合并準(zhǔn)則實施對盈余信息質(zhì)量的影響分析.pdf

1、會計的本質(zhì)是一個信息系統(tǒng),而會計準(zhǔn)則是對會計實務(wù)的規(guī)范,保證會計信息的質(zhì)量。為適應(yīng)我國經(jīng)濟發(fā)展,我國會計準(zhǔn)則體系正在逐步與國際接軌,2006年頒布的新會計準(zhǔn)則,已于2007年1月1號率先在上市公司實施。在新準(zhǔn)則體系中,企業(yè)合并會計準(zhǔn)則作為獨立的準(zhǔn)則首次出現(xiàn)。我國企業(yè)合并準(zhǔn)則中的合并會計處理方法不同于國際的通用做法,帶有典型的中國特色,即購買法與權(quán)益結(jié)合法并存的二元結(jié)構(gòu).一直以來,企業(yè)之間的兼并與并購均屬于證券市場的重大事件,會對資本市場

2、產(chǎn)生很大影響,作為會計技術(shù)問題的企業(yè)合并會計處理方法同樣也成為爭議的焦點。本文將對我國企業(yè)合并會計準(zhǔn)則采用這種購買法與權(quán)益結(jié)合法并存的二元結(jié)構(gòu)是否合理以及實施效果如何進行分析研究。企業(yè)合并會計準(zhǔn)則中購買法與權(quán)益結(jié)合法對會計信息有不同的影響,會產(chǎn)生不同的會計結(jié)果,在我國特定的市場環(huán)境中就形成了顯著的經(jīng)濟后果。會計信息質(zhì)量已成為評價企業(yè)合并會計準(zhǔn)則實施效果的重要依據(jù)。較之于其他會計信息,會計盈余信息更容易在資本市場上獲取,而會計盈余質(zhì)量又是

3、會計信息包含的重要內(nèi)容。故本文將研究合并準(zhǔn)則實施后,對資本市場中上市公司會計盈余信息的影響,以會計盈余信息價值相關(guān)性是否得到提高作為切入點來研究合并會計準(zhǔn)則的實施效果。
　　 本文從理論上界定了有關(guān)會計信息價值相關(guān)性與合并會計準(zhǔn)則經(jīng)濟后果的基本概念,并闡述了有關(guān)合并會計準(zhǔn)則實施效果的理論基礎(chǔ),介紹了會計實證研究的理論基礎(chǔ):有效市場假設(shè)與資本資產(chǎn)定價模型,又在此基礎(chǔ)上闡述了會計準(zhǔn)則經(jīng)濟后果與會計信息價值相關(guān)性的理論基礎(chǔ)。分析了合并

4、會計準(zhǔn)則實施對上市公司會計信息的影響,引入會計信息質(zhì)量的評價標(biāo)準(zhǔn),得出合并會計準(zhǔn)則實施對上市公司會計盈余信息質(zhì)量的影響?；诤喜嫓?zhǔn)則實施效果的評價依據(jù)是由上市公司會計信息質(zhì)量的高低來決定的,而尋找相關(guān)性的量化方法,是研究會計信息質(zhì)量的前提?；诖?本文從相關(guān)性角度來看我國上市公司實施合并會計準(zhǔn)則后的會計信息質(zhì)量變化情況,從會計盈余信息質(zhì)量是否提高來檢測合并會計準(zhǔn)則的實施效果。分別從上市公司盈余信息中的每股收益對股價的解釋力,和每股收

5、益與每股凈資產(chǎn)的協(xié)同作用兩方面來驗證會計盈余信息質(zhì)量,在基礎(chǔ)上提出了本文的實證研究假設(shè)。
　　 為了全面考察企業(yè)合并會計準(zhǔn)則是否顯著地提高了會計盈余信息的質(zhì)量,增強了會計信息的決策有用性,我們從不同角度選取了實施前后的樣本進行對比分析,測試會計盈余信息的價值相關(guān)性是否有顯著改進。而為驗證合并會計準(zhǔn)則實施后,我國證券市場上的會計信息質(zhì)量是否得到提高,通過數(shù)據(jù)統(tǒng)計實施前后的會計盈余信息價值相關(guān)性程度來驗證。本文選取深、滬兩市2006

6、年、2007年、2008年實施合并的上市公司年報數(shù)據(jù)為樣本。使用數(shù)據(jù)統(tǒng)計工具SPSS17.0和Excel2003對2006年、2007年、2008年實施合并的上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)進行實證分析?；趦r值相關(guān)性以往的研究,構(gòu)建了收益模型與價格模型,進行模型回歸分析。得出的實證分析結(jié)果是:無論是描述性統(tǒng)計中的均值表現(xiàn)、相關(guān)性分析中的相關(guān)系數(shù)還是回歸分析中的回歸模型系數(shù)或擬合優(yōu)度,實施準(zhǔn)則后的會計盈余信息價值相關(guān)性均高于準(zhǔn)則實施前,本文提出的研究假

7、設(shè)也得到驗證。結(jié)合本文的研究結(jié)論,即我國企業(yè)合并會計準(zhǔn)則實施后的會計盈余信息更具價值相關(guān)性,說明合并準(zhǔn)則實施后上市公司會計信息質(zhì)量得到提高,現(xiàn)階段實施的合并準(zhǔn)則中二元格局在我國是適用的。再結(jié)合本文研究中發(fā)現(xiàn)的問題,提出一些相關(guān)建議,即我國會計準(zhǔn)則今后的實施與制定過程中,應(yīng)充分考慮其會計準(zhǔn)則實施的經(jīng)濟后果,同時加強準(zhǔn)則實施監(jiān)管,以確保會計準(zhǔn)則的實施效果。
　　 本文的特點是從會計盈余信息價值相關(guān)角度來驗證我國合并會計準(zhǔn)則實施效果,