董事會(huì)治理對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制有效性影響研究.pdf

1、合理的內(nèi)部控制制度和科學(xué)的董事會(huì)治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存和發(fā)展的關(guān)鍵。董事會(huì)是企業(yè)內(nèi)部控制的首要環(huán)境要素，對(duì)本企業(yè)內(nèi)部控制的建立、健全和有效實(shí)施負(fù)責(zé),良好的內(nèi)部控制又有利于提高上市公司董事會(huì)治理的效率。從美國(guó)的安然公司破產(chǎn)、世通公司財(cái)務(wù)丑聞到我國(guó)的中信泰富巨虧、五糧液關(guān)聯(lián)交易等事件，均凸顯出企業(yè)內(nèi)部控制的無(wú)力、失效以及缺乏有效的董事會(huì)治理。這些問(wèn)題迫切要求完善上市公司董事會(huì)治理，強(qiáng)化上市公司的內(nèi)部控制。國(guó)際上以COSO理論的三大目

2、標(biāo)、五大要素構(gòu)造了現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)框架，是當(dāng)前國(guó)際內(nèi)部控制理論界最權(quán)威的研究成果。2008年我國(guó)頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》等文件，使我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制步入了法制化軌道，但現(xiàn)實(shí)中企業(yè)內(nèi)部控制失效現(xiàn)象卻非常嚴(yán)重。因此，開(kāi)展對(duì)董事會(huì)治理與內(nèi)部控制的研究，無(wú)論從理論上還是在實(shí)踐中都有著重要的意義。
　　本文在理論分析和文獻(xiàn)綜述的基礎(chǔ)上，以2005-2009年滬市A股上市公司為樣本，運(yùn)用回歸分析法，對(duì)內(nèi)部控制有效性進(jìn)行分析，考察了董事

3、會(huì)治理因素對(duì)內(nèi)部控制有效性的影響；同時(shí)對(duì)內(nèi)蒙古上市公司內(nèi)部控制有效性進(jìn)行了對(duì)比性的研究與分析。
　　全文共分為四個(gè)部分。第一部分是緒論，主要包括研究背景、研究目的和意義、研究方法和內(nèi)容以及研究框架。第二部分是理論分析和文獻(xiàn)綜述部分，以委托代理理論、利益相關(guān)者理論和契約理論為依據(jù)，對(duì)董事會(huì)治理與內(nèi)部控制的關(guān)系進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了回顧和評(píng)價(jià)。第三部分是滬市上市公司實(shí)證研究部分，運(yùn)用實(shí)證研究的方法，對(duì)206家上市

4、公司董事會(huì)治理對(duì)內(nèi)部控制有效性的影響進(jìn)行了研究。第四部分是內(nèi)蒙古上市公司實(shí)證研究部分，運(yùn)用實(shí)證研究的方法，研究了內(nèi)蒙古17家上市公司董事會(huì)治理對(duì)內(nèi)部控制有效性的影響。
　　最后，通過(guò)實(shí)證研究得出結(jié)論：董事會(huì)規(guī)模與內(nèi)部控制有效性顯著負(fù)相關(guān)，建立適當(dāng)?shù)亩聲?huì)規(guī)模，以不超過(guò)11人為宜；獨(dú)立董事比例與內(nèi)部控制有效性負(fù)相關(guān)但不顯著，加強(qiáng)獨(dú)立董事在董事會(huì)中的影響力，對(duì)不作為的獨(dú)立董事可采取聲譽(yù)處罰等措施；董事持股比例與內(nèi)部控制有效性負(fù)相關(guān)，應(yīng)