籌資決策執(zhí)行管理制度

1、籌資決策執(zhí)行管理制度籌資決策執(zhí)行管理制度第1章總則第1條目的為了加強(qiáng)對公司籌資決策執(zhí)行的管理力度，規(guī)范籌資決策執(zhí)行的流程，確?；I資決策的執(zhí)行符合國家相關(guān)制度的規(guī)定，減少和防范執(zhí)行中的各類風(fēng)險，特制定本制度。第2條范圍本制度適用于參與籌資決策執(zhí)行的所有人員。第3條籌資決策執(zhí)行過程包括以下內(nèi)容：1.籌資合同協(xié)議的訂立與審核；2.資產(chǎn)或資金的獲得；3.籌資費(fèi)用的計算；4.到期本金、利息的償還；5.改變資金用途的申請與審批；6.對外披露。第2章

2、籌資合同的訂立與審核第4條籌資合同的訂立1.籌資主管應(yīng)組織相關(guān)人員成立籌資合同談判小組，小組成員至少應(yīng)包括法律顧問、財務(wù)主管、財務(wù)經(jīng)理、未來資金使用部門負(fù)責(zé)人等。2.談判小組根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的籌資方案，與銀行或證券機(jī)構(gòu)等中介商議籌資合同的具體條款，內(nèi)容包括貸款期限、貸款償還方式、貸款利率和利息支付方式、信貸額度、循環(huán)使用的信用協(xié)議、補(bǔ)償性余額以及借款抵押籌資款項數(shù)額等。3.談判小組應(yīng)從公司實際運(yùn)營狀況和發(fā)展前景出發(fā)進(jìn)行談判，對比市場同類籌資合

3、同條款，合理確定資金的需要量，防止籌資不足或過剩。4.談判小組初步擬定籌資合同。第5條籌資合同的審核審批1.籌資總額在20萬元以下的籌資合同應(yīng)提交至財務(wù)總監(jiān)審批。)1(0fpDKp??其中：D為優(yōu)先股每年的股利，P0為發(fā)行優(yōu)先股總額，f為優(yōu)先股籌資費(fèi)率。4.普通股成本計算公式)1(0fVDKs??其中：D為每年固定股利，V為普通股股金，f為普通股籌資費(fèi)率。5.每年股利增長率為g的計算公式：gfVDKs???)1(016.留存收益成本計算

4、公式gVDKe??01第12條綜合資金成本的計算資本成本率從高到低的排列為普通股、留存收益、優(yōu)先股、長期債券、長期借款。企業(yè)的資金實際上是多種資金的組合，其成本率是各種來源資本成本率的加權(quán)平均，即：???njjjwKWK1式中：Wj為第j種資金占全部資金的比重，即權(quán)數(shù)；kj為第j種資金的成本率；n為全部資金來源總數(shù)。第5章到期本金、利息的償還第13條籌資利息的支付必須符合籌資合同或協(xié)議的規(guī)定，不得提前或超額支付，也不得延期支付。第14條