引入VaR的企業(yè)年金基金投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)研究.pdf

1、企業(yè)年金是我國(guó)養(yǎng)老保障體系的第二大支柱，其安全與完整直接關(guān)系到我國(guó)廣大群眾的切身利益和多層次養(yǎng)老保障體系的建設(shè)。我國(guó)2006年正式允許企業(yè)年金基金進(jìn)入資本市場(chǎng)，實(shí)行多元化投資運(yùn)營(yíng)，以確?；鸨Ｖ翟鲋怠Ｈ欢髽I(yè)年金基金進(jìn)入資本市場(chǎng)，必然面臨各種基金投資風(fēng)險(xiǎn)，如何有效地管理和控制企業(yè)年金基金投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，便成為學(xué)術(shù)和理論界關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題。預(yù)警是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制最有效的手段，因此，加強(qiáng)企業(yè)年金基金投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究，對(duì)防范和化解企業(yè)年金基金投資

2、風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)年金基金安全，提高企業(yè)年金基金管理水平具有重要意義。
　　 本文旨在建立具有科學(xué)性、適用性和可操作性的企業(yè)年金基金投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。
　　 首先，對(duì)企業(yè)年金基金投資的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了深入的分析，并闡述了近年來(lái)新出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具VaR(ValueatRisk)或稱風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法，再論述企業(yè)年金基金投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中引入VaR的必要性。
　　 其次，分析了企業(yè)年金基金投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建基礎(chǔ)，不僅提出構(gòu)建