淺談國(guó)有企業(yè)利益相關(guān)者激勵(lì)與約束問(wèn)題

1、淺談國(guó)有企業(yè)利益相關(guān)者激勵(lì)與約束問(wèn)題淺談國(guó)有企業(yè)利益相關(guān)者激勵(lì)與約束問(wèn)題[關(guān)鍵詞]國(guó)有企業(yè)；國(guó)有資產(chǎn)出資人；利益相關(guān)者；激勵(lì)與約束機(jī)制；公司治理[摘要]文章對(duì)利益相關(guān)者理論作了簡(jiǎn)要的概述，探討了國(guó)有企業(yè)利益相關(guān)者內(nèi)容，分析了在國(guó)有企業(yè)改革中利益相關(guān)者激勵(lì)和約束機(jī)制存在的問(wèn)題，指出了構(gòu)建國(guó)有企業(yè)利益相關(guān)者激勵(lì)與約束機(jī)制的思路。認(rèn)為應(yīng)更多考慮包括國(guó)有資產(chǎn)出資人在內(nèi)的所有利益相關(guān)者的權(quán)益，鼓勵(lì)利益相關(guān)者參與企業(yè)管理，以提高企業(yè)活力和凝聚力。一

2、、引言現(xiàn)代企業(yè)成功的關(guān)鍵因素在于是否能夠適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境的變化，形成與所有利益相關(guān)者的協(xié)同效應(yīng)。建立現(xiàn)代公司制度的核心是要完善公司治理結(jié)構(gòu)，一方面要合理安排公司控制權(quán)和監(jiān)督機(jī)制另一方面要設(shè)計(jì)和實(shí)施有效的激勵(lì)和約束機(jī)制。實(shí)踐表明，企業(yè)的每一個(gè)利益相關(guān)者都會(huì)直接或間接地影響企業(yè)績(jī)效，忽視任何一個(gè)利益相關(guān)者都有可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)的失敗。隨著改革開放和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的重要時(shí)期，雖然國(guó)有企業(yè)出資人制度的建立完善了國(guó)有企業(yè)治理，

3、但是我們也看到國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)充斥的短期行為、尋租現(xiàn)象、內(nèi)部人控制、中小股東和職工等利益相關(guān)者參與程度低等問(wèn)題并未從根本上解決。我們認(rèn)為，國(guó)有企業(yè)效率低下主要原因是沒有建立起有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，片面強(qiáng)調(diào)股東的權(quán)益，忽視了出資人主導(dǎo)下的利益相關(guān)者的共同治理。因此，進(jìn)一步完善國(guó)有企業(yè)激勵(lì)與約束機(jī)制，增強(qiáng)利益相關(guān)者的責(zé)任和動(dòng)力，提高他們的積極性，成為當(dāng)前迫切需要解決的問(wèn)題。二、國(guó)有企業(yè)利益相關(guān)者概念界定1.利益相關(guān)者概念文獻(xiàn)回顧利益相關(guān)者理

4、論(Stakeholderthey)是20世紀(jì)60年代在西方國(guó)家逐步發(fā)展起來(lái)的。在國(guó)外，公司治理非常重視利益相關(guān)者的權(quán)益，并且鼓勵(lì)利益相關(guān)者參與。關(guān)于利益相關(guān)者的定義很多，在所有關(guān)于利益相關(guān)者的定義中Freeman的觀點(diǎn)最具代表性。他在《戰(zhàn)略管理:一種利益相關(guān)者的方法》一書中認(rèn)為，“利益相關(guān)者是能夠影響一個(gè)組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，或者受到一個(gè)組織實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)過(guò)程影響的所有個(gè)體和群體”(Freeman1984)。Clarkson從動(dòng)態(tài)發(fā)展角度研究利

5、益相關(guān)者，他認(rèn)為“利益相關(guān)者是在企業(yè)中投人了一些實(shí)物資本、人力資本、財(cái)務(wù)資本或一些有價(jià)值的東西，并由此承擔(dān)了某些形式的風(fēng)險(xiǎn)”，“是對(duì)一個(gè)企業(yè)及其活動(dòng)擁有索取權(quán)、所有權(quán)和利益要求的人”(Clarkson19941995)oBlair則從人力資本專用性的角度指出，“公司利益相關(guān)者是那些對(duì)公司投人了專用性資產(chǎn)，并作為既成現(xiàn)實(shí)，這些資產(chǎn)處于風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的自然人和法人”(Blair1995)。國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于利益相關(guān)者的研究始于20世紀(jì)90年代，最具代表

6、性的是李維安、楊瑞龍等人的研究。李維安教授(2001)認(rèn)為，公司利益相關(guān)者分為直接和間接利益相關(guān)者，前者是指那些對(duì)公司投人了專用性資產(chǎn)，且這些專用性資產(chǎn)由在公司中處于風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的自然人或法人所有。間接利益相關(guān)者是在客觀上影響公司或受公司影響，公司必需對(duì)其承擔(dān)一定社會(huì)責(zé)任的利益主體。楊瑞龍(2001)則把利益相關(guān)者定義為“與特定聯(lián)合生產(chǎn)過(guò)程中有聯(lián)系的個(gè)體(生產(chǎn)要素所有者)”。2002年初，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家經(jīng)貿(mào)委制定的《上市公司治理準(zhǔn)則》也專

7、門規(guī)定了利益相關(guān)者問(wèn)題，指出所謂利益相關(guān)者主要包括銀行及其企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。特別地，對(duì)于國(guó)資委的工作人員，他們既是公務(wù)員，同時(shí)又行使企業(yè)出資人職責(zé)，參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。因此，如何對(duì)他們進(jìn)行有效的激勵(lì)和約束是十分重要的問(wèn)題。然而，該問(wèn)題往往又容易被人忽視。首先，國(guó)資委的工作人員同樣是“有限理性”經(jīng)濟(jì)人，有著自己的利益偏好，不一定完全按照委托人的意愿行事。因此，在工作人員選聘方面，不僅要考查其思想政治素質(zhì)，而且要強(qiáng)調(diào)考查其專業(yè)知識(shí)技能，有條件的

8、可以從社會(huì)公開招聘具有宏觀經(jīng)濟(jì)分析能力、投資和融資知識(shí)、產(chǎn)業(yè)分析和管理能力等方面的人才其次，對(duì)國(guó)資委工作人員應(yīng)該采取“責(zé)任驅(qū)動(dòng)”，即精神和職位晉升激勵(lì)。在保證其個(gè)人經(jīng)濟(jì)收人處在社會(huì)平均合理水平的前提下，責(zé)任、奉獻(xiàn)、地位感和職業(yè)榮譽(yù)感等等，應(yīng)成為激勵(lì)他們的主要?jiǎng)恿?。同時(shí)，由于國(guó)資委權(quán)力比較集中，掌管的資產(chǎn)數(shù)量比較大，容易出現(xiàn)代理失衡問(wèn)題。因此，除加強(qiáng)監(jiān)督約束外，對(duì)于其主要領(lǐng)導(dǎo)人的薪酬可適當(dāng)與履行出資人職責(zé)的業(yè)績(jī)掛鉤，以增強(qiáng)對(duì)他們的激勵(lì)。2

9、.針對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者構(gòu)建的激勵(lì)與約束機(jī)制作為國(guó)有企業(yè)出資人代表的國(guó)資委如何對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)和約束，使其在企業(yè)中充分發(fā)揮能動(dòng)性、促進(jìn)彼此合作仍然是國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展急需解決的問(wèn)題。除對(duì)其進(jìn)行經(jīng)營(yíng)控制權(quán)激勵(lì)和應(yīng)有的物質(zhì)、薪酬激勵(lì)外，我們認(rèn)為，首先，應(yīng)完善經(jīng)營(yíng)者任免制度，打破傳統(tǒng)的“行政委任制”，將行政化、官員化和終身化的上級(jí)任命制、委派制，改為市場(chǎng)化、職業(yè)化和專業(yè)化的聘任制。具體方法包括公開招聘、民主選舉和競(jìng)爭(zhēng)上崗等方式其次，注重經(jīng)營(yíng)者聲譽(yù)和榮譽(yù)的

10、培養(yǎng)。預(yù)期貨幣收人和聲譽(yù)之間有著替代關(guān)系，在聲譽(yù)效應(yīng)的激勵(lì)下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者出于建立良好聲譽(yù)的考慮，會(huì)使自己的經(jīng)營(yíng)行為朝著有利于增加所有者利益的一方，因此，企業(yè)就表現(xiàn)出良好的經(jīng)營(yíng)績(jī)效最后，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者監(jiān)督和約束。健全和完善經(jīng)營(yíng)者的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核制度，可以為國(guó)資委或董事會(huì)在選拔、任用和解聘經(jīng)營(yíng)者時(shí)提供必要的決策依據(jù)。國(guó)資委對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的考核應(yīng)側(cè)重于企業(yè)當(dāng)期經(jīng)濟(jì)效益及發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)經(jīng)營(yíng)者所做的貢獻(xiàn)。同時(shí)，要把業(yè)績(jī)考核制度和獎(jiǎng)懲制

11、度緊密結(jié)合。3.針時(shí)中小股東構(gòu)建的激勵(lì)與約束機(jī)制在我國(guó)國(guó)有企業(yè)中，國(guó)有股是第一天股東。截止至2005年6月30日，我國(guó)共有1378家公司上市，其中國(guó)有控股及參股公司數(shù)量達(dá)899家上市公司股本總額為7356億股，其中，非流通股為4694億股，占64%。在非流通股中，國(guó)有股及國(guó)有法人股為3474億股，占到了非流通股的74%。顯然，無(wú)論從上市公司數(shù)量還是從國(guó)有股的比例上，國(guó)有資本都處于絕對(duì)主導(dǎo)地位。國(guó)有股“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)，直接誘發(fā)大股東

12、操縱和大股東“掠奪”。首先，應(yīng)積極推進(jìn)國(guó)有企業(yè)股權(quán)多元化，加快國(guó)有股減持，培育機(jī)構(gòu)投資者和其他社會(huì)公眾參與持股，以達(dá)到弱化大股東權(quán)力的目的其次，強(qiáng)化中小股東在董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)中的提議權(quán)，做到“同股同權(quán)，’最后還應(yīng)在法律上明確中小股東的訴訟權(quán)，提高對(duì)中小股東的法律保護(hù)。總結(jié)大全4.針對(duì)企業(yè)職工構(gòu)建的激勵(lì)與約束機(jī)制企業(yè)職工作為企業(yè)重要的人力資本所有者，在現(xiàn)代企業(yè)中的地位和作用越來(lái)越重要。但長(zhǎng)期以來(lái)，企業(yè)對(duì)職工僅僅采用監(jiān)督和考核等措施，難以提高