我國中小板上市公司內(nèi)部控制信息披露問題研究.pdf

1、作為我國深圳交易所重要組成部分的中小板自正式啟動以來，發(fā)展十分迅速，中小板企業(yè)具有很高的成長性和很廣闊的市場前景，但是在內(nèi)部控制信息披露方面也呈現(xiàn)出一些問題。通過分析中小板上市公司特征及對內(nèi)部控制信息披露產(chǎn)生影響的相關(guān)因素，達到完善中小板上市公司內(nèi)部控制信息披露的目的，進而提升我國中小板上市公司的市場競爭力。因為這些影響因素關(guān)系到上市公司的內(nèi)部控制完善程度，關(guān)系到了上市公司能否披露較高質(zhì)量的內(nèi)部控制信息，關(guān)系到整個資本市場能否規(guī)范、合理

2、地發(fā)展，所以這也使得本研究具有了較強的實踐意義。
　　 本文主要采用規(guī)范研究與實證研究相結(jié)合的方法。本文主要分如下五個部分：(一)緒論部分，這部分主要從近年來出現(xiàn)的由于內(nèi)部控制缺失帶來的財務(wù)問題的案例出發(fā)，提出了研究中小板上市公司內(nèi)部控制信息披露的研究背景及意義。在文獻綜述部分，主要介紹國內(nèi)外的研究的成果和現(xiàn)狀，并在國內(nèi)外研究成果基礎(chǔ)上歸納和總結(jié)已有研究的理論框架、模型、數(shù)據(jù)、方法等，從而為本文的研究找到切入點。(二)內(nèi)部控制信

3、息披露理論分析。先對內(nèi)部控制、內(nèi)部控制信息披露和內(nèi)部控制自我評價三個概念進行界定，再對委托代理理論、信號傳遞理論、公共產(chǎn)品屬性理論三個理論進行闡述和分析。(三)對2008年底我國中小企業(yè)板294家上市公司的內(nèi)部控制信息披露情況進行描述性統(tǒng)計，從內(nèi)控自評報告評價依據(jù)、內(nèi)控自評報告的內(nèi)容等方面了解目前我國中小板上市公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀。對評價依據(jù)和內(nèi)容分別進行統(tǒng)計，最后指出存在的問題。(四)結(jié)合委托代理、信號傳遞、公共產(chǎn)品屬性三個理論

4、框架，在公司治理、內(nèi)部營運、外部監(jiān)督三個層面提出七個假設(shè)。選取2009年的中小板市場的上市公司和主板市場的上市公司作為研究對象，進行抽樣分別選取了61家和38家樣本數(shù)據(jù)，然后對樣本數(shù)據(jù)進行描述性統(tǒng)計、相關(guān)分析和多元線性回歸分析來驗證前面所提假設(shè)，并將兩個市場的數(shù)據(jù)進行對比。(五)在前面的現(xiàn)狀分析和實證研究的基礎(chǔ)上得出研究結(jié)論，并比較中小板市場和主板市場在內(nèi)部控制信息披露方面所存在的差異，兩個市場所具有的不同影響因素，進而在規(guī)范和完善內(nèi)部

5、控制信息披露方面為監(jiān)管部門提供政策建議。最后指出了本研究的局限性和后續(xù)研究方向。
　　 通過本文的研究得出如下結(jié)論：(1)中小板市場與主板市場的內(nèi)部控制信息披露程度的共同影響因素是會計師事務(wù)所聲譽、第一大股東持股比例。兩者的區(qū)別是中小板市場還受盈利能力的影響，而主板市場還受公司規(guī)模、專業(yè)委員會數(shù)目的影響。(2)中小板上市公司的內(nèi)部控制信息披露程度的平均分數(shù)要比主板市場的平均分數(shù)高?？梢娚罱凰鶎χ行∑髽I(yè)板市場上市公司在內(nèi)部控制信息