新會計準則下應稅損益的信息含量研究——基于2007-2010年我國A股上市公司的經(jīng)驗證據(jù).pdf

1、2007年1月1日起，新的企業(yè)會計準則開始實施，所得稅核算方法強制變更為資產(chǎn)負債表債務法，會計損益與應稅損益差距進一步擴大。與財務會計損益可被人為操控的情況不同，受稅制固定、剛性等因素的影響，應稅損益可供人為操控的余地相對較小。那么，應稅損益是否可以在一定程度上彌補企業(yè)的財務會計損益信息含量不足的狀況呢？國外已有研究表明應稅損益具有信息含量并且能在會計損益基礎上提供增量信息，而國內(nèi)也有學者從會計－稅收差異的角度進行了相關(guān)的研究，然而，國

2、內(nèi)極少有學者直接以應稅損益角度為切入點進行研究的。本文的創(chuàng)新之處正是在于從應稅損益的角度切入，以我國滬深A股上市公司為對象，嘗試探討新會計準則下我國應稅損益是否具有信息含量以及是否在會計損益基礎上具有增量信息含量的問題。實證結(jié)果表明:從增量信息含量研究來看，我國上市公司的應稅損益信息并不能在會計損益基礎上提供額外的解釋力;但是，從相對信息含量研究來看，我國上市公司應稅損益信息具有一定的信息含量，并且應稅損益的信息含量因公司盈余質(zhì)量的不同

3、而存在差異。這說明了應稅損益信息具有價值相關(guān)性，能在一定程度上向投資者傳遞決策有用的信息，雖然在中國現(xiàn)行資本市場中，會計損益指標仍作為信息使用者進行業(yè)績評價的最主要指標而存在，但應稅損益指標可以充當信息使用者進行業(yè)績評價的輔助指標，因而在公開披露的信息里應該注重應稅損益的規(guī)范管理，進一步完善應稅損益的披露。本文的研究深化了會計信息的信息含量的研究程度，為國內(nèi)理論研究提供了一個新的角度，具有一定的理論意義，同時，還為上市公司信息披露管理提