《證券投資學(xué)》實(shí)驗(yàn)課件

1、證券投資模擬實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)書,指導(dǎo)老師：張婷,1.實(shí)驗(yàn)?zāi)康募邦}目,(1)在“真實(shí)”的投資環(huán)境中學(xué)習(xí)、理解和消化投資理論知識；(2)提高學(xué)生獨(dú)立思考、分析問題的能力；(3)通過“實(shí)戰(zhàn)”，積累投資經(jīng)驗(yàn)，掌握投資技巧，培養(yǎng)良好的投資心理素質(zhì)；(4)檢驗(yàn)學(xué)生所學(xué)專業(yè)知識的實(shí)際運(yùn)用能力。,1.1實(shí)驗(yàn)?zāi)康?（1）題目：證券投資實(shí)習(xí)（2）要求：（主要結(jié)合中國證券市場研究分析） 1)證券投資基本面因素分析：分析基本面因素對股票投資價(jià)值及

2、價(jià)格定位的影響，其中質(zhì)量因素分析包括對宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、上市公司微觀分析。數(shù)量因素分析重點(diǎn)對公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析； 2) 證券投資技術(shù)面因素分析：研究股價(jià)走勢變化的技術(shù)指標(biāo)特征及形態(tài)特征的規(guī)律，分析投資時(shí)機(jī)； 3)分析系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對股價(jià)的影響； 4)投資對象選擇分析，包括計(jì)劃投資板塊及對象選擇（建立個(gè)人投資股票池）、投資組合選擇（3至5個(gè)）、動(dòng)態(tài)調(diào)整及投資收益情況分析； 5）證券投

3、資實(shí)驗(yàn)總結(jié),1.2實(shí)驗(yàn)題目,2.投資分析流程及內(nèi)容要求,2.1投資流程(1)    確定證券投資策略；(2)    進(jìn)行證券投資分析；(3)    選擇證券投資組合；(4)   投資業(yè)績評估；(5)   動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合。,2.2分析步驟,(1) 收集整理信息資料；(2) 研究

4、信息資料；(3) 實(shí)地考察；(4) 撰寫分析報(bào)告。,2.3投資分析的內(nèi)容要求,（1）股市大盤分析 A. 宏觀基本分析 B. 大盤技術(shù)分析（2）目標(biāo)個(gè)股分析 A.  基本分析 B. 技術(shù)分析,,宏觀基本分析因素,國內(nèi)政治與社會(huì)情況,宏觀經(jīng)濟(jì)情況及預(yù)期,財(cái)稅、金融等政策,國際政治、經(jīng)濟(jì)情況,其他,,宏觀指標(biāo),總量、結(jié)構(gòu)分析,向好或向壞,增持或減持,1.調(diào)查研究與收集資料,2.依據(jù)

5、資料對指標(biāo)進(jìn)行分析,3.預(yù)測未來的經(jīng)濟(jì)形勢,4.判斷證券市場的總體變動(dòng)進(jìn)行投資決策,宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本思路,,宏觀經(jīng)濟(jì)分析基本方法,結(jié)構(gòu)分析法,總量分析法,深化和補(bǔ)充,靜態(tài)分析,動(dòng)態(tài)分析,,,,,總量指標(biāo)速度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行端動(dòng)態(tài)過程,組成部分相互關(guān)系 經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的相對靜態(tài)狀態(tài),宏觀經(jīng)濟(jì)分析基本變量,宏觀經(jīng)濟(jì)分析基本變量GDP,宏觀經(jīng)濟(jì)分析－經(jīng)濟(jì)周期,宏觀經(jīng)濟(jì)分析－通貨變動(dòng),宏觀經(jīng)濟(jì)分析,宏觀經(jīng)濟(jì)分析－宏觀經(jīng)濟(jì)政策,2.3證券投資分析的

6、基本內(nèi)容,（1）股市大盤分析 A.宏觀基本分析 B.大盤技術(shù)分析（2）目標(biāo)個(gè)股分析 A.基本分析 B.技術(shù)分析,,,1.了解技術(shù)指標(biāo)的狀況；,2.根據(jù)指標(biāo)運(yùn)用法則研判市場走勢；,3.配合圖形形態(tài)以及多種指標(biāo)互證進(jìn)行預(yù)測；,4.結(jié)合基本面分析得出預(yù)測結(jié)果；,運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)研判市場的步驟,,2.3證券投資分析的基本內(nèi)容,（1）股市大盤分析 A.宏觀基本分析 B.大盤技術(shù)分析（2）目

7、標(biāo)個(gè)股分析 A.基本分析 B.技術(shù)分析,,行業(yè)及公司基本面分析,其他,經(jīng)營業(yè)績,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新,管理團(tuán)隊(duì),行業(yè)分析,股東結(jié)構(gòu)狀況,市場占有率,,,,1. 收集整理不同行業(yè)資料,2. 進(jìn)行行業(yè)分析,3.比較判斷行業(yè)優(yōu)劣,4. 進(jìn)行投資決策,行業(yè)分析流程,1.行業(yè)分類；2.分析行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)；3.行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期的敏感性；4.分析行業(yè)生命周期；5.選擇行業(yè)進(jìn)行投資。,,,1.明確分析的目的，制定分析工作計(jì)劃

8、,2.收集有關(guān)信息資料,3.根據(jù)分析目的，運(yùn)用科學(xué)的分析方法，深入比較、研究信息資料,4.作出分析結(jié)論，提出分析報(bào)告，為投資決策做準(zhǔn)備,公司財(cái)務(wù)分析的基本步驟,1.公司財(cái)務(wù)報(bào)表對比；2.把握財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容；3.掌握財(cái)務(wù)分析的基本方法；4.掌握財(cái)務(wù)分析常用的比率；,,,2.3證券投資分析的基本內(nèi)容,（1）股市大盤分析 A.宏觀基本分析 B.大盤技術(shù)分析（2）目標(biāo)個(gè)股分析 A.基本分析 B.技術(shù)分

9、析,,形態(tài)理論波浪理論量價(jià)分析均線理論,圖形分析,個(gè)股技術(shù)分析,指標(biāo)分析,,1.了解技術(shù)指標(biāo)的狀況；,2.根據(jù)指標(biāo)運(yùn)用法則研判市場走勢；,3.配合圖形形態(tài)以及多種指標(biāo)互證進(jìn)行預(yù)測；,4.結(jié)合基本面分析得出預(yù)測結(jié)果；,運(yùn)用技術(shù)指標(biāo)研判市場的步驟,,證券投資技術(shù)分析主要指標(biāo),一、移動(dòng)平均線(MA)和平滑異同移動(dòng)平均線(MACD) 二、威廉指標(biāo)(WMS％)和KDJ指標(biāo) 三、相對強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI) 四、成交量比率（VR） 五

10、、心理線（PSY） 六、人氣指標(biāo)（AR）與意愿指標(biāo)（BR） 七、能量潮(OBV)， 八、指數(shù)點(diǎn)成交值（TAPI）,2.4實(shí)驗(yàn)規(guī)則,(1)在模擬交易中，投資者每人初始可進(jìn)行股票委托買賣的模擬資本金為100萬元人民幣；(2) 委托買賣操作時(shí)間與證交所交易時(shí)間同步，即9:30—11:30和13:00—15:00，模擬投資買賣與成交和證交所實(shí)時(shí)情況同步；(3)投資者不能透支及買空賣空；(4) 交易費(fèi)用與實(shí)盤買賣股票相同；(5) 股

11、票買賣的具體規(guī)則同證交所公布的證券買賣規(guī)定基本一致。,2.5實(shí)驗(yàn)報(bào)告格式:,（1）報(bào)告封面:標(biāo)題、班級、學(xué)號、姓名、日期;（2）目錄:章節(jié)標(biāo)題、頁碼;（3）正文:包括投資方案研究分析過程及投資評估;（4）附上收益截圖（安排的模擬上機(jī)結(jié)束當(dāng)天請保存一次收益截圖）；（5）參考文獻(xiàn); (6）實(shí)驗(yàn)心得:不少于800字。 基本格式可參考上海理工大學(xué)本科畢業(yè)論文要求,報(bào)告要求,報(bào)告中只寫1家公司，或1個(gè)行業(yè)中的1-2家公司，深入研究。

12、這家公司也必須是你買入的公司。報(bào)告中涉及的數(shù)據(jù)，可以圖書館wind數(shù)據(jù)庫下載，或者管理學(xué)院樓登陸wind下載,2.6實(shí)驗(yàn)考核主要依據(jù) (1)出勤+個(gè)人模擬投資業(yè)績；  （2)實(shí)驗(yàn)報(bào)告內(nèi)容質(zhì)量；,2.7實(shí)驗(yàn)地點(diǎn)及時(shí)間 地點(diǎn):國家級實(shí)驗(yàn)管理中心； 時(shí)間：4.2（3-8） 4.3（6-9） 4.9（3-8） 4.10（2-8）

13、 4.16（3-8） 4.17（3-5） 其他任何交易時(shí)間均可自由交易,3.參考教材： 證券投資學(xué)，高等教育出版社，霍文文編著,軟件下載及應(yīng)用,大智慧,……,登陸地址,登陸地址：http://lab.51ifind.com/education-lab-web/login,學(xué)生登錄系統(tǒng),,,,,推薦用手機(jī)注冊，郵箱注冊過很久很久才能收到郵件,,填寫完以上信息后跳轉(zhuǎn)下一頁會(huì)收到填寫驗(yàn)

14、證碼的頁面，輸入驗(yàn)證碼整個(gè)過程就完成了,,,輸入賬號或手機(jī)號、密碼和驗(yàn)證碼即可登錄,,選擇上海理工大學(xué)選擇學(xué)生輸入學(xué)號確認(rèn),,,,,,,進(jìn)入交易區(qū)，點(diǎn)擊激活,,,,,,,,房地產(chǎn)、紡織服裝、供水供氣、其他行業(yè)、儀電儀表、造紙印刷、旅游酒店、農(nóng)林牧漁、外貿(mào)、煤炭石油、釀酒食品、工程建筑、電器、計(jì)算機(jī)、鋼鐵、保險(xiǎn)、運(yùn)輸物流、建材、商業(yè)連鎖、有色金屬、通信、銀行類、教育傳媒、電力、交通工具、機(jī)械、券商、交通設(shè)施、電子信息、醫(yī)藥、化工化纖、