考慮風險和動態(tài)定價的庫存管理問題研究.pdf

1、在經(jīng)濟全球化浪潮中，在變化莫測的市場環(huán)境下，企業(yè)如何通過自身調(diào)整來實現(xiàn)效益最大化己成為一個十分重要的課題。而與此同時，市場需求驅(qū)動時代的全面到來和經(jīng)濟全球化的深入又給企業(yè)經(jīng)營管理帶來了一系列新的問題：市場的不確定性增加、產(chǎn)品生命周期縮短以及訂貨提前期的加長使得易逝品占據(jù)商店貨架的比例也越來越高，易逝品的普及使得銷售定價和庫存控制變得愈加困難。
　　 國內(nèi)外對庫存管理問題有很長的研究歷史，對動態(tài)定價與庫存控制聯(lián)合決策問題的研究成果

2、也有很多。但傳統(tǒng)的模型主要考慮在一定時期內(nèi)期望利潤最大化或期望成本的最小化。對于風險中性的決策者而言，他對利潤或費用的變化不敏感，這種方法是比較合適的。但是，當決策者是風險厭惡型的時候，單純的期望值準則就不再合適了。因此我們引入在金融領(lǐng)域中廣泛應(yīng)用的Value at Risk (VaR)方法，作為度量風險的指標，并把一定的風險程度作為目標的約束條件。引入風險度量機制以后，零售商會在追求最大期望收益的同時，考慮到定價策略和庫存策略所面臨的

3、風險。本文通過求解有風險約束的動態(tài)定價庫存模型，得到在給定企業(yè)風險承受能力的條件下，最優(yōu)的訂貨量和銷售價格，最優(yōu)化其利潤。
　　 本文首先在總結(jié)分析國內(nèi)外文獻的基礎(chǔ)上，指出在庫存管理領(lǐng)域，對風險控制的研究較少，所使用的方法也大多是較為簡單的概率或期望。而易逝品的大量普及，使得傳統(tǒng)庫存管理不注重庫存報廢風險的缺點暴露出來。通過將VaR引入庫存管理，提高了庫存風險的描述能力，為模型構(gòu)建奠定基礎(chǔ)。在第3章，構(gòu)建了包括VaR約束的動態(tài)定