房地產(chǎn)價格波動對我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險影響的實證分析

1、房地產(chǎn)價格波動對我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險影響的實證分析房地產(chǎn)價格波動對我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險影響的實證分析【摘要】房地產(chǎn)行業(yè)是典型的資本密集型行業(yè)，房地產(chǎn)的開發(fā)、銷售都離不開銀行信貸資金的支持，所以房地產(chǎn)市場的發(fā)展、房地產(chǎn)價格的波動和國家的宏觀經(jīng)濟政策、銀行信貸情況有著密切聯(lián)系。本文對我國房地產(chǎn)信貸市場的現(xiàn)狀進行了分析，然后通過實證研究分析房地產(chǎn)價格波動對我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的影響并提出政策建議?！娟P(guān)鍵詞】房地產(chǎn)價格；不良貸款率；房地產(chǎn)信貸規(guī)

2、模；銀行信貸風(fēng)險在過去二十多年里，大多數(shù)國家都經(jīng)歷了房地產(chǎn)市場從繁榮到衰退的過程，房地產(chǎn)市場的周期一般是與商業(yè)銀行信貸市場的周期同步的，兩者之間的變化和關(guān)系不僅會影響到房地產(chǎn)市場和銀行信貸規(guī)模，還會放大金融風(fēng)險、放大經(jīng)濟周期的波動，產(chǎn)生順周期效應(yīng)，因此，了解房地產(chǎn)價格波動對銀行信貸的影響變得越來越重要。房地產(chǎn)業(yè)是資金密集型產(chǎn)業(yè)，它的發(fā)展離不開金融機構(gòu)的資金支持。到2016年底，我國商業(yè)性房地產(chǎn)貸款額達21萬億元，占銀行貸款的22.35%

3、。房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個人住房貸款等銀行信貸是房地產(chǎn)業(yè)的主要資金來源，房地產(chǎn)價格波動與銀行貸款規(guī)模密切相關(guān)，除此之外，房地產(chǎn)價格也因宏觀調(diào)控政策的頒布劇烈波動。本文擬從現(xiàn)狀與實證方面著手，深入研究房地產(chǎn)價格波動對商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的影響。一、我國房地產(chǎn)價格波動與房地產(chǎn)貸款風(fēng)險現(xiàn)狀分析（一）我國房地產(chǎn)價格的波動情況房地產(chǎn)價格波動可以通過商品房平均銷售價格增長率顯示，如下圖1所示，我國商品房平均銷售價格除了2008年受金融危機的影響有關(guān)系后，實證

4、模型將引入房地產(chǎn)價格波動、房地產(chǎn)信貸規(guī)模、商業(yè)銀行風(fēng)險防范情況三個因素。綜上，選取的解釋變量與被解釋變量可總結(jié)如表1所示。2.樣本選擇與數(shù)據(jù)來源本文以我國商業(yè)銀行為研究對象，選取了2004年3月2016年12月的季度數(shù)據(jù)，樣本量為52個。商品房平均銷售價格來源于國家統(tǒng)計局，全國商業(yè)銀行不良貸款率、個人住房貸款余額、撥備覆蓋率來源于wind數(shù)據(jù)庫。（二）房地產(chǎn)價格波動影響我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的回歸估計與檢驗回歸結(jié)果表明：在其他條件不變的情

5、況下，我國商品房平均銷售價格增長率每上升一個百分比，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險就上升0.0199個百分比；在其他條件不變的情況下，我國個人住房開發(fā)貸款額每增加一個億，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險就上升4.5054E06個百分比；在其他條件不變的情況下，我國不良貸款撥備覆蓋率每增長一個百分比，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險就下降0.0043個百分比。從實證結(jié)果來看，解釋變量X1、X2、X3的系數(shù)是統(tǒng)計顯著的，所以房價波動和個人住房開發(fā)貸款額對商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的影響是顯著為正