農(nóng)村信用社信用風(fēng)險因子分析與壓力測試研究.pdf

1、2007年金融危機(jī)的經(jīng)驗再次證實,金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健性對實體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展具有重大影響。農(nóng)村信用社是我國農(nóng)村金融的主力軍,擔(dān)當(dāng)著支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要使命。因此,為了使農(nóng)村經(jīng)濟(jì)在發(fā)展過程中能得到穩(wěn)定、有力的金融支持,必須加強(qiáng)農(nóng)村信用社的風(fēng)險管理。由于基礎(chǔ)差、底子薄、歷史包袱重、經(jīng)營環(huán)境特殊,農(nóng)村信用社的信用風(fēng)險一直較普通商業(yè)銀行高,為幫助農(nóng)村信用社改善資產(chǎn)質(zhì)量,2003年開始中國人民銀行通過發(fā)放專項借款和專項中央銀行票據(jù)的方式化解農(nóng)村信用社

2、的歷史不良貸款,然而隨著存量信用風(fēng)險的化解,近年來農(nóng)村信用社新生不良貸款又出現(xiàn)攀升趨勢,這說明僅僅通過資金援助的方式并不能從根本上解決農(nóng)村信用社的信用風(fēng)險問題。只有深入挖掘農(nóng)村信用社的信用風(fēng)險因子,并采取有針對性的措施才能真正降低或消除農(nóng)村信用社的信用風(fēng)險。
　　 以往學(xué)者對農(nóng)村信用社信用風(fēng)險的專門研究較少,且這些有限的研究大都是定性分析農(nóng)村信用社的信用風(fēng)險現(xiàn)狀及引發(fā)風(fēng)險的原因,缺乏系統(tǒng)的研究和深入的論證,這與農(nóng)村信用社亟待解決

3、的信用風(fēng)險現(xiàn)狀形成了鮮明的對比。因此,本文對農(nóng)村信用社的信用風(fēng)險進(jìn)行了一次系統(tǒng)的研究,并在研究方法上突破了以往研究單純進(jìn)行定性分析的局限,在定性分析的基礎(chǔ)上結(jié)合壓力測試的方法,利用江蘇省49家農(nóng)村信用社1998年-2009年的樣本數(shù)據(jù),建立農(nóng)村信用社信用風(fēng)險模型對農(nóng)村信用社的信用風(fēng)險因子加以驗證,并在此基礎(chǔ)上通過壓力測試的敏感性分析和情景分析對農(nóng)村信用社遭受不良沖擊時的信用風(fēng)險進(jìn)行度量。
　　 研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村信用社的信用風(fēng)險因子包

4、括兩類:一是,農(nóng)村信用社自身的因素,包括農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)形式、經(jīng)營管理水平、規(guī)模、擔(dān)保貸款的比重及通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新拓展客戶的能力；二是影響貸款者還款能力的因素即宏觀經(jīng)濟(jì)因素,包括利率、通貨膨脹水平及宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。特別的地方經(jīng)濟(jì)、全省經(jīng)濟(jì)及農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平都會影響農(nóng)信社貸款的信用風(fēng)險,而農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r對農(nóng)村信用社的農(nóng)戶貸款、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)組織貸款、農(nóng)村工商業(yè)貸款都有顯著影響。另外,敏感性壓力測試的結(jié)果顯示:全省經(jīng)濟(jì)增速降低會給農(nóng)信社的信用