蘇美達(dá)公司價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理案例研究_張格領(lǐng)

1、蘇美達(dá)公司價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理案例研究＊張格領(lǐng)陳志紅(江蘇蘇美達(dá)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部210018南京大學(xué)海外教育學(xué)院210093)【摘要】信息技術(shù)的普遍應(yīng)用、金融工具的廣泛引進(jìn)、產(chǎn)品經(jīng)營范圍的多維擴(kuò)展以及全球經(jīng)濟(jì)的一體化使外貿(mào)型企業(yè)經(jīng)營管理的內(nèi)部條件與外部環(huán)境發(fā)生了巨大的變化。這種環(huán)境的改變迫切要求企業(yè)的財(cái)務(wù)管理改變傳統(tǒng)角色實(shí)現(xiàn)向價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理的轉(zhuǎn)型。蘇美達(dá)公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部堅(jiān)實(shí)自身價(jià)值創(chuàng)造能力借助于資金管理、政策把握、自由現(xiàn)金流投資等手段

2、通過決策支持、管理監(jiān)督、考核與激勵(lì)支持或促進(jìn)公司整體價(jià)值創(chuàng)造其價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理的成功實(shí)踐對于轉(zhuǎn)型期的中國同類企業(yè)財(cái)務(wù)管理的與時(shí)俱進(jìn)有一定的借鑒意義?！娟P(guān)鍵詞】創(chuàng)值財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型價(jià)值創(chuàng)造一、引言價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理并不是個(gè)別企業(yè)的偶然選擇而是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的必然之路。面對日益激烈的全球競爭環(huán)境企業(yè)只有以創(chuàng)造價(jià)值為核心構(gòu)筑自身的管理模式才能有效地積聚實(shí)力增強(qiáng)企業(yè)的綜合價(jià)值創(chuàng)造能力在激烈的市場競爭中贏得一席之地。作為企業(yè)管理子系統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理同樣也

3、必須對環(huán)境變化做出積極的回應(yīng)?，F(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)管理應(yīng)以價(jià)值創(chuàng)造為目標(biāo)充分利用自身優(yōu)勢管理企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)推動(dòng)企業(yè)持續(xù)的價(jià)值創(chuàng)造。本文將系統(tǒng)分析江蘇蘇美達(dá)集團(tuán)公司價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理案例希望能夠從中洞察價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理的典型做法和哲學(xué)思考以期為同類企業(yè)成功開展價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理實(shí)踐提供借鑒。二、蘇美達(dá)價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理的案例概覽江蘇蘇美達(dá)集團(tuán)公司是中國機(jī)械工業(yè)集團(tuán)公司的主要成員企業(yè)。置身于全球經(jīng)濟(jì)一體化的潮流中通過長期不懈的開拓進(jìn)取和創(chuàng)新

4、發(fā)展業(yè)已成為中國最大的進(jìn)出口企業(yè)之一。公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部在實(shí)踐過程中積極探索使財(cái)務(wù)管理變被動(dòng)為主動(dòng)利用自身的管理優(yōu)勢、掌握的資源優(yōu)勢和信息優(yōu)勢主動(dòng)管理。不但講究財(cái)務(wù)資產(chǎn)部自身價(jià)值創(chuàng)造而且更加重視推動(dòng)公司價(jià)值創(chuàng)造。通過對財(cái)務(wù)管理職能積極創(chuàng)新、管理意識的逐步端正和強(qiáng)化、管理水平的不斷提高、職能定位的適時(shí)轉(zhuǎn)變將財(cái)務(wù)資產(chǎn)部自身建成有效的價(jià)值創(chuàng)造中心和價(jià)值管理中心。蘇美達(dá)的價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理構(gòu)建過程可以說是從ＶＢＭ(基于價(jià)值的管理)概念的引入開始的。

5、ＶＢＭ有兩個(gè)基本特征:一是從“價(jià)值”視角看待整個(gè)企業(yè)經(jīng)營和管理企業(yè)的供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售、市場、財(cái)務(wù)均是圍繞實(shí)現(xiàn)價(jià)值戰(zhàn)略展開的職能活動(dòng)二是強(qiáng)調(diào)一種整體視角和理念它以價(jià)值為基礎(chǔ)立足于企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值增長強(qiáng)調(diào)將價(jià)值評估和管理的方法引入財(cái)務(wù)管理過程的各個(gè)環(huán)節(jié)。62＊本文是國家自然科學(xué)基金《企業(yè)現(xiàn)金流價(jià)值創(chuàng)造與風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)嬗變機(jī)理研究》(70972039)、教育部應(yīng)急課題《企業(yè)現(xiàn)金流斷流風(fēng)險(xiǎn):金融危機(jī)對企業(yè)的正面沖擊點(diǎn)解析與應(yīng)對策略探討》(2009

6、ＪＹＪＲ019、教育部人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目《新經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造模式創(chuàng)新及其評估研究》(08ＪＡ630036)的中期研究成果同時(shí)感謝教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才計(jì)劃(ＮＣＥＴ100452)的資助。文責(zé)自負(fù)。們秉承服務(wù)理念幫助子公司做好合同簽訂前的盈虧分析并依據(jù)盈虧分析進(jìn)行日后的經(jīng)營管理和考核主動(dòng)承擔(dān)子公司原材料采購控制和資金投放后的跟蹤管理。諸如此類活動(dòng)不但拓寬、豐富了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理的職能而且實(shí)實(shí)在在地支持了各子公司和相關(guān)部門的價(jià)值創(chuàng)造。2.創(chuàng)

7、造性的管理企業(yè)的投資活動(dòng)公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部利用創(chuàng)造性的思維和創(chuàng)造性方法參與到公司投資管理中。他們主動(dòng)幫助測算和評估全公司新的投資項(xiàng)目、編制自創(chuàng)的項(xiàng)目利潤測算表供集團(tuán)公司決策層參考。項(xiàng)目一旦實(shí)施他們就根據(jù)投資項(xiàng)目實(shí)施前的利潤測算表嚴(yán)格執(zhí)行收支程序安排嚴(yán)格實(shí)施相應(yīng)的收支管理。這一措施具有一定的創(chuàng)新性。通過編制項(xiàng)目前期的利潤測算表一方面能夠?qū)?xiàng)目可行性分析提供依據(jù)另一方面能夠在項(xiàng)目實(shí)施后嚴(yán)格管理項(xiàng)目收支實(shí)現(xiàn)投資項(xiàng)目的事前控制與事中控制。為配合投資

8、項(xiàng)目實(shí)施財(cái)務(wù)資產(chǎn)部還實(shí)施了另外兩種措施:一是對投資項(xiàng)目安排財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人直接獲取投資項(xiàng)目信息保證財(cái)務(wù)資產(chǎn)部對投資項(xiàng)目的及時(shí)管理二是規(guī)劃資金使用保證按時(shí)按期支付投資項(xiàng)目資金需求保證不因資金問題影響投資項(xiàng)目的進(jìn)展。針對投資項(xiàng)目可能出現(xiàn)的潛虧財(cái)務(wù)資產(chǎn)部對投資項(xiàng)目實(shí)行定期考核和限期清理。一旦發(fā)現(xiàn)投資項(xiàng)目不再具有增長潛力高度關(guān)注絕不讓它成為集團(tuán)公司的包袱或價(jià)值毀損點(diǎn)。3.管控價(jià)值毀損風(fēng)險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部不但努力推動(dòng)公司的價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)而且格外重視管控價(jià)值

9、毀損風(fēng)險(xiǎn)他們在這方面采取了許多卓有成效的手段和方法。例如財(cái)務(wù)資產(chǎn)部利用計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)對即將到期的應(yīng)收賬款進(jìn)行自動(dòng)預(yù)警和多層次的實(shí)時(shí)提醒以督促相關(guān)人員及時(shí)處理。除了建立預(yù)警系統(tǒng)外還積極主動(dòng)做好必要的保險(xiǎn)和對沖。例如對出口應(yīng)收賬款或壞賬進(jìn)行信用保險(xiǎn)降低信用風(fēng)險(xiǎn)。對于外貿(mào)企業(yè)常見的外匯風(fēng)險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部通過押匯、ＯＡ貼現(xiàn)、福費(fèi)庭、遠(yuǎn)期結(jié)售匯、遠(yuǎn)期外匯買賣、轉(zhuǎn)移支付、提升式結(jié)匯、ＤＦ等金融工具主動(dòng)積極的規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)一些金融產(chǎn)品的使用除了“鎖住”

10、匯率也取得了可觀的經(jīng)濟(jì)效益。對于處于轉(zhuǎn)型中的現(xiàn)代企業(yè)面臨的各種決策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部牽頭完善公司的全部內(nèi)部控制體系的建設(shè)借助信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)全方位、立體式、實(shí)時(shí)的、動(dòng)態(tài)的內(nèi)部控制。(三)促進(jìn)價(jià)值創(chuàng)造工作扎實(shí)有效開展企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)必須有一個(gè)長效的促進(jìn)機(jī)制才能維持企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)的持續(xù)發(fā)展這一促進(jìn)機(jī)制的核心就是績效評價(jià)與獎(jiǎng)懲激勵(lì)。成功實(shí)施價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理有賴于根據(jù)價(jià)值評價(jià)結(jié)果為管理人員和員工確定有沖擊力的激勵(lì)與獎(jiǎng)懲計(jì)劃

11、。缺少有沖擊力的財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)相結(jié)合的激勵(lì)機(jī)制價(jià)值創(chuàng)造型財(cái)務(wù)管理只會(huì)是水中花、鏡中月。蘇美達(dá)財(cái)務(wù)人充分意識到只有通過嚴(yán)格而科學(xué)的績效評價(jià)和相應(yīng)的嚴(yán)厲地問責(zé)與獎(jiǎng)懲才能有效地推動(dòng)和有力地促進(jìn)公司的價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)所以他們在這方面做了一系列的工作。1.嚴(yán)格而科學(xué)的績效考評公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部從服務(wù)于價(jià)值創(chuàng)造的大局出發(fā)聯(lián)合相關(guān)部門建立了一系列嚴(yán)格而科學(xué)的績效考評制度并在相關(guān)部門的配合下嚴(yán)肅考核。對于經(jīng)營公司的考核不但關(guān)注他們本年實(shí)現(xiàn)的利潤而且關(guān)注他們實(shí)現(xiàn)利

12、潤的質(zhì)量和持續(xù)性關(guān)注他們可能毀損價(jià)值的要素關(guān)注公司價(jià)值鏈上上下游企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力和持續(xù)性。財(cái)務(wù)部門的考核不但關(guān)注他們一般性、事務(wù)性工作的質(zhì)量而且關(guān)注他們在理財(cái)活動(dòng)中自身創(chuàng)造了多少價(jià)值或約當(dāng)價(jià)值關(guān)注他們在協(xié)助公司價(jià)值創(chuàng)造過程中貢獻(xiàn)了多少、在促進(jìn)公司價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)中做出了什么成績。對于管理部門的考核除了定性的評價(jià)外還要把他們的工作與公司價(jià)值的影響進(jìn)行定量的掛鉤。2.完善的激勵(lì)體系公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部會(huì)同相關(guān)部門完善了服務(wù)于公司價(jià)值創(chuàng)造的激勵(lì)體系。在