基于聲譽視角的銀行道德風(fēng)險研究.pdf

1、政府免費提供的存款保險使得東南亞國家的銀行存在嚴(yán)重的道德風(fēng)險，銀行傾向于發(fā)放過多的高風(fēng)險貸款，造成東南亞國家的高風(fēng)險投資過度，從而形成資產(chǎn)價格泡沫，最終導(dǎo)致金融危機(jī)的爆發(fā)。 我國也存在隱含的政府擔(dān)保，這種國家信用在1997年亞洲金融危機(jī)時雖然保障了國內(nèi)銀行體系的穩(wěn)定性，但是它同樣產(chǎn)生了嚴(yán)重的道德風(fēng)險問題。我國的國有銀行的不良貸款居高不下，恰恰說明了這一問題的嚴(yán)重性。嚴(yán)重的道德風(fēng)險問題一方面可能誘發(fā)銀行危機(jī)，另一方面還意味著資源分

2、配的低效率，把寶貴的國民儲蓄拿來濫用，借貸給高風(fēng)險低收入的項目。 聲譽是一種治理不確定環(huán)境中道德風(fēng)險的一種方法，但是該機(jī)制的發(fā)揮需要一定的制度安排來支持。目前我國的銀行體系中的上述制度安排都不盡人意，所以要使聲譽機(jī)制在我國的銀行體系中發(fā)揮作用，首先要改善這些制度安排，這樣才能充分發(fā)揮聲譽有效傳遞信號、促進(jìn)銀行自我監(jiān)督的作用，從而最終控制銀行的道德風(fēng)險問題。 該文分為三部分。 第一部分為理論回顧(導(dǎo)論、第一章和第二