中國(guó)股指期貨標(biāo)的指數(shù)的選擇研究.pdf

1、自2006年10月30日中國(guó)金融期貨交易所推出以滬深300指數(shù)為標(biāo)的的股指期貨仿真交易至本文選題之初有3年時(shí)間,3年期間各方呼聲一片,希望早日正式推出股指期貨產(chǎn)品,但中金所一直保持謹(jǐn)慎的態(tài)度,遲遲未采取行動(dòng)。故本文立意之初在于運(yùn)用國(guó)外經(jīng)驗(yàn)對(duì)中國(guó)的股指進(jìn)行篩選,從理論上為中國(guó)的股指期貨選擇一個(gè)適當(dāng)?shù)臉?biāo)的指數(shù)。隨著2010年4月15日,中國(guó)以滬深300為標(biāo)的指數(shù)的股指期貨的正式推出,本文的立意也不得不做出相應(yīng)調(diào)整,保持本意的同時(shí),進(jìn)一步驗(yàn)證

2、滬深300指數(shù)是否是中國(guó)現(xiàn)有股指中最適合充當(dāng)股指期貨標(biāo)的的指數(shù)。
　　 首先,綜合介紹了國(guó)內(nèi)外對(duì)股指期貨標(biāo)的指數(shù)的相關(guān)理論和研究成果,并大量搜集整理國(guó)外股指期貨標(biāo)的指數(shù)的相關(guān)數(shù)據(jù),總結(jié)其編制特點(diǎn);其次,通過(guò)比較選定最小方差套期保值模型作為標(biāo)的指數(shù)評(píng)價(jià)模型,同時(shí)引入套期保值效率、套期保值成本、相關(guān)性和波動(dòng)性等評(píng)價(jià)指標(biāo);再次,運(yùn)用編制經(jīng)驗(yàn)和評(píng)價(jià)體系對(duì)中國(guó)現(xiàn)有的股票價(jià)格指數(shù)進(jìn)行篩選評(píng)價(jià);最后,得到滬深300最適宜充當(dāng)股指期貨標(biāo)的指數(shù),