開放經濟下貨幣危機預警模型構建——對2008年危機的再檢驗.pdf

1、國際經濟一體化和金融全球化的趨勢使得金融風險在國際間的傳導變得越來越容易，金融危機藉由“傳染效應”造成的國際經濟波動波及范圍更大、持續(xù)時間更長且給從實體經濟到金融市場各個方面帶來嚴重破壞。2008年全球金融危機發(fā)生之后，加強和完善金融危機預警體系研究的重要性再度凸顯出來，有必要對已有的危機預警體系進行檢驗，考察其是否對2008年危機是否能夠起到應有的預警效果，原因何在，應從哪些方面對其加以修正和改進。本文以貨幣危機作為研究對象，希望采用

2、KLR方法和選定的預警指標體系建立起早期危機預警模型，并應用其對2008年危機進行預警驗證和解釋。
　　本文在第一大部分即第二章和第三章，對貨幣危機形成、危機預警模型及指標的歷史文獻進行了系統(tǒng)的梳理和歸納，理清了研究思路并奠定了理論基礎;第二大部分包括第四章和第五章內容，通過對比總結選定了KLR模型作為本文的核心方法，對其具體步驟和技術細節(jié)進行闡釋，并確定了本文包括五大類33個指標的預警指標體系;第三大部分即最后的實證部分及結論部

3、分，本文選取了東亞的7個國家包括印尼、日本、韓國、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國，作為討論對象，研究時期為1989年4季度至2009年4季度，其中1989年4季度-2005年4季度劃為樣本內時期，利用其對預警指標進行篩選和預警效力分析以確定最后的預警模型，2006年1季度至2009年四季度劃為樣本外時期，將運用其對上述模型進行驗證，還嘗試對中國未來一段時間的危機發(fā)生概率進行預測，最后進行總結。
　　本文在研究中首次引入了代表資本賬