長(zhǎng)期股權(quán)投資核算的兩個(gè)案例

1、案例一：成本法下利潤(rùn)轉(zhuǎn)投資的投資收益確認(rèn)問題2003年4月日，A股份公布了其2002年年報(bào)。由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告，上海證券交易所決定對(duì)公司股票臨時(shí)停牌，并要求其重編報(bào)表。4NxB，A股份披露了重新編制的新報(bào)表，隨后，其股票恢復(fù)交易。事件的主要原因是公司與注冊(cè)會(huì)計(jì)師、監(jiān)管部門對(duì)一筆投資收益的確認(rèn)問題出現(xiàn)了分歧。A股份持有B有限公司95％的股權(quán)，后者于2002年7月31日整體變更為C股份有限公司，A股份所持C股份有限公司的

2、股權(quán)比例仍為95％。A股份2002年度按所持股權(quán)比例對(duì)公司所享有的B有限公司2001年度及2002年17月累計(jì)未分配利潤(rùn)確認(rèn)了投資收益，金額共計(jì)人民幣2，82187萬元，并計(jì)八當(dāng)期損益。負(fù)責(zé)A股份年報(bào)審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為此種情況下不能確認(rèn)投資收益。原因有三：首先，在B公司整體變更情況下，1：1轉(zhuǎn)增股本相當(dāng)于股份公司的股票股利，只能確認(rèn)數(shù)量上的變化，不能確認(rèn)投資收益增加；其次，B公司董事會(huì)和股東大會(huì)沒有做出分派利潤(rùn)的決議，在其賬戶上沒有體

3、現(xiàn)出應(yīng)付股利。第三，在準(zhǔn)則和制度中宣告分派利潤(rùn)應(yīng)理解為被投資單位有權(quán)部門批準(zhǔn)分派現(xiàn)金股利，只是由于時(shí)間差，投資單位尚未收到現(xiàn)金，此時(shí)體現(xiàn)應(yīng)收股利賬戶，同時(shí)增加投資收益。不過，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也認(rèn)為，雖然受限于相關(guān)規(guī)定不能確認(rèn)收益，但從實(shí)際情況看此部分股權(quán)權(quán)益增加是客觀存在的。A股份則認(rèn)為，其對(duì)B有限公司的累計(jì)投資成本為173億多元，占母公司總資產(chǎn)的10％以上，占凈資產(chǎn)的29％。并且，B改制前的2001年及2002年1—7月份產(chǎn)生的累計(jì)未分配利

4、潤(rùn)為433億，公司按股權(quán)比列應(yīng)分享2，82187萬元的收益，對(duì)公司的損益狀況產(chǎn)生重大影響。公司如果對(duì)該事項(xiàng)不予以會(huì)計(jì)處理，公司對(duì)C股份有限公司的賬面投資成本與實(shí)際所持股份之股本相差甚大，同時(shí)，投資B有限公司近兩年的收益在不轉(zhuǎn)讓該公司股權(quán)的情況下，永遠(yuǎn)不能中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師2004年4月號(hào)CASESTUl3Y案例得到體現(xiàn)。這樣可能嚴(yán)重影響外部會(huì)計(jì)報(bào)表使用者對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的了解與分析。因此，公司按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)會(huì)計(jì)制度的有關(guān)規(guī)定

5、，根據(jù)重要性原則和實(shí)質(zhì)重于形式原則，將B有限公司決議并實(shí)施的利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本視為宣告分派利潤(rùn)，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益，計(jì)人損益，并調(diào)增公司對(duì)C股份有限公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值。A股份年報(bào)事件在我國(guó)頗具代表性。由于種種原因，許多公司常常t50潤(rùn)轉(zhuǎn)成對(duì)被投資公司的再投資。此時(shí)投資方應(yīng)如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，能否確認(rèn)為投資收益呢目前，會(huì)計(jì)制度對(duì)此沒有明確規(guī)定。我們認(rèn)為，嚴(yán)格來說，利潤(rùn)轉(zhuǎn)投資相當(dāng)于股票股利。從理論上來說被投資公司派發(fā)股票股利，既不會(huì)減少其資

6、產(chǎn)，也不會(huì)減少其所有者權(quán)益，但是每股凈資產(chǎn)降低了，表明股份稀釋了；而投資公司既沒有收到資產(chǎn)，也沒有增加所有者權(quán)益，僅僅是股票數(shù)量增加了，持股比例也未變化，即使股票除權(quán)后再填權(quán)，股票市值增加，但在股票未4，萬方數(shù)據(jù)CASESTUDY案例長(zhǎng)期股權(quán)投資核的兩個(gè)案例陰陽李常青吳樂tI:案例成本法下利潤(rùn)轉(zhuǎn)投資的投化，不能確認(rèn)投資收益增no，具次，B公得到體現(xiàn)。這樣可能嚴(yán)重影響外部會(huì)計(jì)資收益確認(rèn)問題司董事會(huì)和股東大會(huì)沒青做出分派利潤(rùn)報(bào)表使U用者對(duì)公

7、司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果2∞3軍4月xx日，A股份公布了的決議，在真賬戶上沒青體現(xiàn)出應(yīng)付股的了解與分析。因此，公司JI照企業(yè)會(huì)真2ω2f軍軍痕。由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師出臭了利。第三，在準(zhǔn)則祀制度申宣告份派利計(jì)準(zhǔn)則相企業(yè)會(huì)ttitilJ!童的青笑規(guī)定，很保留意見的審計(jì)報(bào)告，上海證券交易所潤(rùn)應(yīng)理解為被投資單位青權(quán)部門批準(zhǔn)分結(jié)重要性原則和實(shí)質(zhì)重于形式原則，將決定對(duì)公司飯票陋的停牌，并要求真重派現(xiàn)金阪利，只是由于的閣差，投資單B奇限公司決議并實(shí)施的利潤(rùn)轉(zhuǎn)踏

8、資本編報(bào)表。4月xx巴，A股份披露了重新應(yīng)尚未收到現(xiàn)盒，此時(shí)體現(xiàn)應(yīng)股股利賬視為宣告分派利潤(rùn)，確認(rèn)為當(dāng)期授資i會(huì)計(jì)師認(rèn)為此種情況下不能確認(rèn)投資收理.公司對(duì)C跟(坦青限公司的賬面投資而投資公司既沒青眼到資產(chǎn)，也沒青崩益。原因青三:首先，在B公司整體變戚本與實(shí)際所得股份之股本相差甚大，加所育者權(quán)益，佼佼是股票數(shù)量尷11J重情況下，1:1轉(zhuǎn)增股本相當(dāng)于股份公同時(shí)，投資B青限公司近兩俐的幟益在了，持股比例也未變化，即使股票除嘆司的股票股利，只能確

9、認(rèn)數(shù)量上的變不轉(zhuǎn)讓該公司股權(quán)的情況下，永遠(yuǎn)不能后再m權(quán)J股票市1直增加，但在股票未申國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師卻04年4月量41CASESTUDY案例出售前仍屬于未實(shí)現(xiàn)的增值，不能將股票股利確認(rèn)為一項(xiàng)收益。因此，國(guó)外的做法是，投資公司只在備忘錄上登記所增加的股票數(shù)，以表明每股投資成本的減少，在出售股票時(shí)，才根據(jù)出售價(jià)與長(zhǎng)期投資的賬面余額確認(rèn)為投資收益。但是，MA公司年報(bào)事件案例可以看出，利潤(rùn)轉(zhuǎn)投資不能簡(jiǎn)單地套用股票股利的會(huì)計(jì)處理方法。在權(quán)益法下，當(dāng)被

10、投資公司公布年報(bào)時(shí)，投資方即可確認(rèn)投資收益并相應(yīng)地調(diào)整長(zhǎng)期投資價(jià)值。這樣，對(duì)于被投資公司的增值，投資方能夠及時(shí)地在報(bào)表上反映出來。因此，利潤(rùn)轉(zhuǎn)投資時(shí)不應(yīng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，否則，將造成長(zhǎng)期股權(quán)投資和投賚收益的重復(fù)記錄。而成本法下，一般不調(diào)整長(zhǎng)期投資價(jià)值，這樣如果被投資公司長(zhǎng)期不分配現(xiàn)金股利，投資方就不能確認(rèn)投資收益，手相應(yīng)謁整長(zhǎng)期投資價(jià)值，就會(huì)出現(xiàn)長(zhǎng)期投資價(jià)值嚴(yán)重低估，從而影響對(duì)投資方的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的正確評(píng)估。同時(shí)，如果利潤(rùn)轉(zhuǎn)投資不能確

11、認(rèn)為收益，今后只有在轉(zhuǎn)讓股權(quán)a口才能體現(xiàn)收益那數(shù)投資方的此項(xiàng)投資只有成本發(fā)生，而沒有收益，將違背配比原則；投資方的長(zhǎng)期投資賬面價(jià)f引暫與實(shí)際在被投資公司所享有的權(quán)益存在重大差異，將違背充分性原則。因此，我們認(rèn)為，在成本法下利潤(rùn)轉(zhuǎn)投資可以確認(rèn)投資收益，并相應(yīng)調(diào)整長(zhǎng)期投資價(jià)值。案例二：權(quán)益法下長(zhǎng)期股權(quán)投資差額的攤銷期限問題2001年12月A公司受讓B有限公司80％的股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓總價(jià)款為2900萬元股權(quán)并購日為2001年12月31日。股權(quán)購

12、并日經(jīng)審計(jì)確定的賬面凈資產(chǎn)乘以股權(quán)比例算得應(yīng)由A公司享有的權(quán)益為6，513。58242c元，享有權(quán)益與投資金額的差額22，486，41758元列作股權(quán)投資差額。根據(jù)A環(huán)保的會(huì)計(jì)政策，股權(quán)投資差額按10年攤銷，計(jì)人損益。也就是說，42A公司每年要計(jì)提22486萬元的投資損失以抵補(bǔ)該地塊未來的增值。股權(quán)投資差額是指采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額。從理論上講，初始投資成本高于應(yīng)享有被投資單位所

13、有者權(quán)益份額的差額，可能是由于被投資單位按公允價(jià)值計(jì)算的所有者權(quán)益高于賬面價(jià)值，也可能是由于被投資單位具有末人賬的商譽(yù)。在這種情況下，低估的資產(chǎn)或未入賬的商譽(yù)在計(jì)提折舊、攤銷費(fèi)用等時(shí)，也按低估的資產(chǎn)價(jià)值確定其折舊、攤銷費(fèi)用，從而會(huì)虛增被投資單位的利潤(rùn)和凈資產(chǎn)，相應(yīng)地在按權(quán)益法核算的情況下，投資企業(yè)的利潤(rùn)也同時(shí)虛增。如果初始投資成本小于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額，情況則正好相反。為簡(jiǎn)化起見，我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度不區(qū)分差額產(chǎn)生的原因，將其全

14、部作為股權(quán)投資差額，在一定期限內(nèi)分期攤銷，以避免虛增或虛減利潤(rùn)。那厶，股權(quán)投資差額應(yīng)按多長(zhǎng)期限攤銷呢國(guó)際上有三種可供選擇的方法第一，按資產(chǎn)的有效使用期限攤銷。這種方法主要將股權(quán)投資差額的形成看作是由于資產(chǎn)的低估或高估所致，因此如果屬于折舊資產(chǎn)所產(chǎn)生的，就應(yīng)當(dāng)在折舊資產(chǎn)的有效折舊期限內(nèi)將差額平均攤銷；如果屬于流動(dòng)資產(chǎn)所產(chǎn)生的，就應(yīng)該于該資產(chǎn)出售時(shí)一次攤銷。但如果差額的形成是由各種不同類資產(chǎn)的低估或高估所致，實(shí)務(wù)操作中如何在不同資產(chǎn)中分?jǐn)偛?/p>

15、額并合理確定相應(yīng)的有效使用期限存在一定的困難。第二按規(guī)定的年限分期平均攤銷。第三，對(duì)借差和貸差分98確定攤銷期限。這主要是出于穩(wěn)健性原則考慮。初始投資成本高于應(yīng)享有被投資單位所有考權(quán)益份額的差額(借差)在未來期間內(nèi)將形成抵減利潤(rùn)的因素，應(yīng)盡可能減少攤銷期限：而初始投資成本小于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師2004年4月號(hào)益份額的差額(貸差J，在未來期間內(nèi)將形成收益，攤銷期限應(yīng)盡可能延長(zhǎng)。目前，我國(guó)采用第三種方式，即股權(quán)投資差額的

16、攤銷期限，合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷；合同沒有規(guī)定投資期限的，初始投資成超過應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，按不超過10年的期限攤銷，初始投資成低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，按不低于lo年的期限攤銷，攤銷金額計(jì)^當(dāng)期投資收益。本案例中，巨額長(zhǎng)期股權(quán)投資差額主要是由于對(duì)被投資單位所擁有的房地產(chǎn)開發(fā)土地資產(chǎn)價(jià)值的低估所形成的，其實(shí)質(zhì)是對(duì)未來年度A環(huán)保將取得的房地產(chǎn)開發(fā)收益所支付的事前補(bǔ)償。根據(jù)收人配比原則

17、，與取得的收八相關(guān)的所有支付成本應(yīng)在取得收人的期間內(nèi)同時(shí)確認(rèn)。通常，一1、房地產(chǎn)項(xiàng)目從開發(fā)到銷售完成所經(jīng)歷的時(shí)間周期絕對(duì)低于10年，這樣極可能出現(xiàn)當(dāng)該地塊的所有房屋開發(fā)并銷售完畢后相應(yīng)的長(zhǎng)期股權(quán)投資差額還有許多的剩余攤銷年限，收入成本的配比存在較大的差異。此外，萬一房地產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)變薄，很可能支付的巨額股權(quán)投資差額根本無法實(shí)現(xiàn)，10年的攤銷期限顯然過于漫長(zhǎng)。因此，我們認(rèn)為，此類長(zhǎng)期股權(quán)投資差額，由于可以容易地判別出是由于被投資單位資產(chǎn)低估所

18、造成，事實(shí)上直接采用上文介紹的第一種方法，即按資產(chǎn)的有效使用期限攤銷更為合理。具體說，股權(quán)投資差額的形成是由于對(duì)地塊未來增值的預(yù)期所形成，因此可根據(jù)實(shí)現(xiàn)原則，按房地產(chǎn)公司開發(fā)房地產(chǎn)的銷售比例在項(xiàng)目銷售期間內(nèi)進(jìn)行合理攤銷，即：投資公司本期應(yīng)確認(rèn)的股權(quán)投資差額攤銷金額=被投資公司本期實(shí)現(xiàn)的房地產(chǎn)銷售金額被投資公司本期實(shí)現(xiàn)的房地產(chǎn)銷售金額／被投資公司預(yù)期能夠?qū)崿F(xiàn)的總銷售金額。(作者單位：廈門大學(xué)管理學(xué)院)萬方數(shù)據(jù)CASESTUDY黠例出售商，

19、仍屬于末實(shí)1加3蠟憬，不能將A公司在軍軍愛計(jì)提224.86萬元的投資攪E擊份額的恙額(岱差)，在未采翔閻內(nèi)將股票股利確以為一頂收益。因此，國(guó)外失以抵補(bǔ)該飽主理未束的l曾倍。形成收益，It銷期限應(yīng)盡可能延長(zhǎng)。自的做法是，投資公司只在備忘錄上登記股儀投資差額是指采用權(quán)益法核算前，我國(guó)采用第二料萬式，朋股權(quán)投資所崩朋的股票數(shù)，以表明每股投資口日本長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí).組始投資成本與JlIZ享差額的攢銷期限，臺(tái)同規(guī)定了投資期限的減少，在出售股票時(shí)，才

20、根據(jù)出售價(jià)青被接SE單l所南省權(quán)益份額的差額。的，按投資期限攤銷臺(tái)罔設(shè)自1血足投與tf期投資的賬目余額確認(rèn)為役資收t擊。從理論上講，初始投資成本高于!回事商資期限的，初始投資成黯過應(yīng)~肖極投但是，從A公司年報(bào)事件案例qr以被投資單信所謂者權(quán)益份額的差額，可t貫主民立所商者權(quán)在主份額z間的差額，m警出，利潤(rùn)轉(zhuǎn)投資不能簡(jiǎn)單地窒用股票能是由于被投資段也接公允價(jià)值計(jì)算的不超迫1O:q:的期間完她銷，初始投資成低股利的會(huì)計(jì)處理15法。在權(quán)益法下，

21、~所有著儀疏離子賬i自價(jià)值，也可能是由::F1ill~喜筒被投資單位所辛苦者權(quán)益份lI::被投資公司公布茸娘的，投資15即可確于被投資單應(yīng)輿向來入賬的商量去。在這間的差額，撥不低于lO茸的期限』旺銷，認(rèn)投資收益并相應(yīng)地調(diào)整t是到自投資打科情況下，jlil巴的資產(chǎn)l$t米入脹的商吉普盤E銷f掛宮員計(jì)入~其目投資收益。值。這樣，對(duì)于極投資公司的增值，鼓在計(jì)Jljl折1日、It銷費(fèi)用爺?shù)?，也?目的2草案例中，巳自由妖期股權(quán)段資差賴資15能夠

22、及時(shí)地在報(bào)f壁上反映出來。因的資產(chǎn)價(jià)值確.fE具折|日、攤銷費(fèi)用，M主望更是由于XI被投資單值所擁筒的房地此可利潤(rùn)轉(zhuǎn)投資時(shí)不JlIZ進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，附會(huì)Jt~望被投資單位的和UlI!祀凈資產(chǎn)，產(chǎn)于干發(fā)土地資產(chǎn)價(jià)值的低俗所形成的，否則，將造成tf期殷儀投資初投資收益相應(yīng)炮fr絞織益法.tJ草草的榕況下，投資輿實(shí)踐建立才未來華盛A環(huán)保將踩得的房的E重復(fù)i己策。而成本法下，甲恨不調(diào)整企血的利潤(rùn)也問時(shí)m煌。如巢初始投資地產(chǎn)開發(fā)收益所:SZ1吐的~

23、前補(bǔ)償。很搖tf期役資價(jià)值，這樣細(xì)巢被投資公Q]妖成和JI于應(yīng)掌簡(jiǎn)被段資單位所筒省權(quán)益收入配比照則，E31R稽的收入相關(guān)的所期不紛配IJJ金殷利，投資巧就不能確認(rèn)份額，情況則正好相反。為簡(jiǎn)憶起見，我手~i1成本應(yīng)征服得收入的期閱內(nèi)問時(shí)2史資收益，拌中呂m理整t王期投資價(jià)值，~現(xiàn)行會(huì)計(jì)制~不IX給差額產(chǎn)生的服確認(rèn)。通常，一個(gè)能地產(chǎn)頂邑人人開發(fā)到就會(huì)出現(xiàn)長(zhǎng)期役資價(jià)值嚴(yán)寄自(也從而因，將具全部作為股權(quán)投資蓬鎖，在一f月2整完成所經(jīng)歷的時(shí)間周期

24、絕對(duì)低于10影響對(duì)沒資15的經(jīng)營(yíng)ijIZ~相財(cái)務(wù)狀〉刪:期限內(nèi)分期隙銷，以施免n曾成.di!川西這樣板可能出現(xiàn)當(dāng)誠地圾的所商房正確評(píng)的。罔時(shí)，如黎利潤(rùn)轉(zhuǎn)投資不能利潤(rùn)。E墨殲!..芥銷i軍52畢函，相應(yīng)的悵翔股嘆確認(rèn)為收益，多的只商在轉(zhuǎn)l.t股權(quán)的才那么，股儀投資登iilill搜尋w期限t量資經(jīng)自由邊商vt多的剩余擔(dān)旺銷:q:民收能體現(xiàn)收益，那么投資1:5的此l民投資只餓銷呢國(guó)際上商三料可供逃蜂的1:5法入成凍的配比咨在較大的~竅。此外，

25、商戚本發(fā)生，而沒筒收益，1號(hào)違芮配比，按資產(chǎn)的背娘使用期限搬梢。這萬…騰地產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)變薄，很可能交付的Jjjmu披資15的議期投資賬面價(jià)值將E3問萬去二:~)附股儀!.lZ資經(jīng)額的形成督作額自由權(quán)投資輩在額根本無法實(shí)現(xiàn)，IO:q:實(shí)際在被!.lZ~理llc司所容詞的儀籃榕在遙i童白fm戶的(目的威i!iir斤蟻，因此如的ltt國(guó)期限顯然.i1=fl援以。因此，我們吃差異，1號(hào)l1商充分性原則。因此，我們5棋路子折舊資產(chǎn)所產(chǎn)生的，就應(yīng)當(dāng)fr

26、折認(rèn)為，此類悵l1Jl盤僅投資裝額，由于可認(rèn)為，在成本法下利潤(rùn)轉(zhuǎn)伎資可以確認(rèn)i日資產(chǎn)的商%:f.斤舊期限內(nèi)1唱盤平均躪以.l@~地判翻出f是E日子被投資頗似資產(chǎn)投資收益，并相應(yīng)調(diào)整妖劃投資價(jià)值。銷如果扇子流詡資產(chǎn)所產(chǎn)紋的，就應(yīng)低的所黯戚，號(hào)算實(shí)上E豆燒菜網(wǎng)上文介紹童提例二二、權(quán)益i量下長(zhǎng)期股極投資草屋飯于該資產(chǎn)出吉普時(shí)…次攤俏。但llIl!程豆豆的第種萬法.~O限資產(chǎn)的商放使用期額的攤銷期限問磁額的范目~~竟因各種不網(wǎng)~資產(chǎn)的低已成限5

27、睡銷更為l!l，~儂說，腳里投資裝2001年12月A公司1ft讓B霄限公司高罵fi5所蟻，~更5擦仰中如何在不同資產(chǎn)頓的形成是由于對(duì)的快來來煽慎的預(yù)期80%的股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓總們就為29∞萬巾分擔(dān)E毅額井臺(tái)1盟確定相應(yīng)的兩i&使用所形成，因比可根據(jù)實(shí)現(xiàn)原則，Ji房地元.股立于中則日為2001:q:12月31囚。期限得在…定的困難。.Ji規(guī)定的產(chǎn)公司開發(fā)房地產(chǎn)的銷繁比例夜頂因銷股權(quán)則并日經(jīng)審計(jì)確定的賬麗凈資產(chǎn)3lfif手限分期平均隙銷。對(duì)1

28、窗3主初階德期閱內(nèi)it!行合理嫌銷.~D:投資公司以股權(quán)比例幸去元、劉確:隙銷期限ω這:f要是出于穩(wěn)本期應(yīng)確認(rèn)的股權(quán)投資建傾攤銷甕頓=剪得JlIZ由A公司號(hào)事謂的僅1直為6，憾性原則惹慮。初始投資成本高于JlIZ事被投資公司本翔實(shí)現(xiàn)的房地產(chǎn)銷繁貪額513，582.42c元，號(hào)事商權(quán)益與投資iff.額的兩被投聲號(hào)段。1所青雹權(quán)蔬份額的蒙頓(1葫x被投資公司本翔實(shí)現(xiàn)的房期產(chǎn)銷鑲貪蒙頓22，486，417.58元否川軍股權(quán)投資表裝)fr未來期