[學(xué)習(xí)]對(duì)我國(guó)鋼材市場(chǎng)幾個(gè)問(wèn)題的探討

1、對(duì)我國(guó)鋼材市場(chǎng)幾個(gè)問(wèn)題的探討,中國(guó)聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)首席顧問(wèn),對(duì)我國(guó)鋼材市場(chǎng)幾個(gè)問(wèn)題的探討,1. 4.7億噸產(chǎn)能是個(gè)被夸大的數(shù)字2. 2005年鋼材市場(chǎng)失靈現(xiàn)象3. 鋼材表觀消費(fèi)量不能客觀、真實(shí)反映當(dāng)前我國(guó)鋼材消費(fèi)情況4. 不斷變化的鋼鐵產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，增加了市場(chǎng)分析難度5. 中國(guó)鋼材市場(chǎng)運(yùn)行中的不穩(wěn)定因素6. 2006年我國(guó)粗鋼、鋼材消費(fèi)增長(zhǎng)水平的簡(jiǎn)單分析7. 2006年我國(guó)鋼材市場(chǎng)主要問(wèn)題“不是需求不足，而是供給過(guò)剩”。,1、4

2、.7億噸產(chǎn)能是個(gè)被夸大的數(shù)字,,1.1 2005年鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩的強(qiáng)勢(shì)輿論充滿媒體,2005年4月29日國(guó)家發(fā)改委負(fù)責(zé)人講話指出： 我國(guó)鋼的生產(chǎn)能力： 2003年底3.1億噸 2004年底3.6億噸 2005年底4億多噸2005年12月21日國(guó)家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)政策司負(fù)責(zé)人答記者問(wèn)，2005年底鋼的生產(chǎn)能力4.7億噸。,1.2 被夸大了的數(shù)字,2004年全國(guó)粗鋼產(chǎn)量27280萬(wàn)噸，

3、產(chǎn)能利用率75.8%；2004年12月份日產(chǎn)鋼88.92萬(wàn)噸，推算全年實(shí)際有效產(chǎn)能3.245億噸；2005年全國(guó)粗鋼產(chǎn)量34936萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率74.3%；2005年12月份日產(chǎn)鋼103.36萬(wàn)噸，全年實(shí)際有效產(chǎn)能3.773億噸。,1.3 籠統(tǒng)的講“產(chǎn)能過(guò)?！辈荒芸陀^判斷供給過(guò)剩狀況,無(wú)效產(chǎn)能應(yīng)該剔除；波動(dòng)產(chǎn)能應(yīng)預(yù)考慮；“產(chǎn)能過(guò)?！钡膹?qiáng)勢(shì)輿論對(duì)“市場(chǎng)預(yù)期”產(chǎn)生負(fù)面影響，在“供給過(guò)?！钡那闆r下，加速了鋼材價(jià)格下跌。,2、市場(chǎng)

4、失靈現(xiàn)象,,2.1 2005年伴隨鋼材價(jià)格的大幅下跌，鋼鐵產(chǎn)品產(chǎn)量卻在大幅增加,2005年4月份以來(lái)鋼材價(jià)格一路下跌，年底跌至全年最低水平。粗鋼日產(chǎn)水平逐月上升，1月日產(chǎn)80.95萬(wàn)噸、12月日產(chǎn)103.36萬(wàn)噸，比1月增長(zhǎng)27.68%。鋼材產(chǎn)量逐季增加： 1季度8253.5萬(wàn)噸、2季度9058.4萬(wàn)噸、3季度9570萬(wàn)噸、4季度10235.1萬(wàn)噸。,2.2 市場(chǎng)機(jī)制作用失靈,鋼材作為商品進(jìn)入市場(chǎng)，組成鋼材市場(chǎng)鋼材價(jià)格

5、的變化是鋼材供需關(guān)系的反映鋼材供給過(guò)剩，市場(chǎng)機(jī)制促使價(jià)格下跌在價(jià)格持續(xù)下跌過(guò)程中，鋼材產(chǎn)量呈減少趨勢(shì)市場(chǎng)本身不能有效地配置資源—市場(chǎng)失靈,2.3 市場(chǎng)機(jī)制失靈原因,鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度非常低是根本原因鋼鐵企業(yè)近千家，爭(zhēng)占市場(chǎng)份額地方政府支持下“數(shù)量擴(kuò)張”欲望強(qiáng)烈，在鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策出臺(tái)后，爭(zhēng)先進(jìn)入前十名，在產(chǎn)業(yè)重組中“爭(zhēng)先占位”，“搶先心理”十分明顯，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、利益驅(qū)動(dòng)，企業(yè)很難兼顧社會(huì)供給總量。大中型鋼鐵企業(yè)國(guó)有控股，單一的產(chǎn)權(quán)結(jié)

6、構(gòu)對(duì)市場(chǎng)壓力和成本壓力的敏感性較差（虧得起，停不起）。,3、鋼材表觀消費(fèi)量不能客觀、真實(shí)反映我國(guó)鋼材消費(fèi)情況,,3.1 近幾年鋼材表觀消費(fèi)量,鋼材表觀消費(fèi)量：產(chǎn)量+進(jìn)口-出口2002年 21155萬(wàn)噸 增長(zhǎng)24.8%2003年 27140萬(wàn)噸 增長(zhǎng)28.3%2004年 31410萬(wàn)噸 增長(zhǎng)15.7%2005年 37647萬(wàn)噸 增長(zhǎng)19.9%,3.2 2005年市場(chǎng)發(fā)生變化，供給大于需求,2002年-2003年需

7、求拉動(dòng)鋼材產(chǎn)量高速增長(zhǎng)，價(jià)格持續(xù)上升，供需基本平衡。2004年需求增長(zhǎng)以及鋼材替代進(jìn)口和擴(kuò)大出口增加的綜合作用拉動(dòng)產(chǎn)量高速增長(zhǎng)，價(jià)格上升，供需基本平衡。2004年粗鋼產(chǎn)量比上年增加5046萬(wàn)噸，其中55%，即2775萬(wàn)噸投放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。2005年粗鋼產(chǎn)量比上年增加6888萬(wàn)噸，其中79.7%即5491萬(wàn)噸投放了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。,3.3 鋼材表觀消費(fèi)量實(shí)際表示社會(huì)當(dāng)期的新增資源量,2002-2004年市場(chǎng)供需基本平衡，鋼材表觀消費(fèi)量即新增

8、資源量可以反映當(dāng)期供需平衡情況。2005年鋼材價(jià)格的劇烈變化反映了鋼材新增資源量超過(guò)了市場(chǎng)需求，進(jìn)入供給過(guò)剩階段，已經(jīng)失去了“表觀消費(fèi)”的含義。,3.4 粗鋼消費(fèi)量表示社會(huì)當(dāng)期的粗鋼新增資源量,單位：萬(wàn)噸,4、不斷變化的鋼鐵產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，增加了市場(chǎng)分析難度,,4.1 2004年粗鋼和鋼材產(chǎn)量究竟是多少？,2005年2月份國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《年度統(tǒng)計(jì)公報(bào)》：2004年粗鋼產(chǎn)量27280萬(wàn)噸、鋼材產(chǎn)量29739萬(wàn)噸；2005年12月1

9、4日國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《第一次全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查主要數(shù)據(jù)公告（第二號(hào)）》：2004年粗鋼產(chǎn)量28291.1萬(wàn)噸，鋼材產(chǎn)量31975.7萬(wàn)噸；2006年1月份國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的《2005年12月份全國(guó)主要冶金產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)》：2004年粗鋼產(chǎn)量28048.9萬(wàn)噸，鋼材產(chǎn)量29902.6萬(wàn)噸。,4.2 2004年鋼材部分品種產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)數(shù)字大幅變化,鋼筋產(chǎn)量當(dāng)期統(tǒng)計(jì)：年產(chǎn)4711.9萬(wàn)噸，今年調(diào)整5771.3萬(wàn)噸，增加1059.4萬(wàn)噸，變化幅度高達(dá)22

10、.5%；中厚寬鋼帶當(dāng)期統(tǒng)計(jì)：年產(chǎn)2426.3萬(wàn)噸，今年調(diào)整2681.3萬(wàn)噸，變化幅度10.5%；熱軋薄寬鋼帶當(dāng)期統(tǒng)計(jì)1037.4萬(wàn)噸，今年調(diào)整851.4萬(wàn)噸，變化幅度17.9%；熱軋薄板當(dāng)期統(tǒng)計(jì)315.9萬(wàn)噸，今年調(diào)整283.1萬(wàn)噸，變化幅度10.4%。,4.3數(shù)據(jù)變化增加了對(duì)市場(chǎng)分析的難度,單位：萬(wàn)噸,5、中國(guó)鋼材市場(chǎng)運(yùn)行中的不穩(wěn)定因素,,5.1 鋼鐵企業(yè)是鋼材市場(chǎng)的主體，其價(jià)格主導(dǎo)市場(chǎng)價(jià)格，主體不穩(wěn)定，市場(chǎng)難以穩(wěn)定。,按月、

11、按旬定價(jià)，定價(jià)周期短；頻繁變動(dòng)出場(chǎng)價(jià)格，調(diào)整幅度過(guò)大；追溯政策，開口合同，市場(chǎng)行為不規(guī)范；補(bǔ)貼或保值銷售是把“雙刃劍”，弊大于利。,5.2鋼材貿(mào)易商的非理性行為,鋼材價(jià)格上漲，市場(chǎng)預(yù)期看好，增加庫(kù)存，囤積鋼材，推動(dòng)價(jià)格進(jìn)一步上漲。鋼材價(jià)格下跌，市場(chǎng)預(yù)期不好，減少庫(kù)存，拋售鋼材，推動(dòng)價(jià)格進(jìn)一步下跌。相互之間關(guān)聯(lián)交易，共同造勢(shì)，哄抬價(jià)格。,5.3 產(chǎn)生不穩(wěn)定因素的原因,鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度低，近千家鋼鐵企業(yè)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中很難協(xié)調(diào)，很難兼顧

12、行業(yè)整體利益；數(shù)十萬(wàn)家鋼材經(jīng)銷商，大多數(shù)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)素質(zhì)低，憑著感覺(jué)走；鋼材流通呈現(xiàn)多渠道，多環(huán)節(jié)，開放式的流通體系。,6、2006年我國(guó)粗鋼、鋼材消費(fèi)增長(zhǎng)水平的簡(jiǎn)單分析,,6.1 2004年我國(guó)粗鋼、鋼材消費(fèi)增長(zhǎng)水平,2004年我國(guó)鋼材市場(chǎng)價(jià)格整體呈上漲水平，在需求推動(dòng)和替代進(jìn)口、擴(kuò)大出口雙重作用下，供需基本平衡；當(dāng)年鋼材新增資源量31410萬(wàn)噸，增長(zhǎng)15.7%；粗鋼新增資源量29432萬(wàn)噸，增長(zhǎng)13.7%；可以判斷：鋼材消費(fèi)

13、增長(zhǎng)15.7%，粗鋼消費(fèi)增長(zhǎng)13.7%。,6.2 2005年我國(guó)粗鋼、鋼材消費(fèi)增長(zhǎng)水平的判斷,宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增長(zhǎng)比2004年回落；消費(fèi)鋼材的主要地區(qū)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)明顯回落；2005年粗鋼和鋼材消費(fèi)增長(zhǎng)低于2004年。,6.2.1 宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增長(zhǎng)比2004年回落,國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值182321億元，增長(zhǎng)9.9%，回落0.2個(gè)百分點(diǎn)；全社會(huì)固定資產(chǎn)投資88604億元，增長(zhǎng)25.7%，回落0.9個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開發(fā)投資（1-11月）增長(zhǎng)2

14、3.6%，回落5.6個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)外貿(mào)易額14221億美元，增長(zhǎng)23.2%，回落12.5個(gè)百分點(diǎn)；出口增長(zhǎng)28.4%，回落7個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)口增長(zhǎng)17.6%，回落8.6個(gè)百分點(diǎn)。,6.2.2 消費(fèi)鋼材主要地區(qū)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)明顯回落,單位(%),6.2.3 2005年粗鋼和鋼材消費(fèi)增長(zhǎng)水平,粗鋼消費(fèi)增長(zhǎng)：2004年13.7%，2005年13%左右；鋼材消費(fèi)增長(zhǎng)：2004年15.7%，2005年15%左右；粗鋼新增資源量34924萬(wàn)噸

15、，消費(fèi)33258萬(wàn)噸，過(guò)剩1666萬(wàn)噸；資源增長(zhǎng)18.7%， 高出消費(fèi)增長(zhǎng)5.7個(gè)百分點(diǎn)。,7、2006年我國(guó)鋼材市場(chǎng)主要問(wèn)題：“不是需求不足，而是供給過(guò)?！?。,,7.1 2006年相關(guān)行業(yè)鋼材消費(fèi)需求較快增長(zhǎng),鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)調(diào)查統(tǒng)計(jì)八個(gè)行業(yè)2006年鋼材預(yù)計(jì)消費(fèi)量合計(jì)比2005年增加4238萬(wàn)噸，增長(zhǎng)12.97%。

16、 單位：萬(wàn)噸,7.2 2006年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)粗鋼消費(fèi)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)12%左右,2005年粗鋼消費(fèi)33258萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)13%；2006年粗鋼消費(fèi)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)12%，消費(fèi)量37250萬(wàn)噸；依據(jù)： 國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比上年略有下降， GDP增 長(zhǎng)9.5%左右； 固定資產(chǎn)投資增幅下降，估計(jì)20% ～25%； 下游用鋼行業(yè)保持一定增長(zhǎng)。,7.3 2006年新增產(chǎn)能繼續(xù)釋放,據(jù)鋼

17、鐵工業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)資料，全行業(yè)煉鋼產(chǎn)能2005年4.14億噸，2006年4.39億噸，增加2500萬(wàn)噸；煉鐵產(chǎn)能2005年3.91億噸，2006年4.14億噸，增加2300萬(wàn)噸；軋材產(chǎn)能2005年4.2億噸，2006年4.63億噸，增加4300萬(wàn)噸。,7.3.1 2006年預(yù)計(jì)粗鋼資源量將供給大于需求,按2005年12月日產(chǎn)鋼103.36萬(wàn)噸計(jì)算，年產(chǎn)鋼已達(dá)到3.773億噸，與2006年粗鋼預(yù)計(jì)消費(fèi)量3.725億噸相當(dāng)；200

18、5年凈出口12萬(wàn)噸，今年難以大幅度增加；2005年粗鋼產(chǎn)量3.494億噸，滿足消費(fèi)3.725億噸，年增長(zhǎng)6.7%即可，估計(jì)產(chǎn)量增長(zhǎng)將超過(guò)10%。,7.4 板帶材供需矛盾尤為突出,據(jù)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，會(huì)員單位新增設(shè)備能力： 單位：萬(wàn)噸,7.4.1 2006年熱軋卷（板）供給大于需求的

19、局面難以改觀,2005年中厚寬鋼帶和熱軋薄卷（板）合計(jì)產(chǎn)量1592萬(wàn)噸，比上年增加1376萬(wàn)噸，當(dāng)年新增能力僅釋放57.6%，剩余能力將今年釋放，而今年還將新增能力2290萬(wàn)噸，合計(jì)今年新增能力3304萬(wàn)噸。,7.4.2 2006年冷軋板（卷）產(chǎn)量將大幅增加，國(guó)產(chǎn)自給率將會(huì)提高,2005年冷軋板（卷）產(chǎn)量1567萬(wàn)噸，比上年增加333萬(wàn)噸，新增產(chǎn)能僅釋放44.7%，今年又將新增能力915萬(wàn)噸，加上去年剩余能力，今年相當(dāng)于新增能力1328

20、萬(wàn)噸。,8、2006年鋼材市場(chǎng)運(yùn)行中的不確定因素,,8.1 市場(chǎng)在供給大于需求的矛盾中運(yùn)行,2005年至2007年是我國(guó)鋼鐵行業(yè)新增產(chǎn)能釋放的高峰期，2006年粗鋼產(chǎn)量仍將保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)；2006年我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍處于長(zhǎng)期較快發(fā)展的軌道中，但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將出現(xiàn)小幅回落的態(tài)勢(shì)；固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)將減緩。,8.2 影響鋼材市場(chǎng)運(yùn)行的不確定因素,國(guó)家進(jìn)一步控制固定資產(chǎn)投資過(guò)快增長(zhǎng)，增幅下降程度；《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》指導(dǎo)下，淘汰落后產(chǎn)能的力度；