謹慎性原則在財務(wù)分析中的運用

1、謹慎性原則在財務(wù)分析中的運用陜西郵電職業(yè)技術(shù)學院周潔【摘要】謹慎性會計信息質(zhì)量要求在會計工作中的應(yīng)用體現(xiàn)在諸多方面，謹慎性原則要求會計人員在會計處理上保持謹慎態(tài)度，盡q自g選用不虛增利潤和夸大所有者權(quán)益的會計處理方法和程序，合理核算可能發(fā)生的損失和費用。本文從財務(wù)分析角度闡述了謹慎性會計信息質(zhì)量要求在管理會計工作中的應(yīng)用情況?！娟P(guān)鍵詞】謹慎性；財務(wù)分析；償債能力隨著會計準則的實施。會計信息質(zhì)量要求在會計中體現(xiàn)出新的涵義和新的應(yīng)用價值。謹

2、慎性會計信息質(zhì)量要求是會計對經(jīng)營環(huán)境中不確定性因素所作出的一種反應(yīng)，要求會計人員在會計處理上保持謹慎態(tài)度即充分估計到可能發(fā)生的風險和損失。盡可能選用一種不虛增利潤和夸大所有者權(quán)益的會計處理方法和程序，合理核算可能發(fā)生的損失和費用。但是由于謹慎性會計信息質(zhì)量要求本身所具有的傾向性、不平衡性以及實務(wù)操作中存在的一些隨意，使得謹慎性會計信息質(zhì)量要求在實際運用過程中有進一步強調(diào)的必要。一、在短期償債能力分析中的運用(一)流動比率其計算公式是：流

3、動比率=流動資產(chǎn)／流動負債X100％這一比率用于衡量企業(yè)流動資產(chǎn)對流動負債的保障程度，亦即流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動負債的能力。然而在流動資產(chǎn)中往往有些項目在實際情況下不能很快轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金。從會計處理來看，某些挪借的公款或呆賬、壞賬是通過短期應(yīng)收款、長期應(yīng)收款等科目反映的。從謹慎性會計信息質(zhì)量要求出發(fā)，應(yīng)當在計算流動比率指標時予以扣除，或根據(jù)具體情況按～定比例扣除。另外，在資產(chǎn)負債表的流動負債中最好應(yīng)加上將有可能發(fā)生

4、的可以預(yù)計的或有負債，如產(chǎn)品質(zhì)量保障金、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、訴訟賠償金等。(二)速動比率其計算公式是：速動比率=速動資產(chǎn)／流動負債X100％圈該指標用于衡量企業(yè)流動資產(chǎn)可以在當前償還流動負債的能力。一般認為這一指標越高，債權(quán)人的債務(wù)風險越小。速動資產(chǎn)在國內(nèi)外會計實務(wù)中有兩種計算方法：一是一般計算方法(減法)。公式是：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)一存貨財政部1993年頒布的《企業(yè)財務(wù)通則》就是以這種方法計算的。二是保守的計算方法(加法)。公式是：速動資產(chǎn)

5、=貨幣資金短期可上市證券應(yīng)收賬款凈值(含應(yīng)收票據(jù))多數(shù)企業(yè)財務(wù)報表分析采用這種方法。其中貨幣資金不含其他貨幣資金，外埠存款指定用途的銀行存款；應(yīng)收賬款項則要扣除長期應(yīng)收款。上述兩種計算方法，使速動資產(chǎn)計算結(jié)果有時會差gJE大。因為保守的速動資產(chǎn)扣除了數(shù)額較大的預(yù)付賬款和其他流動資產(chǎn)。就我國企業(yè)資產(chǎn)負債表所列項目來看這些其他流動資產(chǎn)包括其他貨幣資金、長期應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、待攤費用、待處理流動資產(chǎn)凈損失、一年內(nèi)到期的長期債券投資、不能用

6、于交付的償債基金、技改基金等，這些項目的會計數(shù)字，在流動資產(chǎn)中占有相當大的比重。因此衡量企業(yè)即時償付能力更為謹慎性的指標是現(xiàn)金比率。它等于現(xiàn)金及存款再加現(xiàn)金當量與流動負債之比。其中現(xiàn)金當量為預(yù)期三個月內(nèi)可收回的債券、股票投資，這個指標在分析企業(yè)財務(wù)困難、面臨破產(chǎn)清算時尤其有用。二、在長期償債能力分析中的運用長期償債能力指標主要是資產(chǎn)負債率。其計算公式是：資產(chǎn)負債率=期末負債總額／期末資產(chǎn)總額X100％該指標反映企業(yè)舉債經(jīng)營的比率，用于衡

7、量企業(yè)保護債權(quán)人利益的程度。對于不同產(chǎn)業(yè)、不同行業(yè)有不同的標準，如農(nóng)業(yè)不依靠貸款舉債投入，因此這一指標通常在20％左右，工業(yè)等第二產(chǎn)業(yè)一般在40％60％之間，而第三產(chǎn)業(yè)相對較活。我國資產(chǎn)負債率較高有著體制上的原因，計劃經(jīng)濟條件下企業(yè)沒有破產(chǎn)風險，企業(yè)留利、折舊基金統(tǒng)一上交財政。而債權(quán)市場的不發(fā)達又使得企業(yè)外部資本性投資少。企業(yè)要發(fā)展，只有依靠借債。作為企業(yè)債權(quán)人希望該指標越低越好；作為投資者，只要企業(yè)資產(chǎn)報酬率大于負債成本率，負債多一點

8、也無妨；經(jīng)營者則希望有一個合理比率，因為過高會影響企業(yè)融資信譽，過低則影響企業(yè)生產(chǎn)擴展。三、在企業(yè)資產(chǎn)營運效率分析中的運用(一)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率其公式是：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈收入／平均應(yīng)收賬款額該指標是指在一個會計年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的次數(shù)。目前我國企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低。主要原因是平均應(yīng)收賬款余額增長過快。在具體計算該指標時，分子賒銷凈額應(yīng)為銷售額總額減去銷售退貨損失，分母應(yīng)收賬款余額采用總價法核算時包括銷售折扣、折讓和損失準備。另

9、外，我國《企業(yè)會計準則》中規(guī)定應(yīng)收票據(jù)不包括在應(yīng)收賬款余額中，原因是應(yīng)收票據(jù)事先規(guī)定付款期限。但事實上應(yīng)收票萬方數(shù)據(jù)謹慎性原則在財務(wù)分析中的運用陜西郵電職業(yè)技術(shù)學院周潔[摘要]謹慎性會計信息質(zhì)量要求在會計工作中的應(yīng)用體現(xiàn)在諸多方面，謹慎性原則要求會計人員在會計處理上保持謹慎態(tài)度，盡可能選用不虛增利潤和夸大所有者權(quán)益的會計處理方法和程序，合理核算可能發(fā)生的損失和費用。本文從財務(wù)分析角度闡述了謹慎性會計信息質(zhì)量要求在管理會計工作中的應(yīng)用情況

10、。[關(guān)鍵詞1謹慎性財務(wù)分析償債能力隨著會計準則的實施，會計信息質(zhì)該指標用于衡量企業(yè)流動資產(chǎn)可以率。其計算公式是:資產(chǎn)負債率=期末量要求在會計中體現(xiàn)出新的涵義和新的在當前償還流動負債的能力。一般認為負債總額期末資產(chǎn)總額x100%應(yīng)用價值。謹慎性會計信息質(zhì)量要求是這一指標越高，債權(quán)人的債務(wù)風險越小。該指標反映企業(yè)舉債經(jīng)營的比率，會計對經(jīng)營環(huán)境中不確定性因素所作出速動資產(chǎn)在國內(nèi)外會計實務(wù)中，有兩種用于衡量企業(yè)保護債權(quán)人利益的程度。的一種反應(yīng)，

11、要求會計人員在會計處理計算方法:對于不同產(chǎn)業(yè)、不同行業(yè)有不同的標準，上保持謹慎態(tài)度，即充分估計到可能發(fā)一是一般計算方法(咸法)。公式是:如農(nóng)業(yè)不依靠貸款舉債投入，因此這一生的風險和損失，盡可能選用一種不虛速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)存貨指標通常在20%左右，工業(yè)等第二產(chǎn)業(yè)增利潤和夸大所有者權(quán)益的會計處理方財政部1993年頒布的《企業(yè)財務(wù)般在40%60%之間，而第三產(chǎn)業(yè)相法和程序，合理核算可能發(fā)生的損失和通則》就是以這種方法計算的。對較活。我國資產(chǎn)

12、負債率較高有著體制費用。但是由于謹慎性會計信息質(zhì)量要二是保守的計算方法(加法)。公上的原因，計劃經(jīng)濟條件下企業(yè)沒有破求本身所具有的傾向性、不平衡性以及式是:產(chǎn)鳳險，企業(yè)留利、折舊基金統(tǒng)一上交財實務(wù)操作中存在的一些隨意，使得謹慎速動資產(chǎn)=貨幣資金短期可上政，而債權(quán)市場的不發(fā)達又使得企業(yè)外性會計信息質(zhì)量要求在實際運用過程中市證券應(yīng)收賬款凈值(含應(yīng)收票據(jù))部資本性投資少。企業(yè)要發(fā)展，只有依靠有進一步強調(diào)的必要o多數(shù)企業(yè)財務(wù)報表分析采用這種方借

13、債。作為企業(yè)債權(quán)人希望讀指標越低法。其中，貨幣資金不含其他貨幣資金，越好作為投資者，只要企業(yè)資產(chǎn)報酬率、在短期償債能力分析中的運用外埠存款，指定用途的銀行存款應(yīng)收賬大于負債成本率，負債多一點也無妨經(jīng)一)流動比率款項則要扣除長期應(yīng)收款。上述兩種計營者則希望有一個合理比率，因為過高其計算公式是:洗動比率=流動資算方法，使速動資產(chǎn)計算結(jié)果有時會差會影響企業(yè)融資信譽，過低則影響企業(yè)產(chǎn)流動負債x100%雖IJ很大。因為保守的速動資產(chǎn)扣除了數(shù)生產(chǎn)擴

14、展。這一比率用于衡量企業(yè)流動資產(chǎn)對額較大的預(yù)付賬款和其他流動資產(chǎn)。就流動負債的保障程度，亦即流動資產(chǎn)在我國企業(yè)資產(chǎn)負債表所列項目來看，這三、在企業(yè)資產(chǎn)營運效率分析中的短期債務(wù)歪IJ期前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還些其他流動資產(chǎn)包括其他貨幣資金、長運用流動負債的能力。然而在流動資產(chǎn)中往期應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、待攤費用、待一)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率往有些項目在實際情況下不能很快轉(zhuǎn)變處理流動資產(chǎn)凈損失、一年內(nèi)到期的長其公式是:應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=蹤銷為現(xiàn)金。從會

15、計處理來看，某些挪借的公期債券投資、不能用于支付的償債基金、凈收入平均應(yīng)收賬款額款或呆賬、壞賬是通過短期應(yīng)收款、長期技改基金等，這些項目的會計數(shù)字，在流該指標是指在一個會計年度內(nèi)應(yīng)收應(yīng)收款等科目反映的。從謹慎性會計信動資產(chǎn)中占有相當大的比重。因此.衡量賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的次數(shù)。目前我國企業(yè)息質(zhì)量要求出發(fā)，應(yīng)當在計算流動比率企業(yè)即時償付能力更為謹慎性的指標是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低，主要原因是平指標肘子以扣除，或根據(jù)具體情況按現(xiàn)金比率，它等于現(xiàn)金及存

16、款再加現(xiàn)金均應(yīng)收賬款余額增長過快。在具體計定比例扣除。另外，在資產(chǎn)負債表的流動當量與流動負債之比。其中現(xiàn)金當量為算該指標時，分子除銷凈額應(yīng)為銷售負債中最好應(yīng)加上將有可能發(fā)生的可以預(yù)期三個月內(nèi)可收固的債券、股票投資，額總額減去銷售退貨損失，分母應(yīng)收預(yù)計的或有負債，如產(chǎn)品質(zhì)量保障金、應(yīng)這個指標在分析企業(yè)財務(wù)困難、面臨破賬款余額采用總價法核算時包括銷售收票據(jù)貼現(xiàn)、訴訟賠償金等。產(chǎn)清算時尤其有用。折扣、折讓和損失準備。另外，我國《企(二)速動比

17、率業(yè)會計準貝IJ)中規(guī)定，應(yīng)收票據(jù)不包括其計算公式是:速動比率=速動資二、在長期償債能力分析中的運用在應(yīng)收賬款余額中，原因是應(yīng)收票據(jù)產(chǎn)流動負債x100%長期償債能力指標主要是資產(chǎn)負債事先規(guī)定付款期限。但事實上應(yīng)收票回據(jù)也是由賒銷產(chǎn)生。計算應(yīng)收賬款余額時如不包括進去。會使相當一部分債權(quán)失去有效的風險管理。另外一個值得注意的是。平均應(yīng)收賬款余額用簡單平均法對于季節(jié)性經(jīng)營單位不一定合理年末如為淡季，該比率也有可能較高，但并不能因此說明企業(yè)效益

18、好。因此。分母平均應(yīng)收賬款余額采用年內(nèi)平均法計算。(二)存貨周轉(zhuǎn)率其公式是：存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本／平均存貨余額該指標反映在一個會計期間存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，一般越高越好。存貨包括產(chǎn)、供、銷三個方面的庫存材料、半成品和產(chǎn)成品。對于存貨的計價方法，《企業(yè)會計準則》規(guī)定同意采用成本法。未采用比較謹慎性的成本與市價孰低法，這就忽略了成本高出市價的情況，如長期積壓的滯銷、變質(zhì)和破損貨物。因此，按照謹慎性會計信息質(zhì)量要求，應(yīng)建立“存貨跌價準備”和“商品

19、銷價準備”科目準確計算企業(yè)生產(chǎn)成本和銷售成本，消除通貨膨脹對存貨計價影響，調(diào)整存貨賬面價值使企業(yè)存貨接近現(xiàn)價。(三)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率其計算公式是：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額／平均固定資產(chǎn)余額該指標越大，表示固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率越高。由于企業(yè)固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例一般在2／3以上，對這個指標的計算就有一定的參考價值。固定資產(chǎn)的核算關(guān)鍵表現(xiàn)在折舊方法的選取上，我國企業(yè)固定資產(chǎn)折舊年限普遍過長，折舊率偏低企業(yè)折『19基金較少。隨著現(xiàn)代科學技術(shù)的

20、發(fā)展，企業(yè)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)損耗增加，《具體會計準則》(征求意見稿)改變了單一的平均年限折舊方法(直線法)，規(guī)定企業(yè)有權(quán)自主選擇包括雙倍余額遞減法在內(nèi)的四種折舊方法，使企業(yè)固定資產(chǎn)的更新改造和升級換代有了一定的資金來源。四、在獲利能力分析中的運用《企業(yè)會計準則》規(guī)定，企業(yè)的營業(yè)收入確認要遵循權(quán)責發(fā)生制和配比原則，但由于“三角債”等原因使企業(yè)不能按時收回貨款，導致利潤虛盈、超前分配和無力墊稅。企業(yè)進行短期投資，購買各種有價證券由于股市千變?nèi)f

21、化，若按購入成本計價，反映不出投資損益，因此應(yīng)采用購入成本與市價孰低法計價。對于企業(yè)《權(quán)益法》計算投資收益，當被投資企業(yè)出現(xiàn)虧損，應(yīng)提取投資虧損準備金相應(yīng)減少長期投資金額。分析企業(yè)獲利能力的指標主要有：(一)凈資產(chǎn)收益率其計算公式是：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤／年末凈資產(chǎn)X100％該指標實際反映企業(yè)所有者擁有資產(chǎn)實現(xiàn)收益的能力。企業(yè)凈資產(chǎn)的主體是投資者，他們最關(guān)心企業(yè)凈利潤。企業(yè)債務(wù)利息作為利潤總額的扣減項目，涉及投資者的切身利益，投資者通過

22、股東大會影響經(jīng)營決策者。使之選擇合理的資本結(jié)構(gòu)，以期取得最佳的收益。因此，凈資產(chǎn)收益指標集中體現(xiàn)了企業(yè)管理水平和經(jīng)營業(yè)績，對于廣大投資者而言是評價企業(yè)盈利能力最重要的指標。從謹慎性會計信息質(zhì)量要求出發(fā)。應(yīng)當在計算凈資產(chǎn)收益率指標時予以扣除或根據(jù)具體情況按一定比例扣除債務(wù)利息。(二)成本費用利潤率其計算公式是：成本費用利潤率=利潤總額／成本費用總額100％該指標綜合反映企業(yè)一定時期內(nèi)投入產(chǎn)出的效率。雖然說企業(yè)的成本資料涉及商業(yè)秘密，國家也

23、不再要求企業(yè)呈報詳細的成本報表，但筆者認為，企業(yè)某一項目或某一產(chǎn)品的成本費用總額并非商業(yè)秘密，完全可以向外公開，并不造成企業(yè)的秘密泄露。在市場經(jīng)濟條件下，作為市場競爭主體的企業(yè)，為了實現(xiàn)收益最大化目標，必然要求成本費用最小化。企業(yè)為降低成本，縮減費用而采取的各種措施必將提高企業(yè)各種資源的配置效率。(三)每股盈利其計算公式是：每股盈利=(凈利潤一優(yōu)先股股息)／發(fā)行在外的普通股平均數(shù)這個指標是西方財務(wù)分析中最重要的指標。在英國、新加坡等國還

24、制定了專門的每股盈利會計準則。這里要注意的是：第一分母的計算應(yīng)采取加權(quán)平均的方法。如某公司年初發(fā)行1000股普通股，7月份又發(fā)行500股，則該公司當年共發(fā)行100012／125006／12=1250股。第二如公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券，這時要考慮增加的普通股當量，即按優(yōu)先股(債券)與普通股的現(xiàn)行市場價值之比轉(zhuǎn)換優(yōu)先股(債券)為普通股。如公司經(jīng)營狀況較好優(yōu)先股(債券)轉(zhuǎn)換為普通股可使投資者獲得更大收益，但此時每股盈利將被“稀釋”，如果投資者購買不

25、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股雖然投資者沒有表決權(quán)和留存收益權(quán)。仍能按照高于可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的股息獲取收益。謹慎性會計信息質(zhì)量要求是建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟的客觀要求。它應(yīng)貫穿于會計確認、計量、記錄、報告等會計核算的全過程。從會計確認來說，要求確認標準和方法建立在合理穩(wěn)妥的基礎(chǔ)上；從會計計量來說，要求不得高估資產(chǎn)和虛增利潤；從會計記錄來說，它要求會計指標應(yīng)實事求是；從會計報告來說，應(yīng)正確編寫會計報告。認真預(yù)測和披露會計風險，向會計信息的使用者提供盡可能全面的符合

26、實際的會計信息資料。企業(yè)進行會計核算時，不得多計資產(chǎn)或收益、少計負債和費用，不得計提秘密準備和設(shè)置外賬。企業(yè)在具體執(zhí)行謹慎性會計信息質(zhì)量要求時，必須對其應(yīng)用范圍作出規(guī)定，避免企業(yè)歪曲使用造成會計秩序的混亂。損害報表使用者的利益。恰當?shù)剡\用謹慎性原則是考察會計人員的職業(yè)水平和保證會計信息客觀性的重要依據(jù)?！瘛緟⒖嘉墨I】[1]中華人民共和國會計法[M]中華人民共和國財政部2002[2]顧衛(wèi)東，陸蘇試論穩(wěn)健性原則在財務(wù)會計中的運用[J]財稅天

27、地，2003(1)[3]財政部企業(yè)會計準則2006(4)[4]胡燕北京工商學院[M]商業(yè)會計，2002[5]丘志均淺談謹慎性會計信息質(zhì)量要求在會計實物中的運用[J]會計之友(中)2006(2)圍萬方數(shù)據(jù)據(jù)也是由陳銷產(chǎn)生，計算應(yīng)收賬款余和無力墊稅。企業(yè)進行短期投資，購買各第一，分母的計算應(yīng)采取加權(quán)平均額時如不包括進去，會使相當一部分種有價證券，由于股市千變?nèi)f化，若蝕購的方法。如某公司年初發(fā)行1000股普債權(quán)失去有效的風險管理。另外~個入成

28、本計價，反映不出投資損益，因此應(yīng)通股.7月份義發(fā)行500股，貝IJ該公司當值得注意的是，平均應(yīng)收賬款余額用采用購入成本與市價孰低法計價。對于年共發(fā)行1000x1212500x612簡單平均法，對于季節(jié)性經(jīng)營單位不企業(yè)《權(quán)益法》計算投資收益，當被投資=1250股。“陽應(yīng)合理，年來知為淡季，該比率也有企業(yè)出現(xiàn)虧損，應(yīng)提取投資虧損準備金，第二，如公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券，這時可能較高，但并不能因此說明企業(yè)效相應(yīng)減少長期投資金額。分斬企業(yè)獲利要考慮增

29、加的普通股當?shù)?，即接?yōu)先股益好。因此，分母平均應(yīng)收賬款余額采能力的宿標主要有:(債券)與普通股的現(xiàn)行市場價值之比轉(zhuǎn)周年內(nèi)平均法計算。(一)凈資產(chǎn)收益率挨優(yōu)先股(債券)為普通股。如公司經(jīng)營二)存貨周轉(zhuǎn)率其計算公式是:凈資產(chǎn)收益率=凈狀況較好，優(yōu)先股(債券)轉(zhuǎn)換為普通股其公式是:存貨周轉(zhuǎn)率z產(chǎn)品銷售利潤1:lf凈資產(chǎn)x100%可使投資者獲得更大收益.但此時每股成本平均存貨余額該指標實際反映企業(yè)所有者擁有資盈利將被“稀釋如柴投資者購買不可該指

30、標反映在…個會計期間存貨閣產(chǎn)實現(xiàn)收益的能力。企業(yè)凈資產(chǎn)的主體轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，雖然投資者沒有袋決權(quán)利轉(zhuǎn)次數(shù)，一般越高越好。存貨包括產(chǎn)、供、是投資者，他們最關(guān)心企業(yè)凈利潤。企留存收益權(quán)，仍能接照離子可轉(zhuǎn)換優(yōu)先銷三個為面的庫存材料、半成品和產(chǎn)成業(yè)債務(wù)利息作為利潤總額的扣減項般的股息獲取收益。品。對于存貨的計價方法.(征為了實現(xiàn)收益最大化因標，必然要求[.型號文獻求意見稿)改變了直在一的平均年限折舊戚本費用最小化。企業(yè)為降低成本，縮[1]中華人民共

31、和閣會計法[M]中華方法(直線法)，規(guī)定企業(yè)有權(quán)自主選擇成費用而采取的各種措施必將提高企人氏共和閡財政部.2002.包描雙倍余額遞減法在內(nèi)的四種折|因為業(yè)各種資源的自己遭效率。[2]顧2.陸蘇.試論穩(wěn)健性原則在法，使企業(yè)固定資產(chǎn)的更新改造和升級)每股盈利財務(wù)公計中的運用[]].財稅夭地，換代有了…定的資金來酒。其計算公式建:每股盈利坦(凈利2()03(1)潤皿優(yōu)先股股息)1:發(fā)行在外的吉普通股[3]財政部企業(yè)會計準則20()6(4).四