8.1.2 財務報告綜合分析應注意的問題

1、8.1.28.1.2財務報告綜合分析應注意的問題財務報告綜合分析應注意的問題1.1.獲取財務數(shù)據(jù)的真實性獲取財務數(shù)據(jù)的真實性由于對企業(yè)的財務狀況分析主要是依賴于對外公布的財務報表，而分析的準確性及客觀性的基礎在于財務報表中財務數(shù)據(jù)的真實性亦即其可信度。由于企業(yè)的管理者或所有者出于某種利益的考慮而采取一些粉飾財務報表的行為，這就要求我們進行財務報表分析時應注意以下問題。（1）企業(yè)的財務報表是否經(jīng)注冊會計師審計，或者注冊會計師對財務報表的公

2、開性、合法性和一貫性是表示保留意見、否定意見還是拒絕發(fā)表意見；還應注意公司是否更換了注冊會計師以及為什么要更換，公司聘請的注冊會計師的信譽和服務質(zhì)量水準如何。（2）企業(yè)法制意識是否淡薄，內(nèi)部控制是否混亂，是否有未加解釋的會計政策變化和提高利潤的業(yè)務，是否存在大額的關聯(lián)方交易以及第四季度的大量調(diào)整，是否存在企業(yè)報表收入與納稅收入差距擴大及未預計到的大量資產(chǎn)注銷等。2.2.分析財務報告的全面性及注意表外信息的收集分析財務報告的全面性及注意表

3、外信息的收集分析企業(yè)財務狀況時，應注意財務報告的全面性。財務報告包括資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表、附表及報表附注和財務狀況說明書。財務報表附注重點說明公司所采用的主要會計處理方法，會計處理方法的變更情況，變更原因以及對財務狀況和經(jīng)營成果的影響，會計報表中有關重要項目的詳細資料，以及其他有助于理解和分析報表需說明的事項。孤立的報表數(shù)字意義并不大，關鍵是要聯(lián)系附注中的相關信息進行解剖分析，特別是目前，許多企業(yè)將不便于在報表中披露但又必須披

4、露的資料“包裝”在報表附注中，因此，報表附注往往隱藏著大量的有用信息，分析前應當仔細閱讀。對于報表附注中的持續(xù)經(jīng)營，或有損失，重要的期后事項，關聯(lián)交易等內(nèi)容應尤其注意。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是在真空中進行的，往往同時受到整個國民經(jīng)濟和市場的運行狀況，行業(yè)部門發(fā)展和企業(yè)自身因素的影響，幾張報表很難全面地反映這么多的內(nèi)容。因而，財務報表分析必須在報表數(shù)據(jù)的基礎上，注意收集各種表外信息，如國家的宏觀經(jīng)濟政策、行業(yè)發(fā)展情況、企業(yè)的人員素質(zhì)、技術力

5、量、產(chǎn)品競爭情況等非財務信息，進行綜合分析。3.3.注意綜合運用各種分析技術，切忌以偏概全注意綜合運用各種分析技術，切忌以偏概全企業(yè)的財務指標常常有的看好，有的看差，而且有時表面上看好，實質(zhì)上卻看差。例如，兩家公司的資產(chǎn)報酬率都是20%，其中A公司是靠經(jīng)營本業(yè)實現(xiàn)的，B公司卻靠炒買賣股票獲利，本業(yè)則為虧損，很顯然A公司的獲利能力比B公司值得依賴。由此可見，單個財務指標并不能完全顯示出企業(yè)的真正財務狀況和經(jīng)營成果，在分析時應注意對各項指標

6、進行綜合分析，切忌僅憑某一項或某幾項指標便草率下結論。在分析時應將定量分析與定性分析、對比分析與比率分析、橫向分析與縱向分析、結構分析與趨勢分析、總量分析與個量分析、靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結合，以便相互取長補短。4.4.注意會計假設與會計原則的限制注意會計假設與會計原則的限制會計假設和會計原則雖然可以為會計作業(yè)提供規(guī)范和基礎，但是它們也同時限制了財務報表的功能和表達。例如在貨幣計量的假設下，財務報表所能表達的信息僅僅限于可用貨幣表達的項目

7、，而許多影響企業(yè)活動的因素，都無法以貨幣來進行衡量和表達，如經(jīng)理人員的素質(zhì)、組織能力、產(chǎn)品質(zhì)量、員工的士氣等。另外，如果幣值不穩(wěn)定，財務報表所表達的信息就會顯得毫無意義。賬載損益往往會盈虧不實，而且前后各期的財務資料也缺乏比較的基礎。同樣，在以歷史成本為原則編制的財務報表中，企業(yè)有大量的資產(chǎn)沒有得到充分的計量。企業(yè)的某些特殊資產(chǎn)，例如土地、自然資源和建筑物，作為稀缺資源，正隨著社會的發(fā)展而不斷增值，卻沒有在資產(chǎn)負債表上得到充分的計量和反