中國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新演化研究.pdf

1、金融產(chǎn)品創(chuàng)新是所有金融機構研究與實踐的重要課題。進入新世紀以來，國內外金融機構在金融產(chǎn)品創(chuàng)新中出現(xiàn)了很多新的問題和挑戰(zhàn)，而且金融危機究其原因似乎都離不開金融產(chǎn)品創(chuàng)新這個話題，本次發(fā)端于美國的全球性國際金融危機也不例外。自20世紀90年代以來，金融創(chuàng)新領域的理論和模型研究不斷興起，但專門針對金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程的系統(tǒng)研究較少，對于金融產(chǎn)品創(chuàng)新規(guī)律的研究更是鮮見。文章利用演化經(jīng)濟學這門新興學科，對金融產(chǎn)品創(chuàng)新這一微觀領域進行研究，為我國商業(yè)銀行

2、進一步加強產(chǎn)品創(chuàng)新、解決各種問題提供新的理論平臺。
　　 文章把金融產(chǎn)品放在一個系統(tǒng)演化的整體結構中進行考察，從自組織演化的理論視角把握金融產(chǎn)品創(chuàng)新，這顯然不同于以前大多數(shù)研究者僅關心金融產(chǎn)品創(chuàng)新本身的做法。以本文的觀點和理念，任何金融產(chǎn)品創(chuàng)新現(xiàn)象都不是片面和孤立的，而是有著內在的演化邏輯。在此基礎上，通過建立金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程模型和系統(tǒng)演化模型，從金融產(chǎn)品創(chuàng)新與客戶的互動關系中把握創(chuàng)新特點與規(guī)律，進而從演化的角度觀察和分析金融產(chǎn)

3、品創(chuàng)新過程和系統(tǒng)進化規(guī)律，是本文重要的創(chuàng)新點和突破點。
　　 文章從構建金融產(chǎn)品創(chuàng)新整體結構出發(fā)，建立了分析我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的理論框架。首先，從演化機理詮釋了金融產(chǎn)品創(chuàng)新的動因。其次，以“金融產(chǎn)品創(chuàng)新的自組織特性”為關鍵點，分析了金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一般演化過程。發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新是否成功將受到創(chuàng)新者知識臨界點、客戶積極性及互相溝通情況的影響，一旦客戶對創(chuàng)新的需求減緩下來，產(chǎn)品創(chuàng)新的演化過程和速度將會改變。進一步發(fā)現(xiàn)由于隨機擾動、非線性

4、機制的放大作用，導致產(chǎn)品創(chuàng)新出現(xiàn)躍遷。第三，進一步構建和分析了產(chǎn)品創(chuàng)新系統(tǒng)的整體演化模型。發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新會產(chǎn)生兩種方向：一種因路徑依賴作用產(chǎn)生漸近式的創(chuàng)新；另一種因“巨漲落力”作用產(chǎn)生非線性突變式的創(chuàng)新，產(chǎn)生全新產(chǎn)品。最后，通過分析還發(fā)現(xiàn)了商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新具有生命周期的特性，但演化狀態(tài)受內、外部成長速度因子的影響。
　　 文章在構建演化博弈模型的基礎上，進一步分析了反映商業(yè)銀行各部門交往過程的演化規(guī)律，考察了銀行內不同交往規(guī)則對應于演