財富傳承法律業(yè)務

1、,財富傳承法律業(yè)務探討,,,目錄,一、引言二、財富傳承的定義三、財富傳承的工具及比較1、家族信托；2、大額人壽保單；3、遺囑；4、工具比較四、國內家族信托的發(fā)展現狀及障礙五、關于財富傳承法律業(yè)務,,引言,招商銀行和貝恩咨詢公司共同發(fā)布的《2015中國私人財富報告》指出：1、2014年，可投資資產一千萬人民幣以上的中國高凈值人士數量已超過100萬人，人均持有可投資資產約三千萬人民幣；2、預計到2015年底，中國高凈值人群數量

2、將超過126萬人；3、盡管“財富保障”依然是高凈值人士追求的首要目標，但與此同時“財富傳承”的重要性排序由兩年前的第五位躍居到了第二位。,,財富傳承的定義,財富傳承是指一個人生前對自己所擁有的、可支配的財產通過一定的安排使其按照自己的意志發(fā)揮該財產的價值。與繼承相比，其特點如下：1、財富傳承不同于財富的繼承，后者是財富的擁有者死亡之后其繼承人按照《繼承法》的規(guī)定依法承受其財產的行為；前者是財富的擁有者對自己財富的一種處置方式；2、

3、財富的傳承體現的是財富擁有者主動安排的意志；3、財富傳承的安排發(fā)生在財富擁有者死亡之前，財富繼承是財富擁有者死亡之后的事情。,,財富傳承的工具及其功能比較,1、家族信托：(1)洛克菲勒家族的興起源于石油，第一代創(chuàng)始人約翰·洛克菲勒創(chuàng)立了標準石油，在上個世紀初贏得了十數億美元的身家，成為那個年代數一數二的世界富豪。他的遺產通過信托的方式被傳承。勒克菲勒家族傳承至今已歷六代，他們雖不再是石油大王，但仍然控制著經濟命脈，他們的后

4、代并沒有因為爭奪遺產而反目成仇。(2)根據我國《信托法》，信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。,,,(3)信托結構圖,,,(4)家族信托是指財富所有人將財產裝進信托機構，該財產的名義所有人是信托機構而非家族本身或家族中的某一個人，信托機構根據與委托人的約定管理該財產、并在一定情況下將該財產的收益及財產本身分配給家族中的一些成員

5、，從而使其財產能夠按照自己的意志在家族中傳承下去。(5)信托的功能：a、私密性：《信托法》第二十三條規(guī)定，受托人對委托人、受益人以及處理信托事務的情況和資料負有依法保密的義務。,,,b、債務隔離：《信托法》第十七條規(guī)定，除因下列情形之一外，對信托財產不得強制執(zhí)行：(一)設立信托前債權人已對該信托財產享有優(yōu)先受償的權利，并依法行使該權利的；(二)受托人處理信托事務所產生債務，債權人要求清償該債務的；(三)信托財產本身應擔負的稅款；(四

6、)法律規(guī)定的其他情形。對于違反前款規(guī)定而強制執(zhí)行信托財產，委托人、受托人或者受益人有權向人民法院提出異議。,,,c、關于高凈值人士比較關注的“避稅”。根據2010年《遺產稅暫行條例（草案）》，遺產稅以80萬元為起征點，100萬對應征遺產稅15萬元，1500萬元對應征遺產稅575萬元，從100萬元到1500萬元，財富增加15倍，但遺產稅卻增加了38倍，這對于高凈值人士來說是一個重大的打擊。將財產裝進信托之后，即便委托人死亡，由于委托人已經

7、不是信托財產的所有人，因此，該部分財產不屬于遺產，也就不產生遺產稅。這也是近年來高凈值人士比較熱衷信托的一個重要原因。當然，由于我國遺產稅法并未正式實施，目前這一功能能否實現還有待觀察。,,,2、大額人壽保單：投保人購買大額的人壽保險，指定自己的親屬為受益人。(1)、關于人壽保險“避債”的功能：《保險法》第四十二條規(guī)定，被保險人死亡后，有下列情形之一的，保險金作為被保險人的遺產，由保險人依照《中華人民共和國繼承法》的規(guī)定履行給付保險金

8、的義務（一）沒有指定受益人，或者受益人指定不明無法確定的；（二）受益人先于被保險人死亡，沒有其他受益人的；（三）受益人依法喪失受益權或者放棄受益權，沒有其他受益人的。除上述情形外，保險金不屬于遺產。根據《繼承法》的規(guī)定，繼承人繳納被繼承人的稅款及清償債務以其繼承的遺產實際價額為限，也就是說被保險人死亡后，除非保險金作為遺產處理的情形，否則其債權人無權向受益人追償該保險金。,,,(2)、關于人壽保險“避稅”的功能。除保險金作為被保險人遺產

9、處理的情形外，由于該保險金并非被保險人的遺產，因此，在被保險人死亡后，即便起征遺產稅，也無需繳納遺產稅。3、遺囑。根據,《繼承法》的規(guī)定，遺囑的形式包括公證遺囑、自書遺囑、代書遺囑、錄音遺囑、口頭遺囑等。,,,4、工具比較(1)傳承對象是否有限制？信托——所有人遺囑繼承——親屬及親屬外的任何人和機構人壽保險——多為配偶父母子女孫子女(2)可否滿足傳承人個人意愿信托——滿足，委托人個人控制力強；遺囑繼承——多因遺囑效力、執(zhí)

10、行等無法滿足生前愿望；人壽保險——合同標準化，不能完全滿足生前愿望；,,,(3)傳承財產限制遺囑繼承——幾乎所有財產類型信托——國內目前以現金為主逐漸展開；人壽保險——現金及可變現資產；(4)是否有數額限制遺囑繼承——無限制人壽保險——產品不同，有一定數額限制；信托——有限制，國內一般一千萬一上，部分迷你型信托產品已低至300萬起；,,,(5)可否保值增值人壽保險——可增至，甚至部分超值回報；信托——安全、保值為目的

11、，專業(yè)團隊打理多有增值遺囑繼承——不增值，有損耗(6)對后代的影響信托——受托人多是信托公司，可依協(xié)議付，可限制揮霍人壽保險——部分分期付保險金或年金產品，可防后代揮霍遺囑繼承——易給后代帶來負面影響,,,(7)合法節(jié)稅與稅費成本信托——委托人轉移資金免稅，轉移房產、股權等稅費待明確，受益不屬于遺產，免稅；人壽保險——理賠的保險金免稅費；遺囑繼承——開征遺產稅后，需繳納遺產稅(8)是否具有避債功能信托——具有良好的避

12、債功能（惡意除外）人壽保險——一般認為保障型理賠金避債，理財分紅投連萬能型壽險不具避債功能遺囑繼承——不能避債，在遺產范圍內承擔債務,,,(9)安全性信托——受托人多為大型信托公司，財產獨立，幾無風險，人壽保險——保險公司負責理賠與支付，幾無風險遺囑繼承——因執(zhí)行人等因素，風險大。由于信托具有能滿足個人生前愿望且安全、私密、避債、節(jié)稅等多方面功能，因此家族信托在國內受到越來越多的關注。,,國內家族信托發(fā)展現狀及障礙,1、20

13、13年初平安信托成立了被多數認為是首單真正意義上的家族財富傳承信托產品，即平安財富·鴻承世家系列單一萬全資金信托，委托人年過四十，該家族信托規(guī)模超過5000萬元，存續(xù)期為50年。同年5月，招商銀行聯合外貿信托在家族信托業(yè)務上實現了國內私人銀行第一單的突破。盡管我國國內家族信托起步比較晚，但由于很多“創(chuàng)一代”高凈值人士已人到花甲之年、信托公司為謀求轉型而竭力開拓私人信托業(yè)務、且遺產稅吵得高凈值人士不得安寧，因此，我國國內家族信托

14、業(yè)務發(fā)展比較迅速。,,,2、我國家族信托發(fā)展的障礙(1)我國《信托法》第十條規(guī)定“設立信托，對于信托財產，有關法律、行政法規(guī)規(guī)定應當辦理登記手續(xù)的，應當依法辦理信托登記。未依照前款規(guī)定辦理信托登記的，應當補辦登記手續(xù)；不補辦的，該信托不產生效力”，由于目前尚未設立信托登記制度，因此不動產、股權以及其他一些權益性資產還不能作為信托財產設立信托，目前能操作的還僅僅只是資金信托；(2)我國《信托公司管理辦法》第二條規(guī)定“本辦法所稱信托公司

15、，是指依照《中華人民共和國公司法》和本辦法設立的主要經營信托業(yè)務的金融機構”，將信托公司定位為金融機構顯然限制了民商事信托業(yè)務的發(fā)展。,,,(3)對于信托業(yè)務的發(fā)展而言，最大的障礙是公權力機關對私人產權的不尊重。即便不動產可以作為信托財產進行信托業(yè)務的操作，如果委托人將自己的房屋設立信托后不久，該房屋就被強拆了，很顯然委托人的意志也無法實現。國外信托有的已存續(xù)達兩百年之久，這顯然與公權力機關尊重私人產權分不開。,,關于財富傳承法律業(yè)務,

16、1、目前在財富傳承法律業(yè)務領域基本形成了“南李北陳”的局面?！澳侠睢敝傅氖巧钲谟坡蓭熓聞账钗郝蓭煟劳杏坡蓭熓聞账钠脚_在全國各主要城市成立了眾多的盈科家族信托中心；“北陳”指的是北京市中凱律師事務所高級合伙人陳凱律師，他是中華遺囑庫管委會主任，發(fā)起成立中國財富傳承管理師聯盟，7月19日至20日組織了財富傳承管理師聯盟首次培訓；目前正謀劃建立財富傳承產業(yè)道德標準和服務標準。2、《2013中國私人財富報告》指出有9個省市的高凈值