我國中小板上市公司違規(guī)行為研究.pdf

1、隨著我國現(xiàn)代化市場經(jīng)濟(jì)和證券市場的不斷發(fā)展,自從深交所于2004年5月27日正式啟動8家中小板上市公司以來,截止2010年9月30日,已經(jīng)發(fā)展到483家。中小企業(yè)板塊的設(shè)立,在吸引資金和優(yōu)質(zhì)上市資源方面有強(qiáng)勁的競爭實(shí)力,也增強(qiáng)了中國資本市場的多元性,進(jìn)一步強(qiáng)化了市場的基礎(chǔ)建設(shè)。但是,中小企業(yè)板上市公司也存在一股獨(dú)大、家族控制、所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離度低等明顯制度缺陷。從2004年啟動至2010年9月30日,深交所針對中小板上市公司的違規(guī)問題

2、,發(fā)出處罰公告達(dá)74次。僅僅在2010年9月,深交所就接連發(fā)出了5份處罰通知書。
　　 本文在總結(jié)國內(nèi)外對上市公司違規(guī)行為研究的基礎(chǔ)上,選取2004年5月至2010年9月30日54家受到證監(jiān)會處罰的中小板上市公司為研究樣本,首先分別從違規(guī)次數(shù)、違規(guī)類型及違規(guī)公司所處行業(yè)等方面對其進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)分析及理論解析；然后簡要介紹了奔福德定律并用其來驗(yàn)證中小板上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及幾個主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的相關(guān)數(shù)據(jù)首位分布是否符合該定律

3、的首位分布規(guī)律,進(jìn)而驗(yàn)證相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否真實(shí),目的在于為投資者、債權(quán)人、政府部門、外部審計(jì)師等相關(guān)利益主體初步鑒別企業(yè)管理層提供財(cái)務(wù)信息是否真實(shí)提供幫助。
　　 文章共分五章。第一章緒論主要概述了研究背景、目的和意義、方法及基本框架,本文重要創(chuàng)新點(diǎn)歸納,作為以后各章節(jié)的鋪墊；第二章為國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)綜述,分別從公司治理結(jié)構(gòu)、聲譽(yù)機(jī)制、盈余管理和處罰效果四個角度總結(jié)了國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的主要成果；第三章為我國中小板上市公司違規(guī)行為的經(jīng)驗(yàn)