幣市場基金的收益是如何計算的

1、幣市場基金的收益是如何計算的？幣市場基金的收益是如何計算的？王蕊|2008年11月24日關(guān)鍵字：貨幣市場基金貨幣市場基金的份額凈值固定在1元，每日的收益通常用每萬份基金凈收益和最近7日年化收益率來表示。其中，每萬份基金凈收益就是把貨幣市場基金每天運作的凈收益平均分攤至每一份額上，然后以10000份為標準進行衡量和比較的一個數(shù)據(jù)。計算公式如下：最近7日年化收益率是以最近7個自然日日平均收益率折算(年化)得到的年收益率，但由于貨幣市場基金在

2、收益分配的頻率有所不同，導致基金不同的基金公司在披露該指標時計算公式有所差異。目前貨幣市場基金存在兩種收益結(jié)轉(zhuǎn)方式，一是“日日分紅，按月結(jié)轉(zhuǎn)”，在這種情況下，每天的收益沒有結(jié)轉(zhuǎn)成份額，沒有進行分紅再投資，計算上應采取單利計算模式另一個是“日日分紅，按日結(jié)轉(zhuǎn)”，即每日的收益都將轉(zhuǎn)成份額，在有分紅再投資的前提下，計算應采取復利計算模式。因此，計算公式如下：關(guān)于貨幣市場基金收益計算方式，投資者常常更關(guān)心以下兩個問題：關(guān)于貨幣市場基金收益計算方

3、式，投資者常常更關(guān)心以下兩個問題：1.在選擇貨幣市場基金時應如何利用七日年化收益率和萬份收益這兩個指標日每萬份收益著眼點在于基金的單日收益情況，投資者也可以理解為基金單日的每萬份份額的分紅。如果需要對不同的基金進行一段時間的收益率對比，七日年化收益率是一個更加簡便和直觀的比較工具。當然，不可否認的是，七日年化收益只是計算基金最近7個自然日日平均收益率的年化情況，如果計算截至日期不同，所采集的最近7個自然日的收益率自然是動態(tài)變化的，也會影

4、響到基金的七日年化收益率。但是，由于該指標進行了相應的年化處理，便于投資者將其與一年期銀行定期存款利率作對比，從而進行貨幣市場基金收益率水平與銀行定存的比較，同時也可以進行同類基金之間業(yè)績的比較。2.按日結(jié)轉(zhuǎn)和按月結(jié)轉(zhuǎn)的區(qū)別有哪些這些區(qū)別對貨幣市場基金收益率的影響在運用日每萬份基金凈收益指標和7日年化收益率指標對貨幣市場基金收益進行分析時，還應該注意指標之間的可比性，不同的結(jié)轉(zhuǎn)方式實際上使貨幣市場基金在收益率指標上面喪失了可比性。首先，

5、從日萬份基金凈收益指標看，按日結(jié)轉(zhuǎn)，及時增加基金份額的同時，在當日基金凈收益是定值的時候?qū)偙』鸬娜彰咳f份凈收益不容忽視的是，份額同時結(jié)轉(zhuǎn)增加了管理費計提的基礎(chǔ)，使每萬份基金凈收益有可能進一步下降。其次，從7日年化收益率指標來看，按日結(jié)轉(zhuǎn)的份額應參與分紅再投資和提取管理費，理論上，兩種結(jié)轉(zhuǎn)方式下獲得的收益取決于分紅再投資的收益和提取費用的差異。需要關(guān)注的是，以單只基金為例，兩種結(jié)轉(zhuǎn)方式使該基金凈資產(chǎn)發(fā)生變化，對基金公司提取管理費收入