中小板上市公司內(nèi)部控制與企業(yè)成長性研究.pdf

1、中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展發(fā)揮重要作用，同時其成長受到內(nèi)外部因素的阻礙，其中主要外部問題是融資問題。為此，政府設(shè)立中小企業(yè)板等市場為其解決融資問題；但是，中小企業(yè)想要持續(xù)成長，更重要的是努力提高自身素質(zhì)。內(nèi)部控制的完善對企業(yè)全面素質(zhì)的提升有著非常重要的意義，然而中小企業(yè)在內(nèi)控的設(shè)計和執(zhí)行存在許多不足，導(dǎo)致企業(yè)管理效率低，抗風(fēng)險能力弱，進(jìn)而導(dǎo)致難以生存，更難以持續(xù)成長。
　　本文在內(nèi)部控制和企業(yè)成長相關(guān)理論基礎(chǔ)上梳理和歸納了研究現(xiàn)

2、狀。界定相關(guān)概念之后，初步研究了中小板上市公司內(nèi)控和成長的基本狀況，進(jìn)而研究了內(nèi)控信息披露與內(nèi)部控制有效性對企業(yè)成長性的理論分析并提出研究假設(shè)，同時提出了在內(nèi)控對企業(yè)成長性發(fā)揮作用過程中的中介變量：代理成本和投資效率。本文以中小板上市的2011-2015年481家公司面板數(shù)據(jù)為樣本；設(shè)計了內(nèi)控信息披露指標(biāo)和成長性指標(biāo)，借鑒了內(nèi)部控制指數(shù)、代理成本和投資效率的相關(guān)指標(biāo)以構(gòu)建模型。本文實證研究過程如下：首先對指標(biāo)值進(jìn)行計算，然后對變量做描述

3、性統(tǒng)計，再通過相關(guān)性分析進(jìn)行初步驗證，最后通過回歸分析和中介效應(yīng)分析，完成實證檢驗。結(jié)果表明：內(nèi)控信息披露質(zhì)量與中小板上市公司成長性呈正相關(guān)，但不顯著；內(nèi)部控制有效性與中小板上市公司成長性呈顯著正相關(guān)，且代理成本和投資效率發(fā)揮了部分中介效用。
　　最后，本文對研究結(jié)論進(jìn)行了總結(jié)，并在此基礎(chǔ)上從監(jiān)管者、公司管理層以及投資者三個角度提出了改善內(nèi)部控制相關(guān)工作的對策與建議；同時指出了論文存在的不足和未來可能的研究方向作為后續(xù)研究的參考。