農(nóng)商銀行應(yīng)選擇多元化的資本補(bǔ)充路徑

1、農(nóng)商銀行應(yīng)選擇多元化的資本補(bǔ)充路徑在資產(chǎn)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，一些農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)積極采取各種措施補(bǔ)充資本。加強(qiáng)資本管理，適當(dāng)提高資本充足率和核心資本充足率，有利于推動(dòng)農(nóng)商銀行加快自身經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和盈利模式，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力。應(yīng)積極利用資本市場(chǎng)補(bǔ)充資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)增速放緩導(dǎo)致一些銀行業(yè)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量下降，促使它們紛紛下沉機(jī)構(gòu)、下沉業(yè)務(wù)；螞蟻金服、京東金融等新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也紛紛拓展農(nóng)村與小微客戶；利率市場(chǎng)化導(dǎo)致利

2、差收窄，單一的存貸款擴(kuò)張模式已經(jīng)難以為繼；資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)使資本消耗嚴(yán)重，傳統(tǒng)依靠留存利潤(rùn)、股東紅利轉(zhuǎn)股等內(nèi)源性資本補(bǔ)充方式難以支撐農(nóng)商銀行資產(chǎn)快速擴(kuò)張的需求。在強(qiáng)化資本監(jiān)管的背景下，內(nèi)源性資本補(bǔ)充壓力凸顯。要在復(fù)雜的環(huán)境下實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展，農(nóng)商銀行應(yīng)不斷改革創(chuàng)新，積極利用資本市場(chǎng)補(bǔ)充資本。上市融資。IPO上市、登陸新三板等資本補(bǔ)充方式是商業(yè)銀行擴(kuò)大資本規(guī)模，特別是籌集、增補(bǔ)資本金的基本途徑之一。對(duì)于農(nóng)商銀行而言，上市籌資能有力補(bǔ)充資本金，并能

3、擴(kuò)大市場(chǎng)影響力、提高市場(chǎng)評(píng)級(jí)，從而降低融資成本。截至目前，全國(guó)有超過20家農(nóng)商銀行正在籌備上市事宜。為順應(yīng)多層次資本市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，豐富資本補(bǔ)充工具，經(jīng)2015年股東大會(huì)決議審議通過，安徽亳州藥都農(nóng)商銀行也啟動(dòng)了A股主板上市工作。統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)為利潤(rùn)主要來(lái)源、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)為利潤(rùn)補(bǔ)充來(lái)源的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，積極拓展低資本消耗業(yè)務(wù)，建立以內(nèi)源性資本補(bǔ)充為主的機(jī)制；堅(jiān)持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以小額、分散為主，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，減少資本消耗；堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)，提足備付，做大積累。

4、同時(shí)，制定詳細(xì)的資本戰(zhàn)略目標(biāo)（含資本供給預(yù)測(cè)和資本需求預(yù)測(cè)），利用資本計(jì)量工具，逐步建立以經(jīng)濟(jì)資本為核心的資本管理體系，配合業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，進(jìn)行資本占用分析，完善資本規(guī)劃，進(jìn)而調(diào)整業(yè)務(wù)計(jì)劃，合理分配利潤(rùn)，增加內(nèi)源性積累，推動(dòng)資本與業(yè)務(wù)均衡發(fā)展。二是建立內(nèi)源性資本積累機(jī)制。內(nèi)源融資是公司內(nèi)部融通的資金，主要由留存收益和折舊構(gòu)成，具有原始性、自主性、低成本和抗風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，是企業(yè)生存與發(fā)展重要的基礎(chǔ)。在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，內(nèi)源融資是企業(yè)首選的融資方

5、式，是企業(yè)資金的重要來(lái)源。農(nóng)商銀行在合理分配紅利的同時(shí)，應(yīng)從利潤(rùn)中多留存積累，以增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提升股東及社會(huì)公眾對(duì)農(nóng)商銀行的支持度。內(nèi)源融資主要有三種方式：首先，利潤(rùn)轉(zhuǎn)增。利潤(rùn)是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的根本保障，高額穩(wěn)定的利潤(rùn)為實(shí)現(xiàn)內(nèi)源性積累奠定良好的基礎(chǔ)。藥都農(nóng)商銀行2016年全年實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)收入總額20.88億元，利潤(rùn)總額6.36億元，稅后利潤(rùn)4.81億元。通過利潤(rùn)轉(zhuǎn)增這一資本補(bǔ)充機(jī)制，近年來(lái)，藥都農(nóng)商銀行盈余公積、一般準(zhǔn)備及未分配利潤(rùn)占所有者