股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)特征與內(nèi)部控制有效性研究.pdf

1、1中文圖書分類號(hào)：中文圖書分類號(hào)：F235235.1919股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)特征與內(nèi)部控制有效性股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)特征與內(nèi)部控制有效性研究研究學(xué)生姓名：所在院系：會(huì)計(jì)學(xué)院專業(yè)名稱：會(huì)計(jì)學(xué)研究方向：會(huì)計(jì)理論與方法屆別：2012屆導(dǎo)師姓名：教授論文完成時(shí)間：2011年10月安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文1股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)特征與內(nèi)部控制有效性研究股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)特征與內(nèi)部控制有效性研究摘要摘要2001年12月，安然公司向美國(guó)破產(chǎn)法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，破產(chǎn)清

2、單中所列的資產(chǎn)高達(dá)498億美元，成為美國(guó)歷史上最大的破產(chǎn)企業(yè)。2002年7月，世通公司虛報(bào)巨額利潤(rùn)丑聞曝光，緊接著，施樂(lè)公司也被爆出虛報(bào)5年共計(jì)60億的營(yíng)業(yè)收入。這些財(cái)務(wù)丑聞的曝光證明美國(guó)公司治理、內(nèi)部控制存在嚴(yán)重的缺陷，促使《薩班斯—奧克斯利法案》（SarbanesOxleyAct）的出臺(tái)，為要求上市公司披露內(nèi)部控制情況提供依據(jù)。隨著我國(guó)企業(yè)面臨內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)增加，內(nèi)部控制越來(lái)越受到重視。在吸取美國(guó)內(nèi)部控制教訓(xùn)基礎(chǔ)上，2010年4月，財(cái)政

3、部聯(lián)合多部委頒布《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》。這套指引連同2008年5月發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，共同構(gòu)建了中國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系，自2011年1月1日起首先在境內(nèi)外同時(shí)上市的公司實(shí)行，逐步擴(kuò)展到所有上市公司施行，是全面提升上市公司和非上市大中型企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平的重要舉措。事實(shí)上，內(nèi)部控制理論早已運(yùn)用到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制上，滬深兩市多年來(lái)在《關(guān)于做好上市公司年度報(bào)告工作的通知》中要求上市公司披露內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告。那么上市公司內(nèi)部控制到底是

4、有效還是無(wú)效，內(nèi)部控制有效性影響因素有哪些非常值得我們研究。本文運(yùn)用實(shí)證研究方法，驗(yàn)證股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)特征對(duì)內(nèi)部控制有效性的影響。為了解決以上研究問(wèn)題，全文共分為五章。第一章主要包括本文選題背景與研究意義、文獻(xiàn)綜述、研究方法、研究思路與研究?jī)?nèi)容以及研究問(wèn)題的界定；第二章主要進(jìn)行理論分析，分別整理內(nèi)部控制及公司治理相關(guān)理論，并結(jié)合起來(lái)分析兩者的相關(guān)性；第三章主要通過(guò)多元線性回歸模型驗(yàn)證相關(guān)假設(shè)，并對(duì)假設(shè)與結(jié)論不相符的進(jìn)行進(jìn)一步分析；第四章

5、在第三章的基礎(chǔ)上得出研究結(jié)論，對(duì)應(yīng)提出政策建議；第五章是本文的結(jié)尾，指出本文創(chuàng)新、不足及展望。在以上理論分析和實(shí)證研究基礎(chǔ)上，得出本文的結(jié)論。研究結(jié)論表明我國(guó)上市公司內(nèi)部控制制度并不完善，存在較多缺陷；保持合理的股權(quán)集中度以及與之相適應(yīng)的股權(quán)制衡度有利于提高內(nèi)部控制有效性；合理的董事會(huì)規(guī)模與內(nèi)部控制有效性正相關(guān)，董事會(huì)規(guī)模過(guò)大造成內(nèi)部控制有效性持續(xù)下降；機(jī)構(gòu)投資者持股比例與內(nèi)部控制有效性顯著正相關(guān)。最后，基于實(shí)證結(jié)論，提出相應(yīng)的政策建議