財務報表的分析方法

1、工作研究il囊黛曛II蛹贛驥曝‰攀《％l≤i一《鏊j豢鏊《l讖豢餐攀|罄《讖溪《萋囊《攀鬻瓷《豢鬻《湊饕鬻饕i；i；《；凌『_|__||近簍麓麓慧篇髦麓篙篇囂篇剖l得以發(fā)揮，必須使用科學的方法對報表進行分析與評價，這樣才能查錯糾li弊，有助于單位領導進行相關決策或前瞻性預測。l財務報表的分析方法一、常用的財務報表分析方法目前我國財務報表分析的常用方法主要有以下幾種：1比較分析法就是將報表中的有關數據直接或經計算后與既定標準進行比較，通過

2、對二者差異的分析得出有關結論。簡而言之，就是將單位報表中實際執(zhí)行數與標準值進行對比分析。直接利用報表中數據進行比較，如本單位本年凈利潤與競爭對手的本年凈利潤、本企業(yè)的負債總額與去年的負債總額，這種比較分析法稱為絕對數比較。反之，通過報表數據計算得出的比率值進行比較分析，稱為相對數比較。根據比較標準所處的時點或期間，又可以將比較分析法分為兩類。一類是以所分析報表同一時期或時點的相關指標值作為比較標準，如：同行業(yè)的平均水平、本單位歷史先進水

3、平、國外同行業(yè)先進水平等。利用這種標準進行的比較分析稱為橫向或縱向的差異比較分析；另一類是以連續(xù)不同時期的多個同一指標值為標準，與本期報表的實際值進行對比，找出其變動趨勢進行分析。如：分析企業(yè)歷年主營業(yè)務收入的波動趨勢、期間費用的變動方向等。這種比較分析法又稱為趨勢分析法。運用比較分析法可以看到實際執(zhí)行情況與既定標準的差距，但要找到形成差距的原因，還要結合其他分析方法。所以，這種分析方法一般不單獨采用。2比率分析法是將分析對象一張或多張

4、報表中相關聯(lián)的項目數據進行對比計算，通過分析計算結果得出結論的分析方法，常結合比較分析法進行。比率分析法可分為反映企業(yè)償債能力的比率、盈利能力的比率以及營運能力的比率。這些比率之間是互有關聯(lián)的，比如營運指標提高表明企業(yè)資產周轉速度加快了，利用資產的程度提高了，盈利能力相應的也會有所提高。與其他報表分析方法相比，比率分析法計算簡便快捷，特別適于迅速了解企業(yè)財務狀況的需要。在比率分析法具體運用中應區(qū)分分析的角度，并結合許多因素考慮，如：行業(yè)

5、特點、企業(yè)生產經營特點、領導者風險偏好、企業(yè)發(fā)展前景、產業(yè)結構、企業(yè)所處經營周期、企業(yè)管理水平以及內外環(huán)境因素等。文／陳瑟例如，資產負債率分析從債權人角度看是越小越安全；但從所有者角度看，在滿足財務杠桿的條件下適當提高這一比率，有利于提高企業(yè)的盈利水平。同樣，在分析各種營運指標時，行業(yè)特點十分明顯，商業(yè)企業(yè)的資產周轉速度要高于工業(yè)企業(yè)；即使是對同一企業(yè)進行縱向分析，處于成長期的企業(yè)的資產周轉速度一般高于處于成熟期的本企業(yè)相關指標值。3百

6、分比分析法又稱為同形分析法、結構分析法或比重分析法，是將個體項目數據與其所處的總體項目數據相比，計算得出百分比率值，反映某個項目的整體結構。百分比分析法常用于分析企業(yè)的資產負債結構與盈利結構。如計算流動資產占總資產的比重，掌握企業(yè)資產結構的穩(wěn)定性；將企業(yè)的主營業(yè)務利潤與利潤總額比較，了解企業(yè)利潤的構成。這種方法用于了解企業(yè)大致的財務狀況與經營結果構成的合理性，便于抓住報表分析的重點。4綜合分析法是為全面了解企業(yè)財務經營狀況而將許多指標綜

7、合到一起形成的一種報表分析方法，實際是以上三種方法的結合，并考慮了部分非報表因素。目前我國采用的綜合分析方法主要有兩類：(1)杜邦財務比率分析綜合模型。該方法是根據主要比率間的內在聯(lián)系，以投資人最為關心的所有者權益報酬率為起點，將其逐層分解為銷售凈利率、資產周轉率和權益乘數三個比率，從而綜合考察企業(yè)各方面的能力及其對所有者獲利水平的影響。(2)沃爾財務狀況綜合評價模型。該方法是將反映企業(yè)各方面能力的一些主要指標選出，并根據其重要程度給定

8、分值，形成一個評價企業(yè)綜合財務狀況的體系。然后將財務報表的計算值與已事先確定的標準值比較后確定各指標分值，匯總所有指標的分值即為該企業(yè)的綜合分值。最后根據該綜合分值的大小對該企業(yè)的總體財務狀況做出判斷。該種方法的特點是在選擇體系構成指標時，既可以選擇一些成熟的財務指標，又可以考慮一些主觀的非報表因素，如：經營者素質、企業(yè)管理水平等，因而評價企業(yè)的總體財務狀況與經營水平時更加合理、全面。以上只是財務報表分析的幾種常用方法，實踐中要想探萬方

9、數據工作研究j響州附刷刷近年來，我國陸續(xù)的了一些針對財務報表編制的準則與規(guī)范，目叫是促使企業(yè)財務報表的內容真實與準確。要使財務報表的作用具正i得以發(fā)揮，必須使用科學的方法對報在進行分析與評價，這樣才能查錯糾i弊，有助于單位領導進行相關決策或前瞻性預測。!財務報表的分析方法文陳志一、常用的財務報表分析方法目前我國財務報表分析的常用方法主要有以下幾種:1.比較分析法就是將報表中的有關數據直接或經計算后與既定標準進行比較，通過對二者差異的分析

10、得出有關結論。簡而古之，就是將單位報表中實際執(zhí)行數與標準債進行對比分析。直接利用報表中數掘進行比較，如本單位本年凈利潤與競爭對手的本年凈利潤、本企業(yè)的負債總額與去年的負債總額，這種比較分析法稱為絕對數比較。反之，通過報表數據計算得出的比率值進行比較分析，稱為相對數比較。根據比較標準所處的時點戚期間，又可以將比較分析法分為兩類。一類是以所分析報表同一時期或時點的相關指標值作為比較標準，如:間行業(yè)的平均水平、本單位朋史先進水平、國外同行業(yè)先

11、進水平等。利用這種標準進行的比較分析稱為橫向成縱向的盞異比較分析另一典是以連鍵不同時期的多個問…指標值為你準，與本期報表的實際值進行對比，找出其變動趨勢進行分析。如:分析企業(yè)JJj年蟲營業(yè)務收入的波動趨勢、期間費用的變動方向等。這種比較分析法又稱為趨勢分析法。適用比較分析法可以看到實際執(zhí)行情況與既定標準的主意距，但要找到形成章是距的原因，還要結合其他分析方法。所以，這種分析方法一般不單獨采用。2.比率分析法是將分析對象一張或多張報表中相

12、關聯(lián)的項目數據進行對比計算，通過分析計算結果得出結論的分析方法，常結合比較分析法進行。比率分析法可分為反映企業(yè)償債能力的比率、盈利能力的比率以及營運能力的比率。這些比率之間是互有關聯(lián)的，比如臂謐指標提商表明企業(yè)資產周轉速度加快了，利用資產的程度提高了，盈利能力相應的也會有所提高。與其他報表分析方法相比，比率分析法計算簡便快捷，特別適于迅速了解企業(yè)財務狀況的需要。在比率分析法具體遠用中w.服分分析的角度，并結合許多因素考慮，如:行業(yè)特點、

13、企業(yè)生產組營特點、領導者風險偏好、企業(yè)發(fā)展前景、產業(yè)結陶、企業(yè)所處經營周期、企業(yè)管理水平以及內外環(huán)境因素等。EE貫中國農業(yè)會計200ι…2例如，資產負債率分析從債權人角度看是越小越安全但從所有者角度看，在滿足財務杠桿的條件下適當提商這一比率，有利于提高企業(yè)的贏利水平。問樣，在分析各種臂運指標時，行業(yè)特點十分明顯，商業(yè)企業(yè)的資產周轉速度要高于工業(yè)企業(yè)即使是對同一企業(yè)進行縱向分析，處于成長期的企業(yè)的資產周轉速度…般肖子處于成熟期的本企業(yè)相關

14、指標筒。3.百分比分析法又稱為同形分析法、結構分析法或比重分析法，是將個體項目數據與其所處的總體項目數據相比，計算得出百分比率值，反映某個嘿目的黯體結構。百分比分析法常用于分析企業(yè)的資產負債結構與盈利結構。如計算流功資產占總資產的比重，掌握企業(yè)資產結構的穩(wěn)定性將企業(yè)的主營業(yè)務利潤與利潤總額比較，了解企業(yè)利潤的構成。這種方怯用于了解企業(yè)大致的財務狀況與經營結果構成的合理性，便于抓住報表分析的重點。4陶綜合分析法是為全瞄了解企業(yè)財務經營狀況

15、而將許多指標蹤合到一起形成的一種報表分析方法，實際是以上空種方法的結合，井考慮了部分非報表附素。目前我國采用的綜合分析方法主要有兩類:(1)杜邦財務比率分析錦合模型。t革方法是根據主要比寨問的內在聯(lián)系，以投資人最為關心的所有者權益報酬率為起點，將其滋層分解為銷售凈利率、資產周轉率和權益乘數二三個比率，從而蹤合考寐企業(yè)各方面的能力及其對所有者獲利水平的影響。(2)沃爾財務狀況綜合評價模劇。該方法是將反映企業(yè)各方面能力的一些主要指標選出，并

16、根據其重要程度給定分值，形成一個評價企業(yè)綜合財務狀況的體系。然后將財務報表的計算值與日率先確定的標準催比較后確定各指標分值，匯總所有指標的分假即為該企業(yè)的結合分值。最后根據該綜合分值的大小對該企業(yè)的總體財務狀況做出判斷。該種方法的特點是在選擇體系構成指標時，既可以選擇…些成熟的財務指標，又可以考慮一些:觀的非報表因素，如:經營者素質、企業(yè)管理水平等，因而評價企業(yè)的總體財務狀況句經營水平時更加合理、全面。以上只是財務報表分析的幾種常用方法

17、，實踐中要想探究財務報表分析中所發(fā)現(xiàn)問題的根源，往往還要深入分析財務報表具體項目的內容構成。二、財務報表分析方法的局限性目前所采用的這些財務分析方法本身也有一定的局限性：1報表分析的主要資料——“財務報表”編制所依據的會計原則、會計假設以及會計政策與會計估計的可選擇性，會造成報表信息被粉飾、混淆，誤導報表分析者。比如：會計收益中有些是經常性收益、有些是偶然性收益，它們所反映的企業(yè)經營業(yè)績水平是不一樣的；待攤費用是費用化的、不可變現(xiàn)的資產

18、，與其他流動資產相比，并不具有短期償債能力，而我們在進行報表分析時，對這些特殊項目有時并不加以區(qū)分。又如，發(fā)出存貨計價方法的變更會同時改變當期的資產與損益，因而通過發(fā)出存貨計價方法的選擇就可以輕易達到粉飾資產負債表與利潤表的目的。2較常用的比率分析方法只能對報表數據進行反映，其計算結果很容易誤導分析者。比如：反映企業(yè)短期償債能力的流動比率，只要用流動資產償還一筆金額比重較大的短期債務，其比率值就會成倍增加；又如，各種資產周轉率的計算公式

19、中分母都只取該項資產期初與期末的平均數，而不是真正的期間平均值，所以只需調節(jié)資產期初、期末兩個報表值，就可以改變該項比率的計算結果。由于這些局限性，在具體應用以上分析方法時，除根據分析的目標，選擇合適的分析步驟與方法外，還要講究成本與效益原則，有效防范報表粉飾的一些手段，注意一些具體事項。(1)在對報表進行全面的分析時，可以報表項目分析為主線結合比率分析，也可以綜合比率分析為主結合報表項目分析。(2)在進行年度財務報告的分析時要適當結合

20、中期財務報告與報表附注的相關內容。如：在進行無形資產的分析時，就要注意報表附注中有無相關信息的披露。(3)注意資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表等各種報表間的聯(lián)動分析以及相關內容的互相印證。如：驗證各報表間的勾稽關系是否成立等。(4)報表分析時可適當結合一些必要的非報表信息。如：企業(yè)損益變動狀況與其所處行業(yè)的發(fā)展狀況是否相符，企業(yè)的在編人數與其所發(fā)工資是否配比等。(5)在進行報表項目分析時，注意各項目分析內容是否相互印證。如：驗證企業(yè)當期結

21、轉的銷售成本與銷售收入是否配比，以判斷損益變動的合理性等。(6)重要性原則的應用。即使是進行報表的全面分析，也沒有必要對所有報表項目與財務比率逐一分析，而應根據分析的目標選擇相關的分析方法與內容。如：待攤費用、預提費用、短期投資等項目若其金額相對不重要，又不包含性質重要的內容，便可以不單獨分析。作者單位：農業(yè)部農墾管理干部學院(責任編輯：廣大)文／楊運士吾∥刀＼業(yè)會計制度》規(guī)定企業(yè)應當在期心』亡末或者至少在每年年度終了，對固定資產逐項進

22、行檢查，如果由于市價持續(xù)下跌，或技術陳舊、損壞、長期閑置等原因，導致其可收回金額低于賬面價值的，應當將可收回金額低于其賬面價值的差額作為固定資產減值準備。固定資產減值準備應按單項資產計提，計提時，借記“營業(yè)外支出”科目，貸記“固定資產減值準備”科目。如已計提減值準備的固定資產價值又得以恢復，應按不考慮減值因素情況下應計提的累計折舊與考慮減值準備因素情況下計提的累計折舊之間的差額，借記“固定資產減值準備”科目，貸記“累計折舊”科目；按固定

23、資產可收回金額與不考慮減值因素情況下計算確定的固定資產賬面凈值兩者中較低者，與價值恢復前的固定資產賬面價值之間的差額，借記“固定資產減值準備”科目，貸記“營業(yè)外支出——計提的固定資產減值準備”科目。轉回已計提的固定資產減值準備后，固定資產的賬面價值不應超過不考慮減值因素情況下計算確定的固定資產賬面凈值。固定資產減值準備的運用充分體現(xiàn)了謹慎性原則，使得期末固定資產按照可收回凈值計入資產總額，這樣能更好地反映固定資產預期能給企業(yè)帶來的真實經

24、濟利益，防止固定資產價值的虛增。本文擬對實踐中使用固定資產減值準備科目的幾個問蟲圜盔些金過至鯉墜至砸探討關于固定資產濂值準備八個問題昀萬方數據~:業(yè)會計制度》規(guī)定企業(yè)應當在期...l.C.末或者至少在每年年度終了，對固定資產逐項進行檢查，如果由于市價持續(xù)下跌，或技術陳舊、損壞、長期閑置等原因，導致其可收回金額低于賬面價值的，應當將可收回金額低于其賬面價值的差額作為固定資產減值準備。固定資產減值準備應按單項資產計提，計提時，借記“營業(yè)外支

25、出“科目，貸記“固定資產減值準備“科目。如已計提減值準備的固定資產價值又得以恢復，應按不考慮減值因素情況下應計提的累計折舊與考慮減值準備因素情況下計提的累計折舊之間的差額，借記“固定資產減值準備“科目，貸記“累計折舊“科目按固定資產可收回金額與不考慮減值因素情況下計算確定的固定資產賬面凈值兩者中較低者，與價值恢復前的固定資產賬面價值之間的差額，借記“固定資產減值準備“科目，貸記“營業(yè)外支出一一計提的固定資產減值準備“科目。轉回已計提的固

26、定資產減值準備后，固定資產的賬面價值不應超過不考慮減值因素情況下計算確定的固定資產賬面凈值。固定資產減值準備的運用充分體現(xiàn)了謹慎性原則，使得期末固定資產按照可收回凈值葉入資產總額，這樣能更好地反映固定資產預期能給企業(yè)帶來的真實經濟利益，防止固定資產價值的虛增。本文擬對實踐中使用固定資產減值準備科目的幾個問回中國農業(yè)會計2∞ι2探文楊運喜|臼I~~……===…~~~~IUI.十IIJ叮IU~究財務報表分析中所發(fā)現(xiàn)問題的根源，往往還要深入分

27、析財務報表具體項目的內容構成。二、財務報表分析方法的局限性目前所采用的這些財務分析方法本身也有一定的局限性:1.報表分析的主要資料一一“財務報表“編制所依據的會計原則、會計假設以及會計政策與會計估計的可選擇性，會造成報表信息被粉飾、混淆，誤導報表分析者。比如:會計收益中有些是經常性收益、有些是偶然性收益，它們所反映的企業(yè)經營業(yè)績水平是不一樣的待攤費用是費用化的、不可變現(xiàn)的資產，與其他流動資產相比，并不具有短期償債能力，而我們在進行報表分

28、析時，對這些特殊項目有時并不加以區(qū)分。又如，發(fā)出存貨計價方法的變更會同時改變當期的資產與損益，因而通過發(fā)出存貨計價方法的選擇就可以輕易達到粉飾資產負債表與利潤表的目的。2.較常用的比率分析方法只能對報表數據進行反映，其計算結果很容易誤導分析者。比如:反映企業(yè)鍾期償債能力的流動比率，只要用流動資產償還一筆金額比重較大的短期債務，其比率值就會成倍增加又如，各種資產周轉率的計算公式中分母都只取該項資產期初與期末的平均數，而不是真正的期間平均值

29、，所以只需調節(jié)資產期初、期末兩個報表值，就可以改變該項比率的計算結果。由于這些局限性，在具體應用以上分析方法時，除根據分析的目標，選擇合適的分析步驟與方法外，還要講究成本與效益原則，有效防范報表粉飾的一些手段，注意一些具體事項。(1)在對報表進行全面的分析時，可以報表項目分析為主線結合比率分析，也可以綜合比率分析為主結合報表項目分析。(2)在進行年度財務報告的分析時要適當結合中期財務報告與報表附注的相關內容。如:在進行無形資產的分析時，

30、就要注意報表附注中有無相關信息的披露。(3)注意資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表等各種報表間的聯(lián)動分析以及相關內容的互相印證。如:驗證各報表間的勾稽關系是否成立等。(4)報表分析時可適當結合一些必要的非報表信息。如:企業(yè)損益變動狀況與其所處行業(yè)的發(fā)展狀況是否相符，企業(yè)的在編人數與其所發(fā)工資是否配比等。(5)在進行報表項目分析時，注意各項目分析內容是否相互印證。如:驗證企業(yè)當期結轉的銷售戚本與銷售收入是否配比，以判斷損益變動的合理性等。(6