吳曉求投資證券學(xué)課后習(xí)題答案

1、第一章第一章1.1.風(fēng)險風(fēng)險：是未來結(jié)果的不確定性或損失，也可以定義為個人和群體在未來獲得收益和遇到損失的可能性以及對這種可能性的判斷和認(rèn)知。2.2.股票股票：是股份公司為籌集資金所發(fā)行給股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。3.3.普通股普通股：普通股是指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對企業(yè)盈利和剩余財產(chǎn)的索取權(quán)。4.4.優(yōu)先股優(yōu)先股：優(yōu)先

2、股相對于普通股。優(yōu)先股在利潤分紅及剩余財產(chǎn)分配的權(quán)利方面優(yōu)先于普通股。5.5.債券債券：是一種金融契約，是政府、金融機構(gòu)、工商企業(yè)等機構(gòu)直接向社會借債籌措資金時想投資者發(fā)型，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。6.6.基金基金：基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。7.7.證券投資基金：證券投資基金：是一種實行組合投資，專業(yè)管理，利益共享，風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。8.8.契約型基金契約型基金：契約型基

3、金是指以信托法為基礎(chǔ)，根據(jù)當(dāng)事人各方之間訂立的信托契約，由基金發(fā)起人發(fā)起設(shè)立的基金，基金發(fā)起人向投資者發(fā)行基金單位籌集資金。9.9.公司型基金公司型基金：是指以《公司法》為基礎(chǔ)設(shè)立，通過發(fā)行基金單位籌集資金并投資于各類證券的基金。10.10.封閉型基金封閉型基金：是指基金的單位數(shù)目在基金設(shè)立時就已經(jīng)確定，在基金存續(xù)期內(nèi)基金單位的數(shù)目一般不會發(fā)生變化。11.11.開放性基金開放性基金：是指基金股份總數(shù)是可以變動的基金，它既可以向投資者銷售

4、任意多也可以隨時應(yīng)投資者要求贖回已發(fā)行的基金單位。12.12.基金管理人基金管理人：基金管理人是指憑借專門的知識與經(jīng)驗，運用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進行投資決策，謀求管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構(gòu)。13.13.基金托管人基金托管人：是投資人權(quán)益的代表，是基金資產(chǎn)的名義持有人或管理機構(gòu)。14.14.金融衍生工具的種類金融衍生工具的種類；期貨，期權(quán)，其他

5、衍生金融工具：遠(yuǎn)期合同，互換合同15期貨：期貨：交易雙方不必再買賣發(fā)生的初期交割，而是共同約定在未來的某一時候交割。16遠(yuǎn)期：遠(yuǎn)期：遠(yuǎn)期是合約雙方承諾在將來某一天以特定價格買進或賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物（標(biāo)的物可以是大豆、銅等實物商品，也可以是股票指數(shù)、債券指數(shù)、外匯等金融產(chǎn)品）。17期權(quán)：期權(quán)：在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種金融工具，在未來一定時期可以買賣的權(quán)利。買方向賣方支付一定數(shù)量的金額（權(quán)利金）后擁有的在未來一段時間內(nèi)（美式期權(quán)）或未來某

6、一特定日期（歐式期權(quán)）以事先約好的價格（履約價格）向賣方購買或出售一定數(shù)量的特定標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進或賣出的義務(wù)。18掉期：掉期：掉期是指在外匯市場上買進即期外匯的同時又賣出同種貨幣的遠(yuǎn)期外匯，或者賣出即期外匯的同時又買進同種貨幣的遠(yuǎn)期外匯，也就是說在同一筆交易中將一筆即期和一筆遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)合在一起做，或者說在一筆業(yè)務(wù)中將借貸業(yè)務(wù)合在一起做。1、簡述有價證券的種類和特征。、簡述有價證券的種類和特征。債券：償還性、流通性、安全性、收

7、益性（3）優(yōu)先認(rèn)股權(quán)：公司需要擴張而增發(fā)普通股票時，現(xiàn)有普通股股東有權(quán)按其持股比例，以低于市價的某一特定價格優(yōu)先購買一定數(shù)量的新發(fā)行股票（4）剩余資產(chǎn)分配權(quán)：當(dāng)公司破產(chǎn)或清算時，若公司的資產(chǎn)在償還欠債后還有剩余，其剩余部分按優(yōu)先股股東、后普通股股東的順序進行分配5、簡述優(yōu)先股股票的基本特征？、簡述優(yōu)先股股票的基本特征？一是優(yōu)先股通常預(yù)先定明股息收益率。由于優(yōu)先股股息率事先固定，所以優(yōu)先股的股息一般不會根據(jù)公司經(jīng)營情況而增減，而且一般也不

8、能參與公司的分紅，但優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息，對公司來說，由于股息固定，它不影響公司的利潤分配。二是優(yōu)先股的權(quán)利范圍小。優(yōu)先股股東一般沒有選舉權(quán)和被選舉權(quán)，對股份公司的重大經(jīng)營無投票權(quán)，但在某些情況下可以享有投票權(quán)。三是如果公司股東大會需要討論與優(yōu)先股有關(guān)的索償權(quán)，即優(yōu)先股的索償權(quán)先于普通股，而次于債權(quán)人。6、簡述債券的種類簡述債券的種類課本課本2525按發(fā)行主體劃分：1.政府債券2.公司債券3.金融債券按財產(chǎn)擔(dān)保劃分：1.抵押債券

9、2.信用債券按債券形態(tài)分類：1.實物債券（無記名債券）2.憑證式債券3.記賬式債券按是否可轉(zhuǎn)換劃分：1.可轉(zhuǎn)換債券2.不可轉(zhuǎn)換債券按利率是否固定劃分：1.定息債券2.浮息債券按是否約定利息劃分：1.零息債券2.附息債券3.息票累積債券按能否提前償還劃分：1.可贖回債券2.不可贖回債券按償還方式劃分：1.一次到期債券2.分期到期債券7、證券投資基金、股票、債券的異同證券投資基金、股票、債券的異同P38P38相同點：都是有價證券都是以投入本

10、金為基礎(chǔ)，承擔(dān)虧損風(fēng)險為成本，博取本金升值的的投資方式。都是合法的。都是向個人投資者開放的投資方式。都需要納稅。升值曲線都與經(jīng)濟的增長率掛鉤。都不是金融衍生平，屬于直接投資。不同點：(1)投資者地位不同。股票持有人是公司的股東，有權(quán)參與公司的重大決策；債券的持有人是債券發(fā)行人的債權(quán)人，享有到期收回本息的權(quán)利；基金份額的持有人是基金的受益人，與基金管理人和托管人之間體現(xiàn)的是信托關(guān)系。(2)風(fēng)險程度不同。一般情況下，股票的風(fēng)險大于基金。對中