中國國有企業(yè)職工持股疑難問題研究.pdf

1、職工持股制度，又稱員工持股制度，其歷史最早可追溯至18世紀末19世紀初的美國，而我國職工持股制度的實踐則要追溯到上世紀八十年代。在我國職工持股實踐的進程中，職工持股制度的實施則經(jīng)歷了許多波折。新《公司法》的頒布與實施雖然仍未能對職工持股進行相應的具體規(guī)定，但是其中所透露出來的理念為繼續(xù)完善職工持股的立法奠定了較好的基礎，同時也對職工持股制度帶來一定的支持力量。
　　二十世紀中期以來，社會生產(chǎn)力隨著現(xiàn)代科技革命的快速發(fā)展發(fā)生著翻天覆

2、地的變化，以物支配人的時代亦逐漸被時代所淘汰。新《公司法》的立法理念和具體規(guī)定體現(xiàn)了對人力資本在現(xiàn)代公司制度中作用的一種肯定，反映了在新的歷史時期，社會經(jīng)濟生活中對于資本的不同形態(tài)的不同重視，凸顯了經(jīng)濟發(fā)展過程中資本和勞動的結(jié)合在公司資本結(jié)構(gòu)中的新特點。新《公司法》的頒布可以說是我國職工持股歷史進程的一個極大的轉(zhuǎn)折點。
　　2015年9月13日，中共中央國務院印發(fā)了《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導意見》，再一次在將職工持股參與國有企業(yè)

3、改革進行了頂層設計。本文將以此為契機，結(jié)合我國歷年來從國家層面對職工持股態(tài)度及政策的改變，介紹了職工持股制度出現(xiàn)，為國有企業(yè)在解決短期資金短缺問題，優(yōu)化國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)及提高國有企業(yè)管理水平等益處，同時闡述了職工持股對國有企業(yè)職工起到的積極的激勵作用，以及職工持股對調(diào)和分配過程中的利益沖突，實現(xiàn)企業(yè)的長期健康發(fā)展所發(fā)揮的不可替代的作用。
　　職工持股在我國目前法律體系及國家政策尚未對其提供可造作的細則的前提下，始終就是一把雙刃

4、劍，其體現(xiàn)在職工持股由于在我國產(chǎn)生之初功能定位的缺陷，在長期發(fā)展過程中操作的不規(guī)范性，職工股問題是當前國有企業(yè)普遍存在的一個問題，同時能否妥善處理職工持股問題在國有企業(yè)改制過程中，對改制的成功起著決定性的作用。本文在上述幾個方面就我國職工持股的歷史進程中所經(jīng)歷的波折，通過國資監(jiān)管、立法層面、實際操作三個層面介紹并分析原因，最后，在分析國有企業(yè)職工持股的經(jīng)驗基礎上，本文嘗試討論自上而下及自下而上，雙方向完備職工持股機制的方案。筆者分別在從

5、建立多層次的立法模式、職工持股的比例、到職工持股的主體范圍對職工持股制度立法層面的建立提出設想;同時通過職工持股市場化運作工具角度、持股職工資金來源討論在限行法律框架下，充分考慮國有資產(chǎn)特殊性，提出可行性職工持股方案;最后從職工角度出發(fā)，通過對比擬采用職工持股進行國有企業(yè)改革的職工可采用的幾種持股方式，從財務、納稅角度，討論如何合理采用持股方式從而降低持股成本，并從職工股權(quán)的流轉(zhuǎn)機制角度出發(fā)，討論了通過產(chǎn)權(quán)交易市場建立股權(quán)退出機制的可行