǒng)認(rèn)為，對(duì)非公有制企業(yè)發(fā)放貸款如果不慎無(wú)法收回，必然會(huì)導(dǎo)致國(guó)家資產(chǎn)流失。因此信貸員對(duì)中小企業(yè)放貸損失所形成的壓力要比對(duì)國(guó)有大企業(yè)放貸損失所形成的壓力大得多，這在很大程度上影響了國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)放貸的積極性。第二，管理權(quán)限過(guò)于上收，不利于基層放貸。上收地市級(jí)以下的固定資產(chǎn)及技術(shù)改革貸款的審批權(quán)限以后

5、地方中小企業(yè)項(xiàng)目融資的難度明顯加大，貸款審批權(quán)限過(guò)于集中于中上級(jí)銀行不但會(huì)影響基層行放貸的能動(dòng)性，而且因?qū)徟掷m(xù)、環(huán)節(jié)過(guò)多，會(huì)影響中小企業(yè)取得貸款的時(shí)效性；貸款審批權(quán)限過(guò)于上收還會(huì)造成有貸款發(fā)放權(quán)的總分行不了解實(shí)際情況，而了解實(shí)際情況的基層行卻沒(méi)有貸款發(fā)放權(quán)的局面，不利于基層信貸風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)化解與防范。第三，銀行貸款偏向大戶。大多國(guó)有商業(yè)銀行放貸重心向大戶傾斜，而對(duì)更多急需資金的中小企業(yè)關(guān)注不夠，甚至有銀行存在對(duì)中小企業(yè)貸款的歧視政策，為

6、其貸款設(shè)置了不必要的障礙。如圖二所示，中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行等國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的份額分別為19.8%19.8%39.1%和61.5%遠(yuǎn)低于中國(guó)民生銀行（93%）城市信用社（85%），農(nóng)村信用社（85%）和城市商業(yè)銀行（75%）。但其所占的資金量又占到了金融機(jī)構(gòu)資金總量的90%以上。這在資金的供給與需求之間形成了一個(gè)很大的反差。也反映出爭(zhēng)取國(guó)有商業(yè)銀行的貸款對(duì)中小企業(yè)融資的意義。19.819.839.16