金融工程習(xí)題

1、金融工程金融工程一、選擇題一、選擇題練習(xí)練習(xí)11.1.金融工具創(chuàng)新，以及其程序設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和運(yùn)用并對(duì)解決金融問(wèn)題的創(chuàng)造性方法進(jìn)行程序化的科學(xué)是金融工具創(chuàng)新，以及其程序設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)和運(yùn)用并對(duì)解決金融問(wèn)題的創(chuàng)造性方法進(jìn)行程序化的科學(xué)是（）A.A.金融工程金融工程B.B.金融制度金融制度C.C.金融理論金融理論D.D.金融經(jīng)濟(jì)學(xué)金融經(jīng)濟(jì)學(xué)2.2.在衍生證券定價(jià)中，用風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法，是假定所有投資者都是在衍生證券定價(jià)中，用風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法，是假定所有

2、投資者都是（）A.A.風(fēng)險(xiǎn)偏好風(fēng)險(xiǎn)偏好B.B.風(fēng)險(xiǎn)厭惡風(fēng)險(xiǎn)厭惡C.C.風(fēng)險(xiǎn)無(wú)所謂的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)所謂的D.D.以上都不對(duì)以上都不對(duì)3.19523.1952年，年，（）發(fā)表了著名的論文）發(fā)表了著名的論文《證券組合分析證券組合分析》，其分析框架構(gòu)建了現(xiàn)代金融工程理論分析的基礎(chǔ)。，其分析框架構(gòu)建了現(xiàn)代金融工程理論分析的基礎(chǔ)。A.A.哈里哈里馬柯維茨馬柯維茨B.B.威廉威廉夏普夏普C.C.約翰約翰林特納林特納D.D.費(fèi)雪費(fèi)雪布萊克布萊克4.4.利用市場(chǎng)

3、定價(jià)的低效率，獲得利潤(rùn)的是利用市場(chǎng)定價(jià)的低效率，獲得利潤(rùn)的是（）A.A.套利者套利者B.B.投機(jī)者投機(jī)者C.C.避險(xiǎn)交易者避險(xiǎn)交易者D.D.風(fēng)險(xiǎn)厭惡者風(fēng)險(xiǎn)厭惡者5.5.最早產(chǎn)生的金融期貨為（最早產(chǎn)生的金融期貨為（）A.A.外匯期貨外匯期貨B.B.國(guó)債期貨國(guó)債期貨C.C.股指期貨股指期貨D.D.利率期貨利率期貨6.6.S&P500S&P500指數(shù)期貨采用指數(shù)期貨采用（）進(jìn)行結(jié)算進(jìn)行結(jié)算A.A.現(xiàn)金現(xiàn)金B(yǎng).B.標(biāo)的資產(chǎn)標(biāo)的資產(chǎn)C.C.股票組

4、合股票組合D.D.混合混合7.7.在期貨交易中（在期貨交易中（）是會(huì)員單位對(duì)每筆新開(kāi)倉(cāng)交易必須交納的保證金。）是會(huì)員單位對(duì)每筆新開(kāi)倉(cāng)交易必須交納的保證金。A.A.基礎(chǔ)保證金基礎(chǔ)保證金B(yǎng).B.初始保證金初始保證金C.C.追加保證金追加保證金D.D.變更追加保證金變更追加保證金8.8.當(dāng)一份期貨合約在交易所交易時(shí)，未平倉(cāng)合約數(shù)會(huì)（當(dāng)一份期貨合約在交易所交易時(shí)，未平倉(cāng)合約數(shù)會(huì)（）A.A.增加一份增加一份B.B.減少一份減少一份C.C.不變不變

5、D.D.以上都有可能以上都有可能9.9.合約中規(guī)定的未來(lái)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物的價(jià)格稱(chēng)為合約中規(guī)定的未來(lái)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的物的價(jià)格稱(chēng)為（）A.A.即期價(jià)格即期價(jià)格B.B.遠(yuǎn)期價(jià)格遠(yuǎn)期價(jià)格C.C.理論價(jià)格理論價(jià)格D.D.實(shí)際價(jià)格實(shí)際價(jià)格10.10.在利用期貨合約進(jìn)行套期保值時(shí)，如果預(yù)計(jì)期貨標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格上漲則應(yīng)（在利用期貨合約進(jìn)行套期保值時(shí)，如果預(yù)計(jì)期貨標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格上漲則應(yīng)（）A.A.買(mǎi)入期貨合約買(mǎi)入期貨合約B.B.賣(mài)出期貨合約賣(mài)出期貨合約C.C.買(mǎi)入期貨合

6、約的同時(shí)賣(mài)出期貨合約買(mǎi)入期貨合約的同時(shí)賣(mài)出期貨合約D.D.無(wú)法操作無(wú)法操作11.11.估計(jì)套期保值比率最常用的方法是（估計(jì)套期保值比率最常用的方法是（）A.A.最小二乘法最小二乘法B.B.最大似然估計(jì)法最大似然估計(jì)法C.C.最小方差法最小方差法D.D.參數(shù)估計(jì)法參數(shù)估計(jì)法12.12.在“14FRA”“14FRA”中，合同期的時(shí)間長(zhǎng)度是（中，合同期的時(shí)間長(zhǎng)度是（）A.1A.1個(gè)月個(gè)月B.4B.4個(gè)月個(gè)月C.3C.3個(gè)月個(gè)月D.5D.5個(gè)月

7、個(gè)月13.13.遠(yuǎn)期利率是指（遠(yuǎn)期利率是指（）A.A.將來(lái)時(shí)刻的將來(lái)一定期限的利率將來(lái)時(shí)刻的將來(lái)一定期限的利率B.現(xiàn)在時(shí)刻的將來(lái)一定期限的利率現(xiàn)在時(shí)刻的將來(lái)一定期限的利率C.C.現(xiàn)在時(shí)刻的現(xiàn)在一定期限的利率現(xiàn)在時(shí)刻的現(xiàn)在一定期限的利率D.D.以上都不對(duì)以上都不對(duì)14.14.若某日滬深若某日滬深300300指數(shù)值為指數(shù)值為42004200點(diǎn)，則滬深點(diǎn)，則滬深300300股指期貨合約的面值是（股指期貨合約的面值是（）A.4200A.4200

8、元B.4200200B.4200200元C.4200300C.4200300元D.420050D.420050元15.15.利率期貨交易中，期貨價(jià)格與未來(lái)利率的關(guān)系是（利率期貨交易中，期貨價(jià)格與未來(lái)利率的關(guān)系是（）A利率上漲時(shí)，期貨價(jià)格上升利率上漲時(shí)，期貨價(jià)格上升A利率下降時(shí)，期貨價(jià)格下降利率下降時(shí)，期貨價(jià)格下降C利率上漲時(shí)，期貨價(jià)格下降利率上漲時(shí)，期貨價(jià)格下降D不能確定不能確定16.16.金融互換產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是（金融互換產(chǎn)生的理論基

9、礎(chǔ)是（）A.A.利率平價(jià)理論利率平價(jià)理論B.B.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論C.C.比較優(yōu)勢(shì)理論比較優(yōu)勢(shì)理論D.D.資產(chǎn)定價(jià)理論資產(chǎn)定價(jià)理論練習(xí)練習(xí)21.1.期貨交易中套期保值者的目的是期貨交易中套期保值者的目的是()A.A.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.B.讓渡商品的所有權(quán)讓渡商品的所有權(quán)C.C.獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)D.D.獲得實(shí)物獲得實(shí)物2.2.在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，目前占據(jù)主導(dǎo)地位的期貨品種是在國(guó)際期貨市場(chǎng)上，目前占據(jù)主導(dǎo)地位的期貨

10、品種是()A.A.能源期貨能源期貨B.B.金屬期貨金屬期貨C.C.農(nóng)產(chǎn)品期貨農(nóng)產(chǎn)品期貨D.D.金融期貨金融期貨3.3.一個(gè)在小麥期貨中做一個(gè)在小麥期貨中做()頭寸的交易者希望小麥價(jià)格將來(lái)頭寸的交易者希望小麥價(jià)格將來(lái)()A.A.空頭，上漲空頭，上漲B.B.空頭，下跌空頭，下跌C.C.多頭，下跌多頭，下跌D.D.多頭，上漲多頭，上漲4.4.下列關(guān)于遠(yuǎn)期價(jià)格和遠(yuǎn)期價(jià)值的說(shuō)法中，不正確的是下列關(guān)于遠(yuǎn)期價(jià)格和遠(yuǎn)期價(jià)值的說(shuō)法中，不正確的是()A.A

11、.遠(yuǎn)期價(jià)格是使得遠(yuǎn)期合約價(jià)值為零的交割價(jià)格遠(yuǎn)期價(jià)格是使得遠(yuǎn)期合約價(jià)值為零的交割價(jià)格B.B.遠(yuǎn)期價(jià)格等于遠(yuǎn)期合約在實(shí)際交易中形成的交割價(jià)格遠(yuǎn)期價(jià)格等于遠(yuǎn)期合約在實(shí)際交易中形成的交割價(jià)格C.C.遠(yuǎn)期價(jià)格與標(biāo)的物現(xiàn)貨價(jià)格緊密相連，而遠(yuǎn)期價(jià)值是指遠(yuǎn)期合約本身的價(jià)值遠(yuǎn)期價(jià)格與標(biāo)的物現(xiàn)貨價(jià)格緊密相連，而遠(yuǎn)期價(jià)值是指遠(yuǎn)期合約本身的價(jià)值D.D.遠(yuǎn)期價(jià)值由遠(yuǎn)期實(shí)際價(jià)格和遠(yuǎn)期理論價(jià)格共同決定遠(yuǎn)期價(jià)值由遠(yuǎn)期實(shí)際價(jià)格和遠(yuǎn)期理論價(jià)格共同決定5.S&P5005.S

12、&P500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點(diǎn)指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點(diǎn)250250美元。某投機(jī)者美元。某投機(jī)者3月2020日在日在1250.001250.00點(diǎn)位買(mǎi)入點(diǎn)位買(mǎi)入3張6月份到期的指數(shù)期貨合約，并于月份到期的指數(shù)期貨合約，并于3月2525日在日在1275.001275.00點(diǎn)將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他因素影響的情況下，他的凈收益是點(diǎn)將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他因素影響的情況下，他的凈收益是()A.A.22502250

13、美元美元B.B.62506250美元美元C.C.1875018750美元美元D.D.2250022500美元美元6.6.當(dāng)基差出人意料地增大時(shí)，以下哪些說(shuō)法是正確的當(dāng)基差出人意料地增大時(shí)，以下哪些說(shuō)法是正確的()A.A.這對(duì)利用期貨空頭進(jìn)行套期保值的投資者并無(wú)影響。這對(duì)利用期貨空頭進(jìn)行套期保值的投資者并無(wú)影響。B.B.利用期貨空頭進(jìn)行套期保值的投資者有時(shí)有利，有時(shí)不利。利用期貨空頭進(jìn)行套期保值的投資者有時(shí)有利，有時(shí)不利。C.C.利用期貨

14、空頭進(jìn)行套期保值的投資者不利。利用期貨空頭進(jìn)行套期保值的投資者不利。D.D.利用期貨空頭進(jìn)行套期保值的投資者有利。利用期貨空頭進(jìn)行套期保值的投資者有利。7.7.下列關(guān)于期貨價(jià)格與預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系的說(shuō)法中，不正確的是下列關(guān)于期貨價(jià)格與預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系的說(shuō)法中，不正確的是()A.A.如果標(biāo)的資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為負(fù)，那么期貨價(jià)格大于預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格如果標(biāo)的資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為負(fù)，那么期貨價(jià)格大于預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格B.B.如果標(biāo)的資產(chǎn)

15、的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為正，那么期貨價(jià)格大于預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格如果標(biāo)的資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為正，那么期貨價(jià)格大于預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格C.C.期貨價(jià)格與預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格孰大孰小，取決于標(biāo)的資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)期貨價(jià)格與預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格孰大孰小，取決于標(biāo)的資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.D.如果標(biāo)的資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為零，那么期貨價(jià)格等于預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格如果標(biāo)的資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為零，那么期貨價(jià)格等于預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格8.8.一份一份3636的遠(yuǎn)期利率協(xié)議表示的遠(yuǎn)期利率

16、協(xié)議表示()A.A.在3月達(dá)成的月達(dá)成的6月期的月期的FRAFRA合約合約B.B.3個(gè)月后開(kāi)始的個(gè)月后開(kāi)始的3月期的月期的FRAFRA合約合約C.C.3個(gè)月后開(kāi)始的個(gè)月后開(kāi)始的6月期的月期的FRAFRA合約合約D.D.上述說(shuō)法都不正確上述說(shuō)法都不正確9.9.期貨合約的條款期貨合約的條款()標(biāo)準(zhǔn)化的；遠(yuǎn)期合約的條款標(biāo)準(zhǔn)化的；遠(yuǎn)期合約的條款()標(biāo)準(zhǔn)化的標(biāo)準(zhǔn)化的A.A.不是，不是不是，不是B.B.不是，是不是，是C.C.是，是是，是D.D.是

17、，不是是，不是10.10.人們需要人們需要“互換互換”這種衍生工具的一個(gè)原因是這種衍生工具的一個(gè)原因是()A.A.它們?cè)黾恿死什▌?dòng)性它們?cè)黾恿死什▌?dòng)性B.B.它們提供了參與者調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表的方便途徑它們提供了參與者調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表的方便途徑C.C.它們不需要交易成本它們不需要交易成本D.D.它們沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)它們沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)11.11.期貨合約的條款中諸如商品的質(zhì)量、數(shù)量和交付日期期貨合約的條款中諸如商品的質(zhì)量、數(shù)量和交付日期()A.A