基于小波分析的我國股票價格指數(shù)波動性研究.pdf

1、近年來，小波分析開始被引入經(jīng)濟與金融領域，作為處理經(jīng)濟金融時間序列數(shù)據(jù)的工具。本文以上海股票市場作為研究對象，選取了1998年1月5日至2009年12月31日的2901個交易日的日收盤價數(shù)據(jù)和1998年1月6日至2009年12月31日的2900個日收益率數(shù)據(jù)，用小波變換的方法分析了股票市場的波動性。內(nèi)容包括以下幾個方面：
　　 研究的主要內(nèi)容：首先，對論文的研究背景、研究的現(xiàn)實意義和國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀進行了簡單介紹；其次，介紹了小

2、波分析理論，重點描述與本文論題有關的小波分析理論部分；然后，從股價指數(shù)和收益率兩個角度對股價波動性進行了描述，并分別對上證指數(shù)收盤價和收益率進行了小波變換、多尺度分析、奇異性檢測和相似性檢測；最后，對分解后的信號進行了去噪重構處理，并對重構后的信號進行了小波回歸估計。
　　 研究的主要結論：實證分析表明上證指數(shù)的波動性比較劇烈，奇異性比較明顯；上證指數(shù)的相似性具有一定的波動聚集性，過去的波動對未來的波動有一定的影響；去噪重構后的