基于計算實驗金融的股指期貨交易策略評測.pdf

1、2010年4月16日,我國滬深300股指期貨合約正式上市交易,標志著我國股票市場與股指期貨市場并存的跨市場結構初步形成,推動了資本市場的多元化變革。隨著股指期貨的推出,市場中的投資品種和交易策略增多,分析研究不同交易策略的優(yōu)劣,既能為投資者提供投資決策的依據(jù),也能為監(jiān)管機構提供監(jiān)督管理的參考,具有很好的現(xiàn)實意義。
　　本文采用新興的計算實驗金融方法,使用融合股票和股指期貨市場的跨市場計算實驗金融平臺,進行仿真交易實驗,獲得5秒鐘高

2、頻交易數(shù)據(jù),分析市場中價值投資、技術交易、流動性交易和套利交易這四類交易策略的收益、風險、資本占用和沖擊成本,構建股指期貨交易策略評測的體系框架。
　　相比于之前的研究,本文在研究方法上采取了新興的計算實驗金融方法,在研究內容上不只是關注單一策略的盈利能力,而是綜合考量多種交易策略的各個方面,構建股指期貨交易策略評測的體系框架,具有一定的創(chuàng)新性。
　　研究發(fā)現(xiàn),價值投資各方面表現(xiàn)良好,技術交易的風險較大,套利交易的資本占用量