基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范

1、1第1章金融、資產(chǎn)管理與投資基金金融、資產(chǎn)管理與投資基金第一節(jié)金融市場與資產(chǎn)管理行業(yè)一、金融與居民理財一、金融與居民理財1.所謂金融，簡單來講即貨幣資金的融通。居民是社會最古老、最基本的經(jīng)濟(jì)主體。2.理財指的是對財務(wù)進(jìn)行管理，以實現(xiàn)財產(chǎn)的保值、增值。目前，居民理財主要方式是貨幣儲蓄與投資兩類。3.貨幣儲蓄是指居民將暫時不用或結(jié)余的貨幣收入存入銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的一種存款活動。儲蓄的特征是其保值性。4.投資是指投資者當(dāng)期投入一定數(shù)額的資金

2、期望在未來獲得回報。二、金融市場二、金融市場金融市場和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)是現(xiàn)代金融體系的兩大運作載體（一）金融市場的分類（一）金融市場的分類1按照交易工具的期限分為貨幣市場和資本市場（1）貨幣市場又稱短期金融市場，是指專門融通一年以內(nèi)短期資金的場所。主要解決市場參與者短期性的周轉(zhuǎn)和余額調(diào)劑問題。（2）資本市場又稱長期金融市場，是指以期限在一年以上的有價證券為交易工具進(jìn)行長期資金交易的市場。①廣義資本市場包括：一是銀行中長期存貸款市場；二是有價

3、證券市場，包括中長期債券市場和股票市場。②狹義資本市場專指中長期債券市場和股票市場。2按交易標(biāo)的物分為票據(jù)、證券、衍生工具、外匯和黃金市場等（1）票據(jù)市場按交易方式主要分為票據(jù)承兌市場和貼現(xiàn)市場。票據(jù)市場是貨幣市場的重要組成部分。（2）證券市場主要是股票、債券、基金等有價證券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓流通的市場。（3）衍生工具市場是各種衍生金融工具進(jìn)行交易的市場。（4）外匯市場是指各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營活動的總和。

4、外匯市場包括外匯批發(fā)市場和零售市場。（5）黃金市場是專門集中進(jìn)行黃金買賣的交易中心或場所。3（1）從參與方來看，資產(chǎn)管理包括委托方和受托方，委托方為投資者（2）從受托資產(chǎn)來看，主要為貨幣等金融資產(chǎn)，一般不包括固定資產(chǎn)等實物資產(chǎn)。（3）從管理方式來看，資產(chǎn)管理主要通過投資于銀行存款、證券、期貨、基金、保險或?qū)嶓w企業(yè)股權(quán)等資產(chǎn)實現(xiàn)增值。3.資產(chǎn)管理行業(yè)功能和作用：（1）資產(chǎn)管理行業(yè)能夠為市場經(jīng)濟(jì)體系有效配置資源，使有限的資源配置到最有效率的

5、產(chǎn)品和服務(wù)部門，提高整個社會經(jīng)濟(jì)的效率和生產(chǎn)服務(wù)水平。（2）通過資產(chǎn)管理行業(yè)專業(yè)的管理活動，幫助投資者進(jìn)行投資決策（3）資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)造出十分廣泛的投資產(chǎn)品和服務(wù)，滿足投資者（4）資產(chǎn)管理行業(yè)還能對金融資產(chǎn)合理定價，給金融市場提供流動性，降低交易成本，使金融市場更加健康有效，最終有利于一國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。4.資產(chǎn)管理行業(yè)界定（1）資產(chǎn)管理廣泛涉及銀行、證券、保險、基金、信托、期貨等行業(yè)，但是具體范圍并無明確界定。（2）從公司層面來看，美國資