淺談企業(yè)職工持股制及啟示

1、淺談企業(yè)職工持股制及啟示淺談企業(yè)職工持股制及啟示摘要:企業(yè)職工通過購買企業(yè)部分股票而擁有企業(yè)的部分產(chǎn)權(quán)并獲得相應(yīng)的管理權(quán)。使他們可以同時獲得勞動收入和資本收入從而增強職工的參與意識調(diào)動職工的積極性。下載關(guān)鍵詞:職工持股計劃職工持股會明晰產(chǎn)權(quán)經(jīng)營機制職工持股計劃(ESOPs)是一種由企業(yè)職工擁有本企業(yè)產(chǎn)權(quán)的股份制形式。企業(yè)職工通過購買企業(yè)部分股票而擁有企業(yè)的部分產(chǎn)權(quán)并獲得相應(yīng)的管理權(quán)。推行職工持股計劃的目的不在于籌集資金而旨在擴大資本所有

2、權(quán)使公司普通職工廣泛享有資本使他們可以同時獲得勞動收入和資本收入從而增強職工的參與意識調(diào)動職工的積極性。職工持股制度作為完善公司治理結(jié)構(gòu)增強員工的勞動積極性和企業(yè)的凝聚力的一種手段近來越來越受到企業(yè)界的關(guān)注。企業(yè)職工持股制的理論與實踐源于美國。我國在國有中小企業(yè)和非國有企業(yè)進行公司化改造和推行股份合作制的過程中職工持股出現(xiàn)了多種多樣的形式。為了規(guī)范職工持股行為使之健康發(fā)展許多省市出臺了相關(guān)的地方性管理規(guī)定或?qū)嵤┺k法為職工持股的改革實踐奠

3、定了良好的制度基礎(chǔ)。■一、實行職工持股制度的目的推行職工持股制度的主要目的主要表現(xiàn)在兩個方面一是明晰產(chǎn)權(quán)二是有利于建立企業(yè)新型的經(jīng)營機制。凱爾索提出只有讓職工成為企業(yè)的主人或所有者才能增強資本分配的民主性真正協(xié)調(diào)勞資關(guān)系提高勞動生產(chǎn)率使經(jīng)濟持續(xù)平穩(wěn)的發(fā)展。在實踐中企業(yè)推行職工持股制度的直接動因往往不僅僅是出于以上考慮。一部分企業(yè)實行職工持股制度主要的目的是為職工謀取福利這部分企業(yè)通常效益較好通過職工持股分紅可以合理合法地直接分享部分企業(yè)

4、效益。還有部分企業(yè)推行職工持股是為了留住人才、吸引人才。另外還有一種情況就是一些面臨危機特別是資金危機的企業(yè)通過職工持股一方面可以為企業(yè)籌集部分資金另一方面可以使職工產(chǎn)生凝聚力與企業(yè)共渡難關(guān)。■二、職工持股占企業(yè)總股本比例的大小職工持有的股份占公司股本總額的比例多少合適有沒有下限或上限國外的經(jīng)驗是上市公司職工持股比例較低(職工持股約占公司股本總額的10%―15%之間)非上市公司職工持股比例較高(一般在30%以上)。我國股份制改革過程中也

5、曾作過一些規(guī)定如規(guī)定向募集公司內(nèi)部職工認購的股份不得超過公司股份總額的2.5%公司職工認購的股份不得超過公司向社會公眾發(fā)行的股份總額的10%外經(jīng)貿(mào)企業(yè)內(nèi)部職工持股試點規(guī)定的比例為股份公司不能超過公司股本總額的10%、有限責任公司要保證國有股絕對控股關(guān)于股份合作制企業(yè)的規(guī)定一般要求職工個人入股要超過50%。■三、職工股的資金來源從我國部分試點企業(yè)的做法看職工股資金來源有兩種。一部分是職工現(xiàn)金出資認購一部分為企業(yè)替職工貸款認購即類似于美國公

6、司的做法。值得注意的是也有一些企業(yè)將工資結(jié)余、福利費、公益金等量化無償配送給職工。應(yīng)該說這部分資產(chǎn)本就屬于職工這樣做是完全可以的。但筆者認為首先這部分的比例不宜過大(如超過50%)。因為配送比例過大會弱化職工股的激勵作用。其次配送股份時應(yīng)考慮到職工的工齡、職務(wù)。再次配送的股份職工應(yīng)該只有分紅權(quán)沒有所有權(quán)在職工離開企業(yè)時由企業(yè)按照一定的折價原則(如每股凈資產(chǎn))收回?！鏊?、職工持股會的地位和作用從各地制定的職工持股試點辦法和企業(yè)實際運作情況

7、看實行職工持股制度的企業(yè)幾乎無一例外地設(shè)立了職工持股會。盡管表達方式不盡相同但各地在試點辦法中對職工持股會的定位基本上是一致的。筆者的觀點是設(shè)立職工持股會是管理職工股的一種組織形式但不是唯一的組織形式。設(shè)立職工持股會是避免《公司法》中對有限責任公司股東人數(shù)限制而采取的一種組織安排而不是為了有效管理職工持股而必須采取的組織安排。結(jié)論是:只有在公司是有限責任公司而且職工人數(shù)較多(超過《公司法》最多50個股東的限制)則必須設(shè)立職工持股會作為一

8、個法人股東統(tǒng)一代表職工行使出資人權(quán)利而如果職工人數(shù)少于50人或公司是股份有限公司則職工完全可以直接作為自然人股東。■五、構(gòu)建明晰法律和積極政策支撐的職工持股制度為了規(guī)范和健康推動職工持股制度和職工持股會的發(fā)展一定要加強法制建設(shè)要明確職工持股的法律地位通過立法和積極政策支持職工持股會的發(fā)展。按照我國《公司法》規(guī)定有限責任公司或股份有限公司的股份分為國家股、法人股和個人股而沒有“職工股”。既不能把由職工持股會管理的職工股認為是法人股也不能把

9、職工股視為個人股“職工股”缺乏法律地位。因此為規(guī)范職工持股制度國家應(yīng)對《公司法》進行適當?shù)男抻喴悦鞔_職工股的法律地位。從目前國家、地方政府出臺的職工持股試點辦法看對職工股籌集資金均作了嚴格界定即僅限于購買本公司的內(nèi)部職工股不得用于購買社會發(fā)行的股票、債券也不得用于向本公司以外的企事業(yè)單位投資。但實踐中往往出現(xiàn)這樣的情況即母公司職工持股會作為法人投資者投資到子公司這顯然是違背了上述“辦法”的規(guī)定。筆者認為限定職工持股籌集資金用途是必要的。

10、特別是購買社會發(fā)行的股票、債券但對于投資到子公司則是可以的。這樣做主要是為了簡化操作。因為如果母公司擁有幾個子公司分別組建各子公司職工持股會在操作上較繁瑣而只在母公司設(shè)立職工持股會再由其投資到各子公司可以簡化操作。參考文獻:胡菁菁.我國中小股東權(quán)益的保護[J].湖南科技學(xué)院學(xué)報20083翟洪敏鄭翔.外資并購中中小股東權(quán)益保護的法律支持系統(tǒng)[J].北京交通大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版)20071趙倩.試論中小股東權(quán)益的法律保護[J].經(jīng)濟與法20