金融衍生品在財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾中的作用研究.pdf

1、金融衍生品在全球金融創(chuàng)新和金融市場(chǎng)中發(fā)揮了巨大作用,但其復(fù)雜的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、模型風(fēng)險(xiǎn)等特征也帶來(lái)監(jiān)管的困難。在發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的衍生品市場(chǎng)中,企業(yè)常常利用金融衍生工具逃避政府監(jiān)管和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的束縛,以達(dá)到避稅、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表等目的。針對(duì)這一現(xiàn)象,本文研究了企業(yè)利用金融衍生品粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為。
　　 首先,本文從理論上討論了利用金融衍生品粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的可行性。從衍生品內(nèi)在特征來(lái)說,衍生品具有復(fù)制功能,通過對(duì)現(xiàn)金流的模擬可以構(gòu)造出企業(yè)的各種交

2、易,從而成為粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的工具；同時(shí),高度依賴估值模型的復(fù)雜衍生品具有模型風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致衍生品價(jià)值存在一定操縱空間,有可能被用來(lái)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。從衍生品外部環(huán)境來(lái)說,與衍生產(chǎn)品相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則并不完善,對(duì)衍生品交易的會(huì)計(jì)處理存在各種爭(zhēng)議,對(duì)衍生品業(yè)務(wù)的審計(jì)充滿風(fēng)險(xiǎn),從而進(jìn)一步促進(jìn)了利用衍生品粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為。然后,本文結(jié)合案例分析了利用金融衍生品粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的具體手法,包括利用結(jié)構(gòu)交易、利用復(fù)雜的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則缺陷、利用模型

3、風(fēng)險(xiǎn)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表等。
　　 財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的研究汗牛充棟,但是針對(duì)將金融衍生品作為工具的粉飾行為這一細(xì)分領(lǐng)域卻鮮少涉及,因此本文的研究具有一定的原創(chuàng)性,同時(shí),結(jié)合案例的具體分析對(duì)實(shí)踐更有一定的指導(dǎo)作用。我國(guó)即將面臨金融衍生品市場(chǎng)的興起和發(fā)展,但相關(guān)的制度、準(zhǔn)則還不完善,同時(shí)還存在人才缺失的問題,在這樣的背景下,本文的研究有助于我們學(xué)習(xí)和借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)金融衍生品交易的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),從而有效減少或避免金融衍生品濫用產(chǎn)生的危害。