FDI的進(jìn)入方式及對東道國市場結(jié)構(gòu)的影響.pdf

1、在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中，世界各國引進(jìn)的外商直接投資(FDI)大幅增加，F(xiàn)DI對全球經(jīng)濟(jì)增長、各國結(jié)構(gòu)調(diào)整以及技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生越來越重要的影響。而FDI的兩種進(jìn)入方式——新建投資和跨國并購，對世界各國的市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)轉(zhuǎn)移和就業(yè)等方面的影響又有所不同。隨著改革開放的不斷深化，中國引進(jìn)的外商直接投資額也不斷增加，社會各界越來越關(guān)注FDI的進(jìn)入方式及其對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響這一現(xiàn)實問題。2006年中國結(jié)束了加入世貿(mào)組織的過渡期，對外資實現(xiàn)更大范

2、圍的開放，那么，利用何種方式引進(jìn)FDI，并且使其有助于中國市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整這一問題顯得尤為重要。所以，本文對FDI的兩種主要進(jìn)入方式及其對東道國市場結(jié)構(gòu)的影響進(jìn)行研究，既有理論價值，也有現(xiàn)實意義。
　　本文沿著“提出問題—概念界定—理論基礎(chǔ)—影響因素歸納及實證分析—對市場結(jié)構(gòu)的影響及實證考察—政策建議”，這一規(guī)范研究和經(jīng)驗研究相結(jié)合的邏輯主線，運用國際資本輸出理論、國際生產(chǎn)折衷理論、交易成本理論和產(chǎn)業(yè)組織理論等相關(guān)理論和方法，從FD

3、I的兩種進(jìn)入方式出發(fā)，研究影響二者的因素及其對東道國市場結(jié)構(gòu)的影響。與目前已有相關(guān)文獻(xiàn)中的研究成果相比，本文在以下幾個方面進(jìn)行了探索性的研究:
　　第一，研究方法方面，利用列寧的國際資本輸出理論分析FDI兩種進(jìn)入方式的關(guān)系，并且將國際生產(chǎn)折衷理論和交易成本理論的相關(guān)研究內(nèi)容與研究方法有機(jī)結(jié)合起來，運用理論研究和實證研究相結(jié)合的方法，提出了一個四維體系模型——“L-OTS”。將影響FDI進(jìn)入方式的因素分為東道國宏觀因素和跨國公司自身

4、方面的因素，分別對其進(jìn)行實證分析，并得出了有意義的結(jié)論。
　　第二，研究內(nèi)容方面，國內(nèi)對影響FDI進(jìn)入方式的影響因素進(jìn)行實證分析，將東道國宏觀因素和跨國公司自身的因素同時進(jìn)行分析的研究成果尚不多見。本文對影響因素的實證研究，對提出中國引進(jìn)FDI的政策建議有很大作用。
　　第三，研究視角方面，從四個方面（這是決定市場結(jié)構(gòu)的主要因素）研究FDI進(jìn)入方式對東道國市場結(jié)構(gòu)的影響，包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)、市場集中度、進(jìn)入/退出壁壘和產(chǎn)品差別化。

5、通過分析兩種進(jìn)入方式對它們的不同影響，進(jìn)而分析對市場結(jié)構(gòu)的影響。
　　第四，選擇具有代表性的汽車行業(yè)，實證考察FDI進(jìn)入方式對東道國市場結(jié)構(gòu)的影響。深入分析了新建投資和跨國并購?fù)顿Y分別對全球和中國汽車行業(yè)的影響及其不同，從而對中國汽車行業(yè)利用FDI提供有意義的政策建議。
　　本文分為七章。第一章是導(dǎo)論部分，包括研究背景、研究意義、研究方法、文獻(xiàn)綜述和創(chuàng)新點，并提出問題。整理歷年有關(guān)外商直接投資的數(shù)據(jù)揭示出FDI進(jìn)入全球和進(jìn)入

6、中國市場方式的變遷及其不同:從全球來看，F(xiàn)DI的進(jìn)入以跨國并購為主，而進(jìn)入中國的方式以新建投資為主。由此明確提出了全文要解決的問題。
　　第二章討論了本文涉及的重要概念和重要理論。首先清楚界定了外商直接投資、新建投資和跨國并購等概念的關(guān)系及內(nèi)涵，其次梳理了外商直接投資和市場結(jié)構(gòu)的相關(guān)理論。
　　第三章分別介紹了全球和中國引進(jìn)FDI以及跨國并購和新建投資的發(fā)展歷程，并根據(jù)列寧的“國際資本輸出理論”邏輯分析了新建投資和跨國并購的

7、關(guān)系，提出“跨國并購是跨國公司對外直接投資的高級形式”這一論斷。
　　第四章從國際生產(chǎn)折衷理論和交易成本理論角度，提出“四維體系(L-OTS)模型”，理論分析了影響FDI兩種進(jìn)入方式的因素，并從東道國市場宏觀因素和跨國公司自身因素兩個角度對其進(jìn)行了實證分析。
　　第五章研究新建投資和跨國并購對東道國市場結(jié)構(gòu)的不同影響，具體從決定市場結(jié)構(gòu)的主要因素——規(guī)模經(jīng)濟(jì)、市場集中度、進(jìn)入/退出壁壘和產(chǎn)品差別化四個方面進(jìn)行研究。