商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究

1、1引言引言商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)顧名思義就是指銀行不必挪用自己的資金，作為中間人，為客戶辦理一些基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)和委托的事項(xiàng)，按照規(guī)定收取一定的手續(xù)費(fèi)和傭金作為酬勞。它是建立在銀行的資產(chǎn)負(fù)債信用業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)之上，隨著國(guó)際資本市場(chǎng)越來(lái)越成熟穩(wěn)定，國(guó)際金融改革的深入，出現(xiàn)了越來(lái)越多的非銀行金融機(jī)構(gòu)開始介入銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)象，這種情景刺激了許多傳統(tǒng)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，而中間業(yè)務(wù)作為與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)同樣重要的主要業(yè)務(wù)之一，逐漸引起各商業(yè)銀行的重視。1.11.1研

2、究背景、目的及意義研究背景、目的及意義隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化，中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的中間業(yè)務(wù)的發(fā)展到達(dá)前所未有的水平，中國(guó)加入WTO之后，中外銀行的競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈。在研究課題的時(shí)候，我們發(fā)現(xiàn)例如中國(guó)工商銀行在2013年第一季度中，中間業(yè)務(wù)收入為140億元，占總營(yíng)業(yè)收入的19.6%，這個(gè)數(shù)字在2008年的時(shí)候僅僅只占它的營(yíng)業(yè)收入的7.5%，就在這短短幾年時(shí)間里，中間業(yè)務(wù)收入居然就有了如此提高，中間業(yè)務(wù)的收入在增長(zhǎng)的同時(shí)，也伴隨著風(fēng)

3、險(xiǎn)的增加。這些風(fēng)險(xiǎn)潛伏在中間業(yè)務(wù)中不易察覺，同時(shí)動(dòng)態(tài)性又很強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)程度也難以計(jì)量。因此發(fā)展中間業(yè)務(wù)時(shí)我們不能只看到利潤(rùn)的增長(zhǎng)，而忽視隨之而來(lái)的也在與日俱增的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也應(yīng)該做好對(duì)中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)的管理措施。1.21.2國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述1.2.1國(guó)外相關(guān)文獻(xiàn)綜述縱觀商業(yè)銀行歷史，中間業(yè)務(wù)在西方發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)存在一百五十多年了，但是對(duì)其的研究仍然被一般的風(fēng)險(xiǎn)管理理論所束縛，并且依然把這些普遍理論運(yùn)用在管理中間業(yè)務(wù)上。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

4、理論最早出現(xiàn)是馬柯維茨的均值——方差理論，馬克維茨對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行了量化，提出了確定最佳資產(chǎn)組合的基本模型，但是這樣的理論在實(shí)踐中很難成功。William.Sharp(1964)、Mossin(1966)和Limner(1965)研究了當(dāng)資本市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資本的定價(jià)問(wèn)題，進(jìn)而產(chǎn)生出了資產(chǎn)定價(jià)模型（CAMP），并且認(rèn)為該模型中，某一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和它的期望收益是成正比的。在1990年以后，西方國(guó)家逐漸出現(xiàn)了許多新型風(fēng)險(xiǎn)管理手段，有一種手

5、段為風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VAR，ValueAtRisk）模型，由摩根銀行在1994年研究后提出，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值孫文波（2007）的研究指出目前中間業(yè)務(wù)作為各商業(yè)銀行盈利收入的重要來(lái)源之一，在資金運(yùn)用中具有不占用性，并且與計(jì)算機(jī)未來(lái)發(fā)展具有關(guān)聯(lián)性等。所以我國(guó)只有大力推廣中間業(yè)務(wù)，才能在激烈地利率市場(chǎng)化與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)。張有義（2007）指出四種關(guān)于中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià)原則，即收支相抵的原則、實(shí)現(xiàn)盈利化經(jīng)營(yíng)的原則、整理競(jìng)爭(zhēng)力的協(xié)同原則、繼承中發(fā)展的原

6、則。這些定價(jià)原則還是比較接近中間業(yè)務(wù)的定價(jià)目標(biāo)的。楊興民，董麗，矯玉梅（2012）通過(guò)對(duì)比國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，得出在中國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的一系列問(wèn)題，提出在處理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，首先要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)全面的中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。1.31.3研究方法與內(nèi)容研究方法與內(nèi)容基于以上分析，本文主要通過(guò)研究新時(shí)期里我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理提出建議和對(duì)策。下文的結(jié)構(gòu)安排如下：第一部分是文獻(xiàn)綜述，主要是讓我們