財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與紀(jì)律要求2016

1、1,浙大：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與紀(jì)律要求,何志方 主講：高級(jí)審計(jì)師/碩士生導(dǎo)師/客座教授,2,介紹主講人：,浙江省審計(jì)科學(xué)研究所高級(jí)審計(jì)師、中國審計(jì)學(xué)會(huì)會(huì)員、浙江省審計(jì)學(xué)會(huì)培訓(xùn)委員會(huì)副主任委員、浙江省內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)理事。 兼任浙江工商大學(xué)客座教授、碩士生導(dǎo)師，浙江大學(xué)特聘教授、浙江澤大律師

2、事務(wù)所特聘專家。 研究領(lǐng)域?yàn)樨?cái)務(wù)會(huì)計(jì)、內(nèi)部審計(jì)及國家審計(jì)理論和實(shí)務(wù)，主講審計(jì)、會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)分析、內(nèi)部控制等課程及專題。,“贏”的含義,“贏”：由五個(gè)漢字組成：亡，寓意“危機(jī)意識(shí)”；口，寓意“溝通能力”；月，寓意“時(shí)間觀念”；貝，寓意“財(cái)富意識(shí)”；凡，寓意“平常心態(tài)”。語言是一種文化，漢字更是最富文化信息和意蘊(yùn)的文字，看看古人發(fā)明的漢字，也許答案就在其中。意識(shí)決定高度知識(shí)決定寬度經(jīng)驗(yàn)決定深度內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)舞弊

3、：舞弊＝壓力（動(dòng)機(jī)）＋機(jī)會(huì)（控制失效）＋借口（職業(yè)道德）班主任卷款跑路。。。。審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)＝固有風(fēng)險(xiǎn)X控制風(fēng)險(xiǎn)X檢查風(fēng)險(xiǎn),舞弊理論的發(fā)展與審計(jì)技術(shù)的發(fā)展的三個(gè)階段,內(nèi)部會(huì)計(jì)與外部會(huì)計(jì)的分離李金華：三個(gè)階段。。。。冰山理論三角理論：舞弊=壓力+機(jī)會(huì)+借口GONE理論風(fēng)險(xiǎn)因子說理論：審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)=固有風(fēng)險(xiǎn)X控制風(fēng)險(xiǎn)X檢查風(fēng)險(xiǎn)舞弊成因理論的發(fā)展：冰山、三要素、GONE、舞弊因子說有為方能有位，定位正確才能有為財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)（內(nèi)部會(huì)計(jì)與外

4、部會(huì)計(jì)）財(cái)務(wù)與審計(jì)（內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)）智能會(huì)計(jì)。。。核算-分析-診斷-預(yù)警查-控-防,第一節(jié)：財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述,一、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)人員的角色定位財(cái)務(wù)人員正從傳統(tǒng)上只是與數(shù)字打交道的記賬人員逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)領(lǐng)導(dǎo)的參謀和助手。當(dāng)今，財(cái)務(wù)管理工作已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出單純的會(huì)計(jì)核算范疇，而成為現(xiàn)代企業(yè)管理的重要手段和工具。其主要職能已由單純的會(huì)計(jì)核算轉(zhuǎn)向關(guān)注企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的分析、控制和調(diào)整。不同行業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的差異性，迫使現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)

5、管理人員必須既要熟悉財(cái)務(wù)管理的一般理念和方法，又要熟悉不同行業(yè)企業(yè)的業(yè)務(wù)特征。此外，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理理論也在不斷完善和發(fā)展。因此，現(xiàn)代企業(yè)中高層財(cái)務(wù)管理人員如不及時(shí)更新固有的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，拓寬知識(shí)面，掌握先進(jìn)的專業(yè)管理辦法，就難以迎接新挑戰(zhàn)。,目前我國企業(yè)財(cái)會(huì)人員角色定位存在一定的問題,角色定位仍較傳統(tǒng)，財(cái)務(wù)工作單一化，重核算輕財(cái)務(wù)，財(cái)會(huì)不分。沒有真正發(fā)揮財(cái)會(huì)工作在企業(yè)管理中的綜合作用和輻射功能。具體體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：由于財(cái)會(huì)人員

6、專業(yè)素質(zhì)和綜合素質(zhì)的欠缺，在日常核算方面不能提供經(jīng)營決策所需的及時(shí)、準(zhǔn)確、全面的會(huì)計(jì)信息；由于財(cái)務(wù)經(jīng)理信息整合能力的欠缺，不能將財(cái)務(wù)分析貫徹到實(shí)處，使財(cái)務(wù)分析流于形式；簡(jiǎn)單核算為主，例行性的財(cái)務(wù)分析。。由于對(duì)內(nèi)部控制理解的片面性，致使目前的內(nèi)部控制僅局限于對(duì)舞弊行為的監(jiān)督控制、確保會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)可*等方面，并沒有在業(yè)務(wù)流程整合、提高經(jīng)營效率等更高層面得以體現(xiàn)；并且即便在資財(cái)安全性控制方面，有些企業(yè)由于內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)不科學(xué)、執(zhí)行不

7、理想而出現(xiàn)控制失效的現(xiàn)象。,現(xiàn)代企業(yè)財(cái)會(huì)人員角色定位探討,明確財(cái)會(huì)人員在企業(yè)中的地位和身份是財(cái)會(huì)人員角色合理定位的先決條件。本文認(rèn)同財(cái)會(huì)人員“回歸企業(yè)論”這一觀點(diǎn)，堅(jiān)持“會(huì)計(jì)管理論”的說法。我們認(rèn)為，會(huì)計(jì)不與管理相結(jié)合、不發(fā)揮其管理功能是無前途的，對(duì)企業(yè)來說也是一種機(jī)會(huì)損失。因此，我們認(rèn)為企業(yè)財(cái)會(huì)人員的角色應(yīng)定位如下：,（一）一般財(cái)會(huì)人員角色定位,1．記錄與核算。通過連續(xù)的，系統(tǒng)的記錄和計(jì)算，反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的來龍去脈，揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，

8、提供決策有用的信息。這是最基本的角色。 2．監(jiān)督與控制。通過會(huì)計(jì)制度、財(cái)務(wù)制度、內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度的有效實(shí)施與檢查，監(jiān)督、控制企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，從而保證企業(yè)資財(cái)?shù)陌踩院徒?jīng)營活動(dòng)的效率性。 3．決策支持。通過反映與監(jiān)督職能的發(fā)揮，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中的不足與契機(jī)，及時(shí)向財(cái)務(wù)經(jīng)理（必要時(shí)直接向總經(jīng)理）提出合理化的建議和對(duì)策，在一定程度上發(fā)揮決策支持的作用,（二）財(cái)務(wù)經(jīng)理人員角色定位,財(cái)務(wù)經(jīng)理是現(xiàn)代企業(yè)的“核心人物”之一，他所扮演的角色日益重要、

9、日益復(fù)雜，內(nèi)涵也越來越廣泛。我們認(rèn)為，一個(gè)成功的現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理，應(yīng)當(dāng)扮演好如下幾種角色：,1．簿記管理者。,會(huì)計(jì)核算工作的組織者和管理者的責(zé)任。成本中心與利潤中心,2．內(nèi)部控制者。,財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)當(dāng)扮演企業(yè)主要的內(nèi)部控制主體的角色。實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的有效控制，提高企業(yè)的經(jīng)營效率。,3．價(jià)值管理者。,現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心在于價(jià)值的管理，通過財(cái)務(wù)管理工作的開展實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的提升。通過科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、預(yù)算、決策、控制和分析等環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企

10、業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的整體性、全方位、全過程的管理，使企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)始終處于高效、和諧的運(yùn)行狀態(tài)；通過合理的稅收籌劃策略實(shí)現(xiàn)企業(yè)稅負(fù)的最小化；通過科學(xué)的成本管理實(shí)現(xiàn)企業(yè)成本水平的最低化；通過合理的資本運(yùn)作策略提升企業(yè)價(jià)值……?？傊?，財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)一貫堅(jiān)持“價(jià)值至上”的理念，使財(cái)務(wù)部門成為驅(qū)動(dòng)企業(yè)價(jià)值的重要部門。,4．決策參與者。,企業(yè)的一切經(jīng)營活動(dòng)都可以抽象為資金的運(yùn)動(dòng)，最終都會(huì)影響到企業(yè)的價(jià)值方面。任何一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開展，不僅應(yīng)重視其活動(dòng)本身

11、的表象，還應(yīng)從其背后隱藏的價(jià)值運(yùn)動(dòng)角度進(jìn)行考察。作為價(jià)值管理方面的專家，財(cái)務(wù)經(jīng)理從財(cái)務(wù)管理的角度對(duì)企業(yè)管理活動(dòng)及其過程會(huì)有獨(dú)到的見解和思路。內(nèi)部會(huì)計(jì)與外部會(huì)計(jì)的不同。。。,5．信息管理者。,作為企業(yè)高級(jí)財(cái)務(wù)管理人員，財(cái)務(wù)經(jīng)理一方面通過組織會(huì)計(jì)活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)，搜集、加工、整理財(cái)務(wù)活動(dòng)信息，另一方面更應(yīng)當(dāng)在這些“原始信息”的基礎(chǔ)上，憑借自身的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)判斷，分析、推斷出決策有用的“派生信息”。6．關(guān)系管理者。對(duì)內(nèi)，財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)

12、好財(cái)務(wù)部門與其他各業(yè)務(wù)部們和職能部門的關(guān)系。 對(duì)外，財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)好企業(yè)與工商、稅務(wù)、金融機(jī)構(gòu)、投資者、受資者、債權(quán)人、債務(wù)人、供應(yīng)商及客戶等方面的關(guān)系。在講求“互利共贏”的新時(shí)代，企業(yè)價(jià)值的提升不是依靠對(duì)商業(yè)伙伴的盤剝和壓榨實(shí)現(xiàn)的，因此在協(xié)調(diào)上述關(guān)系時(shí)應(yīng)本著互利共贏的原則，實(shí)現(xiàn)與商業(yè)伙伴的共同發(fā)展。,7．戰(zhàn)略管理者。,會(huì)計(jì)系統(tǒng)是企業(yè)系統(tǒng)的子系統(tǒng)，財(cái)務(wù)管理是對(duì)企業(yè)活動(dòng)價(jià)值方面的管理，因此財(cái)務(wù)戰(zhàn)略對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略來說具有一定的從屬

13、性和一致性。財(cái)務(wù)經(jīng)理在成功扮演前述角色、做好日常策略性管理工作的同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)成為企業(yè)的戰(zhàn)略管理者，從財(cái)務(wù)的角度思考企業(yè)戰(zhàn)略問題、參與企業(yè)戰(zhàn)略管理實(shí)踐，確保企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的科學(xué)性。,二：財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念,財(cái)務(wù)：跟錢有關(guān)的事情。財(cái)務(wù)管理：要使資金按照某種計(jì)劃進(jìn)行有效的流轉(zhuǎn)。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)：利潤、產(chǎn)值、財(cái)富①考慮了取得報(bào)酬的時(shí)間因素，并用貨幣時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了科學(xué)的計(jì)量。②能克服企業(yè)在追求利潤方面的短期行為。③有利于社會(huì)財(cái)富的增

14、加。④科學(xué)地考慮了與報(bào)酬之間的聯(lián)系，能有效地克服企業(yè)財(cái)務(wù)人員不顧風(fēng)險(xiǎn)大小，片面追求利潤的錯(cuò)誤傾向。,財(cái)務(wù)管理的幾個(gè)概念：,貨幣時(shí)間價(jià)值、終值、現(xiàn)值、年金、復(fù)利。在投資理財(cái)方面要注意風(fēng)險(xiǎn)管控，一部分投資如果風(fēng)險(xiǎn)高，另一部分就一定要穩(wěn)健。在理財(cái)目標(biāo)上，離退休時(shí)間長(zhǎng)的年輕人主要目標(biāo)是增值，相反，年齡大點(diǎn)的則應(yīng)將保值作為首要目標(biāo)，要注意分散風(fēng)險(xiǎn)。 30、50、70,三、財(cái)務(wù)管理人員的主要職責(zé),主要職責(zé)：財(cái)務(wù)分析、全面預(yù)算管理、成本控制

15、、資金管理等財(cái)務(wù)工作中所關(guān)注的重點(diǎn)：全面預(yù)算管理、財(cái)務(wù)分析及預(yù)警財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)：可分為財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制等五個(gè)環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)管理的核心：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)管理的核心是財(cái)務(wù)決策。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)決策的基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)決策的具體化。是將企業(yè)戰(zhàn)略決策落實(shí)到操作層面的有效途徑。 財(cái)務(wù)控制是財(cái)務(wù)決策的必要保障。,第二節(jié)：企業(yè)財(cái)務(wù)分析與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避,一、會(huì)計(jì)報(bào)表概述(一)財(cái)務(wù)報(bào)表體系及報(bào)表要素的確

16、認(rèn)和計(jì)量1、財(cái)務(wù)報(bào)表體系包括：會(huì)計(jì)報(bào)表，會(huì)計(jì)報(bào)表附注，財(cái)務(wù)情況說明書2、財(cái)務(wù)報(bào)表要素的確認(rèn)和計(jì)量3、會(huì)計(jì)核算的四個(gè)基本前提與十三條會(huì)計(jì)原則會(huì)計(jì)核算的四個(gè)基本前提：會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營、會(huì)計(jì)分期、貨幣計(jì)量十三條會(huì)計(jì)原則：真關(guān)晰重時(shí)一比慎權(quán)歷配資實(shí),（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的,財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般目的可以概括為：評(píng)價(jià)過去的經(jīng)營業(yè)績(jī)；衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況；預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。根據(jù)分析的具體目的，財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以分為：流動(dòng)性分析、盈利性分

17、析、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、專題分析。,（三）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法,財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法，有趨勢(shì)分析法、比較分析法和因素分析法等。1 趨勢(shì)分析法：就是以時(shí)間序列為基礎(chǔ)，通過兩個(gè)或兩個(gè)以上不同時(shí)期或時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)的比較分析指標(biāo)變化趨勢(shì)的一種分析方法。2 比較分析法：對(duì)兩個(gè)或幾個(gè)有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，揭示差異和矛盾。比較是分析的最基本方法，沒有比較，分析就無法開始。3 因素分析法：是依據(jù)分析指標(biāo)和影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)指標(biāo)的影響程度

18、。在實(shí)際的分析中，各種方法是結(jié)合使用的。,二、會(huì)計(jì)報(bào)表信息的局限性,（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性　　財(cái)務(wù)報(bào)表是會(huì)計(jì)的產(chǎn)物。會(huì)計(jì)有特定的假設(shè)前提，并要執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)范。 財(cái)務(wù)報(bào)表局限性的表現(xiàn)：（1）以歷史成本報(bào)告資產(chǎn)，不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值。（2）假設(shè)幣值不變，不按通貨膨脹率或物價(jià)水平調(diào)整。（3）穩(wěn)健原則要求預(yù)計(jì)損失而不預(yù)計(jì)收益，有可能夸大費(fèi)用，少計(jì)收益和資產(chǎn)。（4）按年度分期報(bào)告，是短期的報(bào)告，不能提供反映長(zhǎng)期潛力的

19、信息。企業(yè)會(huì)計(jì)政策的不同選擇影響可比性：對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的財(cái)務(wù)處理，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許使用幾種不同的規(guī)則和程序，企業(yè)可以自行選擇。雖然財(cái)務(wù)報(bào)表附注對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇有一定的表述，但報(bào)表使用人未必能完成可比性的調(diào)整工作。,會(huì)計(jì)報(bào)表信息利用的局限性,（1）會(huì)計(jì)報(bào)表是歷史性報(bào)表。（2）會(huì)計(jì)報(bào)表是相對(duì)靜止的報(bào)表。（3）會(huì)計(jì)報(bào)表所披露的信息可比性較差。（4）警惕財(cái)務(wù)分析指標(biāo)被“粉飾”。（5）注意增值稅對(duì)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的影響。（6）會(huì)計(jì)報(bào)表信息具有

20、雙重性。會(huì)計(jì)報(bào)表分析所披露的數(shù)值，往往具有雙重性，需要從正反兩方面去分析。如速動(dòng)比率較高，從債權(quán)的安全性而言，是可喜的，但從另一方面則表示該企業(yè)有較多的閑散資金，這并不是投資者所期望的。簡(jiǎn)單、片面地憑借一個(gè)或幾個(gè)指標(biāo)而斷定一家企業(yè)償債能力、獲利能力的強(qiáng)弱是不恰當(dāng)?shù)摹?，,會(huì)計(jì)是會(huì)計(jì)信息的制造者也是會(huì)計(jì)信息的消費(fèi)者。會(huì)計(jì)站在什么立場(chǎng)說話，維護(hù)誰的利益？企業(yè)的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)方法在具體執(zhí)行中有很大的人為性，上市公司可以利用變更會(huì)計(jì)核算和會(huì)

21、計(jì)估計(jì)方法、改變費(fèi)用計(jì)提和預(yù)計(jì)收益的原則等手段在一定程度上操縱其財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。由于財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的操縱手法會(huì)隨著環(huán)境的變化而不斷推陳出新，并且其具體內(nèi)容十分復(fù)雜，投資者要注意的一條原則是，如果發(fā)現(xiàn)上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中有上述“作弊”現(xiàn)象，就應(yīng)該知道財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可信度較低，穩(wěn)定性較差，風(fēng)險(xiǎn)性較大。,三、會(huì)計(jì)報(bào)表分析的重點(diǎn)和方法,因企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營管理水平、生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)不同，分析會(huì)計(jì)報(bào)表的側(cè)重點(diǎn)不盡相同。企業(yè)經(jīng)營管理者分析會(huì)計(jì)報(bào)表的重點(diǎn)如下：

22、（1）評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況（2）評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平（3）評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力（4）評(píng)價(jià)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì),財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法,會(huì)計(jì)報(bào)表分析的基本方法 （一）償債能力分析（二）營運(yùn)能力分析（三）獲利能力分析（四）趨勢(shì)分析（五）框圖分析法（六）分析性復(fù)核（分析性測(cè)試）,四、財(cái)務(wù)分析的實(shí)戰(zhàn)方略,財(cái)務(wù)報(bào)表的編制是合乎規(guī)范的，并不保證它能準(zhǔn)確反映公司的客觀實(shí)際，因?yàn)闀?huì)計(jì)核算本身就受到許多原則和假設(shè)的限制。財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)是分類匯

23、總性數(shù)據(jù)，它不能直接反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的詳細(xì)情況。財(cái)務(wù)報(bào)表分析之前，先要對(duì)該公司管理當(dāng)局的道德水準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)估，以判斷該公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的可信度，把握其相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)該對(duì)各種信息進(jìn)行組合分析，而不能停留在單項(xiàng)信息或主要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值表面上。上市公司公布的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)如每股收益、凈資產(chǎn)收益率等，可以在一定程度上被人為操縱。有時(shí)，它們可能被做成一個(gè)耀眼的亮點(diǎn)，但是，如果深入分析下去，就很可能會(huì)發(fā)生后面有陷阱。,運(yùn)用超數(shù)據(jù)的財(cái)務(wù)分析技術(shù)推斷企業(yè)

24、的發(fā)展前景,投資面向未來，因此，財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵在于正確判斷公司盈利能力的穩(wěn)定性和增長(zhǎng)性。只有其利潤能夠穩(wěn)定增長(zhǎng)的企業(yè)才有投資價(jià)值。財(cái)務(wù)分析不能只停留在數(shù)據(jù)表面，而要透過財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)看到公司的資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營狀況、盈利能力，并準(zhǔn)確把握其發(fā)展趨勢(shì)。,(一)從收入的結(jié)構(gòu)及變化趨勢(shì)分析企業(yè)主營業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性與成長(zhǎng)性,營業(yè)收入的主要構(gòu)成項(xiàng)目反映了企業(yè)的主營業(yè)務(wù)狀況。主營業(yè)務(wù)的盈利能力直接決定著公司的整體盈利水平的高低。,(二)從資產(chǎn)項(xiàng)目的構(gòu)成分析企業(yè)

25、資產(chǎn)的實(shí)際質(zhì)量和真實(shí)價(jià)值,公司資產(chǎn)的盈利能力與真實(shí)價(jià)值直接決定著該公司的投資價(jià)值。但是，僅從財(cái)務(wù)報(bào)表的匯總數(shù)據(jù)上卻無法看出公司資產(chǎn)的實(shí)際盈利能力與價(jià)值。從財(cái)務(wù)報(bào)表附注中可以清楚地看到各類資產(chǎn)的主要構(gòu)成情況及帳齡結(jié)構(gòu)，甚至還可以看到一些資產(chǎn)的技術(shù)特點(diǎn)和用途，這些資料為投資者分析公司資產(chǎn)的實(shí)際質(zhì)量與真實(shí)價(jià)值提供了十分有用的信息。,(三)公司利潤的風(fēng)險(xiǎn)性分析,企業(yè)主營業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性與成長(zhǎng)性決定了企業(yè)收人的發(fā)展變化趨勢(shì)，但是，企業(yè)利潤的高低卻還受

26、制于許多其他因素的影響。比如，大額損失或費(fèi)用發(fā)生的可能性、歷史遺留問題爆發(fā)的可能性、利潤來源萎縮的可能性、偶然事件發(fā)生的可能性等等，這些因素都會(huì)在很大程度上影響公司的利潤數(shù)額，從而使公司利潤預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性大大降低。一般說來，公司的整體素質(zhì)和經(jīng)營環(huán)境對(duì)公司利潤的風(fēng)險(xiǎn)性影響最大。,(四)資產(chǎn)重組的可能性分析,資產(chǎn)重組的成功與否卻要受制于許多不確定因素的影響。只有實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)重組取得成功，重組可能會(huì)給公司的發(fā)展帶來更大的不確定性。,五、財(cái)務(wù)指標(biāo)分

27、析（企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)）,短期償債能力分析1、流動(dòng)比率：流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債×l00％ 　　這一比率用于衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度，亦即流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。然而在流動(dòng)資產(chǎn)中往往有些項(xiàng)目在實(shí)際情況下不能很快轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金。從會(huì)計(jì)處理來看，某些挪借的公款或呆帳、壞帳是通過其應(yīng)收款、長(zhǎng)期應(yīng)收帳款等科目反映的。從穩(wěn)健原則出發(fā)，應(yīng)當(dāng)在計(jì)算流動(dòng)比率指標(biāo)時(shí)予扣除或根據(jù)具體情況按一定比例

28、扣除。另外，在資產(chǎn)負(fù)債表的流動(dòng)負(fù)債中最好應(yīng)加上將有可能發(fā)生的可以預(yù)計(jì)的或有負(fù)債，如產(chǎn)品質(zhì)量保證金、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、訴訟賠償金等。,2、速動(dòng)比率：速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債×100％,該指標(biāo)用于衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)可以在當(dāng)前償還流動(dòng)負(fù)債的能力。一般認(rèn)為這一指標(biāo)越高，債權(quán)人的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。就速動(dòng)資產(chǎn)，在國內(nèi)外會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，有兩種計(jì)算方法。 　　(1)一般計(jì)算方法(減法) 　　速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)一存貨 　　(2)保守的計(jì)算方法(加法

29、) 　　速動(dòng)資產(chǎn)＝貨幣資金十短期可上市證券十應(yīng)收賬款凈值(含應(yīng)收票據(jù)) 　　美國多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析采用這種方法。其中，貨幣資金不合其他貨幣資金，如外埠存款，指定用途的銀行存款；應(yīng)收帳項(xiàng)則要扣除長(zhǎng)期應(yīng)收款。上述兩種計(jì)算方法，使速動(dòng)資產(chǎn)計(jì)算結(jié)果有時(shí)會(huì)差別很大。因?yàn)楸Ｊ氐乃賱?dòng)資產(chǎn)扣除了數(shù)額較大的預(yù)付帳款和其他流動(dòng)資產(chǎn)。就我國企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表所列項(xiàng)目來看，這些其他流動(dòng)資產(chǎn)包括其他貨幣資金，長(zhǎng)期應(yīng)收帳款，其他應(yīng)收款，待攤費(fèi)用，待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈

30、損失，一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資，不能用于交付的償債基金，技改基金等，這些項(xiàng)目的會(huì)計(jì)數(shù)字，在流動(dòng)資產(chǎn)中占有相當(dāng)大的比重，同時(shí)又難于隨時(shí)變現(xiàn)以償還債務(wù)。因此，衡量企業(yè)即時(shí)償付能力更為穩(wěn)健的指標(biāo)是現(xiàn)金比率，它等于現(xiàn)金及存款再加現(xiàn)金當(dāng)量與流動(dòng)負(fù)債之比。其中現(xiàn)金當(dāng)量為預(yù)期三個(gè)月內(nèi)可收回的債券，股票投資，這個(gè)指標(biāo)在分析企業(yè)財(cái)務(wù)困難，面臨破產(chǎn)清算時(shí)尤其有用。,長(zhǎng)期償債能力的分析,長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)主要是資產(chǎn)負(fù)債率。公式：資產(chǎn)負(fù)債率＝期末負(fù)債總額／期

31、末資產(chǎn)總額×100％ 　　該指標(biāo)反映企業(yè)舉債經(jīng)營的比率。用于衡量企業(yè)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。對(duì)于不同產(chǎn)業(yè)，不同行業(yè)有不同的標(biāo)準(zhǔn)，如農(nóng)業(yè)不依靠貸款舉債投入，因此這一指標(biāo)通常在20％左右，工業(yè)等第二產(chǎn)業(yè)一般在40一60％之間，而第三產(chǎn)業(yè)則相對(duì)較活。作為企業(yè)債權(quán)人，希望該指標(biāo)越低越好；作為投資者，只要企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率大于負(fù)債成本率，負(fù)債多一點(diǎn)也無妨；經(jīng)營者則希望有一個(gè)合理比率，因?yàn)檫^高會(huì)影響企業(yè)融資信譽(yù)，過低則影響企業(yè)生產(chǎn)擴(kuò)展。,長(zhǎng)期

32、償債能力指標(biāo)在具體分析時(shí)要注意以下兩個(gè)方面；,1．少數(shù)股東權(quán)益。將一個(gè)非百分之百擁有股權(quán)的子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行合并以后，必然要加上一個(gè)少數(shù)股權(quán)的帳戶來反映子公司中占少數(shù)股權(quán)的其他股東權(quán)益。在資產(chǎn)負(fù)債表上，少數(shù)股東權(quán)益通常列在股東權(quán)益(所有者權(quán)益)之前。在西方國家，有些企業(yè)在計(jì)算債務(wù)比率時(shí)不包括少數(shù)股權(quán)，理由是少數(shù)股權(quán)并不是將來要償還的債務(wù)。而另一些企業(yè)將少數(shù)股權(quán)包括在債務(wù)總額中用于計(jì)算債務(wù)比串，理由是少數(shù)股權(quán)也是企業(yè)的外部籌資，是企業(yè)使

33、用的全部資本的一部分。由于少數(shù)股權(quán)使企業(yè)(對(duì)母公司的所有者來講)虛增了一塊資產(chǎn)，為使分子分母所反映的內(nèi)容相對(duì)應(yīng)，則必須要把少數(shù)殷權(quán)包含在負(fù)債中。 　　2．可贖回優(yōu)先股。是指由股份公司發(fā)行的，可以在需要時(shí)以一定價(jià)格贖回的優(yōu)先股。它可以增加企業(yè)資金運(yùn)用余地，減少因市場(chǎng)利宰升降而造成的風(fēng)險(xiǎn)，緩解企業(yè)籌建時(shí)資金緊張狀況。這類優(yōu)先股與普通股及一般意義上的優(yōu)先股有所區(qū)別，最好應(yīng)列在負(fù)債項(xiàng)目中計(jì)算。,資產(chǎn)營運(yùn)效率分析,應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率＝賒銷凈收入／平

34、均應(yīng)收帳款余額 　　該指標(biāo)是指在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的次數(shù)。目前我國企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率較低，主要原因是平均應(yīng)收帳款余額增長(zhǎng)過快。在具體計(jì)算該指標(biāo)時(shí)，分子賒銷凈額應(yīng)為銷售總額減去銷售退貨損失，分母應(yīng)收帳款余額采用總價(jià)法核算時(shí)包括銷售折扣，折讓和壞帳準(zhǔn)備。另外，我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中規(guī)定應(yīng)收票據(jù)不包括在應(yīng)收帳款余額中，原因是應(yīng)收票據(jù)事先規(guī)定付款期限。但事實(shí)上應(yīng)收票據(jù)也是由賒銷產(chǎn)生，計(jì)算應(yīng)收帳款余額時(shí)如不包括進(jìn)去，會(huì)使相當(dāng)一部分

35、債權(quán)失去有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。另外一個(gè)值得注意的是，平均應(yīng)收帳款余額用簡(jiǎn)單平均法，對(duì)于季節(jié)性經(jīng)營單位不一定合理，年末如為淡季，該比率也有可能較高，但并不能因此說明企業(yè)效益好。因此，分母平均應(yīng)收帳款余額應(yīng)采用年內(nèi)平均法計(jì)算。,資產(chǎn)營運(yùn)效率分析,存貨周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷售成本／平均存貨余額 　　該指標(biāo)反映在一個(gè)會(huì)計(jì)期間存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，一般越高越好。存貨包括產(chǎn)、供、銷三個(gè)方面的庫存材料、半成品和產(chǎn)成品。西方存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)是指商品存貨周轉(zhuǎn)率，即產(chǎn)品銷售成

36、本與平均商品存貨之比。這是因?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，與銷售成本相對(duì)應(yīng)的應(yīng)是商品存貨，存貨上的問題主要反映在商品存貨上。對(duì)于存貨的計(jì)價(jià)方法，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定統(tǒng)一采用成本法，未采用比較穩(wěn)健的成本與市價(jià)孰低法，這就忽略了成本高出市價(jià)的情況，如長(zhǎng)期積壓的滯銷、變質(zhì)和破損貨物。因此，應(yīng)建立“存貨躍價(jià)準(zhǔn)備”和“商品削價(jià)準(zhǔn)備”科目，準(zhǔn)確計(jì)算企業(yè)生產(chǎn)成本和銷售成本，消除通貨膨脹對(duì)存貨計(jì)價(jià)影響，調(diào)整存貨帳面價(jià)值使企業(yè)存貨接近現(xiàn)價(jià)。,資產(chǎn)營運(yùn)效率分析,固定資

37、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝賒銷凈額／平均固定資產(chǎn)余額 　　該指標(biāo)越大，表示固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率越高。由于企業(yè)固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例一般在2／3以上，對(duì)這個(gè)指標(biāo)的計(jì)算就有一定的參考價(jià)值。固定資產(chǎn)的核算關(guān)鍵表現(xiàn)在折舊方法的選取上，隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)固定資產(chǎn)無形損耗增加，《具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)有權(quán)自主選擇包括雙倍余額遞減法在內(nèi)的四種折舊方法，使企業(yè)固定資產(chǎn)的更新改造和升級(jí)換代有了一定的資金來源。,獲利能力分析,1．凈資產(chǎn)收益率：凈資產(chǎn)收益率＝凈

38、利潤／年末凈資產(chǎn)×l00％ 　　該指標(biāo)實(shí)際反映企業(yè)所有者擁有資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)收益的能力。企業(yè)凈資產(chǎn)的主體是投資者，他們最關(guān)心企業(yè)凈利潤。企業(yè)債務(wù)利息作為利潤總額的扣減項(xiàng)目，涉及投資者的切身利益，投資者通過股東大會(huì)影響經(jīng)營決策者，使之選擇合理的資本結(jié)構(gòu)，以期取得最佳的收益。因此，凈資產(chǎn)收益指標(biāo)集中體現(xiàn)了企業(yè)管理水平和經(jīng)營業(yè)績(jī)，對(duì)于廣大投資者而言是評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力最重要的指標(biāo)。,獲利能力分析,2．成本費(fèi)用利潤率：成本費(fèi)用利潤率＝利潤總額

39、／成本費(fèi)用總額×l00％ 　　該指標(biāo)綜合反映企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)投入產(chǎn)出的效率。雖然說企業(yè)的成本資料涉及商業(yè)秘密，國家也不再要求企業(yè)呈報(bào)詳細(xì)的成本報(bào)表，但筆者認(rèn)為，企業(yè)某一項(xiàng)目或某一產(chǎn)品的成本費(fèi)用總額并非商業(yè)秘密，完全可以向外公開，并不造成企業(yè)秘密泄露。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，作為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體的企業(yè)，為了實(shí)現(xiàn)收益最大化目標(biāo)，必然首先要使成本費(fèi)用最小化，企業(yè)為降低成本，縮減費(fèi)用而采取的各種措施必將提高企業(yè)各種資源的配置效率。,獲利能力分析

40、,3．每股盈利：每股盈利＝(凈利潤一優(yōu)先股股息)／發(fā)行在外的普通股平均數(shù) 　　這個(gè)指標(biāo)是西方財(cái)務(wù)分析中最重要的指標(biāo)。在英國、新加坡等國還制訂了專門的每股盈利會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。這里要注意的是： 　　①分母的計(jì)算應(yīng)采取加權(quán)平均的方法。如某公司年初發(fā)行1000股普通股，7月份又發(fā)行500股，則該公司當(dāng)年共發(fā)行1000×12／12十500×6／12＝1250股。 　?、谌绻景l(fā)行可轉(zhuǎn)換證券，這時(shí)要考慮增加的普通股當(dāng)量，即按優(yōu)先

41、股(債券)與普通股的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值之比轉(zhuǎn)換優(yōu)先股(債券)為普通股。如公司經(jīng)營狀況較好，優(yōu)先股(債券)轉(zhuǎn)換為普通股可使投資者獲得更大收益，但此時(shí)每服盈利將被“稀釋”，如果投資者購買不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，雖然投資者沒有表決權(quán)和留存收益權(quán)，仍能按照高于可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的勝息獲取收益。,第三節(jié)：如何識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及遵守財(cái)務(wù)紀(jì)律要求,分析程序的運(yùn)用是會(huì)計(jì)信息以及非會(huì)計(jì)信息之間的內(nèi)在關(guān)系，這種關(guān)系是客觀存在的。資金運(yùn)動(dòng)過程中常見舞弊及其審計(jì)以《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》

42、等有關(guān)規(guī)定為依據(jù)，按照各會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目與業(yè)務(wù)循環(huán)的相關(guān)程度，建立起各業(yè)務(wù)循環(huán)與各業(yè)務(wù)循環(huán)所涉及的主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。,分析性復(fù)核在生產(chǎn)循環(huán)審計(jì)中的運(yùn)用,,參考：審計(jì)方法體系,準(zhǔn)備階段： 調(diào)查方法　　　　　　　 計(jì)劃方法（重要性和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估）實(shí)施階段： 審計(jì)測(cè)試方法 健全性測(cè)試 （理想對(duì)比）文字法、圖表法、流程圖法　　　　　　　　 符合性測(cè)試

43、 判斷抽樣　　　　　　　 實(shí)質(zhì)性測(cè)試 隨機(jī)抽樣 審計(jì)取證方法－－收集審計(jì)信息的方法 一般方法 順逆祥抽 技術(shù)方法　　 書面資料審計(jì)方法 審閱法 核對(duì)法　 查詢法　　 實(shí)物資料審計(jì)方法 盤存法 鑒定法 調(diào)節(jié)法 觀察法

44、 審計(jì)評(píng)價(jià)方法－－加工審計(jì)信息的方法 　標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)法　　　　 綜合歸納法　　 　　 分 析 方 法： 比較、比率、趨勢(shì)分析法 （縱向、橫向）報(bào)告階段：－－利用審計(jì)信息的方法　　　　　　　　　　　　　　　　　　　報(bào)告編制方法　　　 審計(jì)處理方法,財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在勾稽關(guān)系：,企業(yè)由盛轉(zhuǎn)衰，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)或者經(jīng)營失敗是一個(gè)逐漸累積

45、的過程，上市公司從非ST變?yōu)镾T同樣有一個(gè)長(zhǎng)期積累的過程，在這一過程中表現(xiàn)出來的是某些財(cái)務(wù)指標(biāo)的逐步惡化。按照財(cái)務(wù)學(xué)的觀點(diǎn)，一個(gè)健康、真實(shí)（沒有造假）的企業(yè)，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在勾稽關(guān)系。如果這種慣常的勾稽、均衡關(guān)系被打破，則表明企業(yè)健康狀況可能出現(xiàn)問題，或者存在舞弊的可能。正常企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)總在某個(gè)特定范圍波動(dòng)，超出這個(gè)波動(dòng)范圍就屬不正常，當(dāng)然并不是某一個(gè)指標(biāo)值超出波動(dòng)范圍就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)失敗，但是當(dāng)多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)都超出正常波動(dòng)范圍

46、時(shí)就可能產(chǎn)生由量變到質(zhì)變的轉(zhuǎn)換，即企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)失敗。分析性程序是利用會(huì)計(jì)信息以及非會(huì)計(jì)信息之間的內(nèi)在關(guān)系來判斷數(shù)據(jù)的合理性，并不局限于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。分析性程序通過模型的構(gòu)建以及審計(jì)師的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)就可以判斷，在電算化的時(shí)代，通過利用電腦，分析性審計(jì)程序的優(yōu)勢(shì)能夠發(fā)揮出來。,概念,分析程序(以往稱為“分析性復(fù)核”，新審計(jì)準(zhǔn)則中改稱“分析程序”)是指審計(jì)人員通過研究不同財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在關(guān)系，分析和比較信息之

47、間的關(guān)系或計(jì)算相關(guān)的比率，以確定審計(jì)重點(diǎn)、獲取審計(jì)證據(jù)，對(duì)財(cái)務(wù)信息作出評(píng)價(jià)的一種審計(jì)方法。,(一)審計(jì)過程中運(yùn)用分析程序的必要性,不管國家審計(jì)還是社會(huì)審計(jì)、內(nèi)部審計(jì)，都要承擔(dān)相應(yīng)的審計(jì)責(zé)任和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，必須時(shí)刻關(guān)注審計(jì)質(zhì)量，盡可能的執(zhí)行較大范圍的、較為全面的審計(jì)測(cè)試，收集充分的審計(jì)證據(jù)。但是，由于審計(jì)任務(wù)重、時(shí)間緊、審計(jì)人員較少等原因，審計(jì)過程中常常不能進(jìn)行大范圍的審計(jì)測(cè)試。而且，審計(jì)也是有成本的，也要體現(xiàn)成本效益原則，對(duì)所有審計(jì)事項(xiàng)

48、都進(jìn)行詳細(xì)測(cè)試必然要加大審計(jì)的成本。,同傳統(tǒng)的審計(jì)方法是不同,分析程序可以消耗更少的審計(jì)資源而提供相同的或者相對(duì)更好的審計(jì)證據(jù)，分析程序是利用信息間的內(nèi)在關(guān)系來判斷數(shù)據(jù)的合理性，并不局限于審計(jì)對(duì)象的財(cái)務(wù)報(bào)表，而細(xì)節(jié)抽樣方法主要是通過對(duì)存在的證據(jù)進(jìn)行收集以及檢查來證實(shí)審計(jì)人員的判斷。兩者相比，成本是不同的。分析程序通過模型的構(gòu)建以及審計(jì)師的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)就可以判斷，可以大大省審計(jì)資源，而且在電算化的時(shí)代，通過利用電腦，分析性審計(jì)程序的優(yōu)勢(shì)

49、能夠發(fā)揮出來，在節(jié)省審計(jì)資源的基礎(chǔ)上也可以大大提高審計(jì)效率。,例如,應(yīng)收賬款增長(zhǎng)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于主營業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率，可能預(yù)示公司主營業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的質(zhì)量不高，或者存在利用應(yīng)收賬款調(diào)增利潤的可能?，F(xiàn)金流入與應(yīng)收賬款增長(zhǎng)是緊緊相連的。所以，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與營業(yè)利潤及應(yīng)收賬款之間的關(guān)系也是揭露盈余操縱的預(yù)警器。正確運(yùn)用分析程序能夠在保證審計(jì)質(zhì)量的前提下，降低審計(jì)成本，提高審計(jì)工作效率。,具體規(guī)范,中華人民共和國國家審計(jì)準(zhǔn)則、中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則

50、、中國內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則都對(duì)審計(jì)人員運(yùn)用分析程序進(jìn)行了具體規(guī)范?！吨袊鴥?nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則》第二章“第四條”規(guī)定：內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)合理運(yùn)用職業(yè)判斷，在審計(jì)準(zhǔn)備階段、實(shí)施階段和完成階段執(zhí)行分析程序。,分析程序在審計(jì)的不同階段發(fā)揮著不同的作用。,審計(jì)人員在審計(jì)準(zhǔn)備階段執(zhí)行分析性復(fù)核，以了解被審計(jì)事項(xiàng)的基本情況，確定審計(jì)重點(diǎn)，幫助編制審計(jì)計(jì)劃和審計(jì)方案；審計(jì)人員在審計(jì)實(shí)施階段執(zhí)行分析性復(fù)核，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和內(nèi)部控制進(jìn)行測(cè)試，以獲取審計(jì)證據(jù)；審計(jì)人員在審計(jì)完

51、成階段執(zhí)行分析性復(fù)核，驗(yàn)證其它審計(jì)程序所得結(jié)論的合理性，以保證審計(jì)質(zhì)量。,(二)分析程序的步驟和方法,審計(jì)人員運(yùn)用分析程序的目的是對(duì)財(cái)務(wù)信息作出評(píng)價(jià)。完整的分析程序一般包括以下幾個(gè)步驟：一是檢查審計(jì)項(xiàng)目是否適合采用分析性測(cè)試方法；針對(duì)分析性測(cè)試的目標(biāo)，收集相關(guān)的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息；二是選擇適當(dāng)?shù)臄?shù)據(jù)關(guān)系，對(duì)數(shù)據(jù)關(guān)系進(jìn)行分析，建立關(guān)系模型推算預(yù)期值或通過其他途徑獲取預(yù)期值；三是將實(shí)際值和預(yù)期值進(jìn)行比較，識(shí)別異常的數(shù)據(jù)關(guān)系或波動(dòng)；

52、四是對(duì)差異進(jìn)行分析和了解，調(diào)查異常數(shù)據(jù)關(guān)系或波動(dòng)，判斷不合理差異的重要程度；五是得出結(jié)論。在運(yùn)用分析程序時(shí)，審計(jì)人員通常將被審計(jì)單位的本期實(shí)際數(shù)據(jù)與上期或以前期間的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，以判斷是否存在異常。,分析程序的方法，,包括比較分析法；比率分析法；結(jié)構(gòu)分析法；趨勢(shì)分析法；回歸分析法及其他技術(shù)方法。內(nèi)部審計(jì)人員可以單獨(dú)或聯(lián)合使用以上方法。,1.比較分析法：,比較分析法是通過某一會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目與其既定標(biāo)準(zhǔn)的比較，以獲取審計(jì)證據(jù)的一種技術(shù)方

53、法。它包括本期實(shí)際數(shù)與計(jì)劃數(shù)、預(yù)算數(shù)或?qū)徲?jì)人員的計(jì)算結(jié)果之間的比較；本期實(shí)際數(shù)與同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)之間的比較等。,2.比率分析法。,比率分析法主要是結(jié)合其他有關(guān)信息，將同一報(bào)表內(nèi)部或不同報(bào)表間的相關(guān)項(xiàng)目聯(lián)系起來，通過計(jì)算比率，反映數(shù)據(jù)之間的關(guān)系，用以評(píng)價(jià)被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)信息。例如，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映賒銷銷售收入與應(yīng)收賬款平均余額之間的比率，這一比率變小可能說明應(yīng)收賬款回收速度放慢，需要計(jì)提更多的壞賬準(zhǔn)備，也可能說明本期賒銷銷售收入與期末應(yīng)收賬款余

54、額存在錯(cuò)報(bào)。當(dāng)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目之間的關(guān)系穩(wěn)定并可直接預(yù)測(cè)時(shí)，比率分析法最為適用。,例如，,存貨上升幅度超過銷售收入；存貨周轉(zhuǎn)率下降；運(yùn)輸費(fèi)用（銷售費(fèi)用）/存貨比率下降；主營業(yè)務(wù)毛利率上升，這些都可能預(yù)示企業(yè)管理當(dāng)局虛增利潤。存貨占資產(chǎn)總額比例上升、主營業(yè)務(wù)成本占主營業(yè)務(wù)收入比率下降、存貨周轉(zhuǎn)率下降等可能預(yù)示企業(yè)利用存貨操縱利潤。,3.結(jié)構(gòu)分析法。,結(jié)構(gòu)分析法也稱比重分析法，這種方法就是計(jì)算某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)各項(xiàng)組成部分占總體的比重，分析其內(nèi)容構(gòu)成

55、的變化，從而區(qū)分主要矛盾和次要矛盾。從結(jié)構(gòu)分析中，能夠掌握事物的特點(diǎn)和變化趨勢(shì)，如按構(gòu)成流動(dòng)資金的各個(gè)專案占流動(dòng)資金的總額的比重確定流動(dòng)資金的結(jié)構(gòu)，然後將不同時(shí)期的資金結(jié)構(gòu)相比較，觀察構(gòu)成變化與產(chǎn)品積壓的情況，以及產(chǎn)銷平衡定額情況，為進(jìn)一步挖掘資金潛力之明了方向。,4.趨勢(shì)分析法。,趨勢(shì)分析法是通過對(duì)連續(xù)若干期某一會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的變動(dòng)金額及其百分比的計(jì)算，分析該項(xiàng)目的增減變動(dòng)方向和幅度，以獲取有關(guān)審計(jì)證據(jù)的一種技術(shù)方法。典型的趨勢(shì)分析是

56、將本期數(shù)據(jù)與上期數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，更為復(fù)雜的趨勢(shì)分析則涉及多個(gè)會(huì)計(jì)期間的比較。用于趨勢(shì)分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對(duì)值，也可以是以比率表示的相對(duì)值。,例如,某公司過去四年的毛利率一直在15%至20%之間，但本年只有11%，審計(jì)人員就應(yīng)當(dāng)注意分析這種下降的原因是由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化（如原材料價(jià)格上漲，使銷售成本占銷售收入的比重上升），還是財(cái)務(wù)報(bào)表存在錯(cuò)報(bào)（如銷貨收入未入帳、存貨計(jì)價(jià)錯(cuò)誤等），以分析毛利率下降的真正原因。審計(jì)人員分析被審計(jì)單位經(jīng)濟(jì)指標(biāo)重

57、要的比率或變化趨勢(shì)，包括調(diào)查這些比率或趨勢(shì)的異常變動(dòng)及其與預(yù)期數(shù)額和相關(guān)信息的差異。確認(rèn)的這些重大差異，特別是重大的非預(yù)期差異，既是被審單位會(huì)計(jì)管理需注重的問題，也是審計(jì)的重要領(lǐng)域。,5.回歸分析法。,回歸分析法是在掌握大量觀察數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，利用統(tǒng)計(jì)方法建立因變量與自變量之間回歸關(guān)系的函數(shù)表達(dá)式（即回歸方程式），并利用回歸方程式進(jìn)行分析。,例如，,產(chǎn)品銷售收入與廣告費(fèi)用之間通常存在正相關(guān)關(guān)系，審計(jì)師可以建立兩者之間的回歸模型，并根據(jù)模

58、型估計(jì)某一年度產(chǎn)品銷售收入的預(yù)期值?；貧w分析法理論上能考慮所有因素的影響，如相關(guān)經(jīng)營數(shù)據(jù)、經(jīng)營情況、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化等，其預(yù)測(cè)精度較高，適用于中、短期預(yù)測(cè)?；貧w分析法的一個(gè)突出優(yōu)點(diǎn)在于可以計(jì)量預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)和準(zhǔn)確性水平，量化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的預(yù)期值。但審計(jì)師在選擇適當(dāng)關(guān)系時(shí)將耗費(fèi)大量時(shí)間，審計(jì)成本較高。審計(jì)人員實(shí)施分析程序時(shí)可以使用不同的方法，其中回歸分析法具有其他方法不可比擬的優(yōu)點(diǎn)，在于可以計(jì)量預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)和準(zhǔn)確性水平，進(jìn)而有效地控制審計(jì)風(fēng)

59、險(xiǎn)。,(三)運(yùn)用分析程序時(shí)應(yīng)注意的問題,1.分析程序的使用是有前提的。分析性程序并不是萬能的“靈丹妙藥”，它的使用是有前提的，即被分析數(shù)據(jù)之間存在某種預(yù)期關(guān)系， “如果不存在預(yù)期關(guān)系，不應(yīng)運(yùn)用分析性復(fù)核” 《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第11號(hào)——分析性復(fù)核》 （第九條）。 審計(jì)人員需要考慮控制測(cè)試，如果相關(guān)某一領(lǐng)域的控制失效，數(shù)據(jù)的可靠性無法得到保證，分析程序?qū)o法進(jìn)行，審計(jì)人員可利用其他信息來識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)。,2.分析性程序一般作為審計(jì)取

60、證的一種輔助手段使用。,分析性復(fù)核所獲取的審計(jì)證據(jù)主要為間接證據(jù)，內(nèi)部審計(jì)人員不能僅依賴分析性復(fù)核結(jié)果得出審計(jì)結(jié)論。對(duì)同一審計(jì)目標(biāo)，可以有不同的審計(jì)方法提供審計(jì)證據(jù)，其中也包括分析程序，別的審計(jì)程序可以用來證實(shí)或解除來自分析程序的懷疑。當(dāng)某一項(xiàng)目重要時(shí)，可通過別的審計(jì)程序收集充足的證據(jù)來證明潛在風(fēng)險(xiǎn)分析的可靠性。比如，如果審計(jì)人員認(rèn)為存貨是重要的，就不能僅僅以存貨周轉(zhuǎn)率或存貨的趨勢(shì)變動(dòng)做出結(jié)論，還應(yīng)該采用存貨盤點(diǎn)觀察、出入庫計(jì)價(jià)制

61、度的執(zhí)行等審計(jì)手段來證明分析程序的判斷是合理的；相反，如果一些項(xiàng)目不重要，例如一些特定的收入和費(fèi)用，可僅用分析程序作為其合理性的證據(jù)。,3.對(duì)于不同的項(xiàng)目，審計(jì)人員對(duì)分析程序預(yù)測(cè)結(jié)果的準(zhǔn)確性會(huì)有所不同。,這不是審計(jì)人員的能力決定的，是客觀存在的。例如一定期間內(nèi)一種產(chǎn)品的毛利率更容易測(cè)算，而且在短期內(nèi)變化不大，如果前提條件相似，其預(yù)測(cè)的一致性會(huì)大大提高。同樣，利息費(fèi)用與借款、折舊費(fèi)用與固定資產(chǎn)、職工人數(shù)與工資總額這些比率都有一個(gè)合理的預(yù)期

62、變動(dòng)范圍，預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性比較高。而另一些項(xiàng)目，例如研究費(fèi)用或廣告費(fèi)，這些費(fèi)用的隨意性比較大，較難從別的項(xiàng)目找到與其對(duì)應(yīng)的關(guān)系，不易對(duì)不同期間進(jìn)行合理的比較。,分析程序的具體應(yīng)用,分析性復(fù)核是指從整體角度對(duì)客戶提供的各種具有內(nèi)在勾稽關(guān)系的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析，有助于發(fā)現(xiàn)重大誤差。如果對(duì)上市公司進(jìn)行分析性復(fù)核時(shí)存在以下現(xiàn)象，可能存在會(huì)計(jì)舞弊行為： 一是不同尋常的高盈利能力，毛利率大大高于同行業(yè)的公司； 二是反映營運(yùn)效率的應(yīng)收賬

63、款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率大大低于同行業(yè)公司，卻持續(xù)創(chuàng)造經(jīng)營佳績(jī)； 三是公司銷售額集中度異常地高；客戶群在不同年度頻繁變動(dòng)；四是經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流大額為正，同時(shí)伴隨大額為負(fù)的投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量；。五是賬面上的貨幣資金額存量長(zhǎng)期明顯超過企業(yè)業(yè)務(wù)所需要的周轉(zhuǎn)資金。但是由于分析性復(fù)核通常需要高度集合的數(shù)據(jù)，它的結(jié)果僅能提供一個(gè)關(guān)于是否存在舞弊的基本信息，審計(jì)人員往往還需要將其結(jié)果與獲取的其他信息一起考慮，證實(shí)或否定舞弊存在。,具體操作對(duì)策

64、（一）：,分析程序主要適用在財(cái)務(wù)報(bào)表的分析上，不僅是對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，也包括對(duì)非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。分析程序是評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表是否存在重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的最重要的審計(jì)程序，分析是否存在“異常變動(dòng)”以及“與合理預(yù)期的差異”。 “異常變動(dòng)”并非僅指財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在重大的波動(dòng)?！爱惓Ｗ儎?dòng)”和“與合理預(yù)期的差異”不能截然分開，它應(yīng)該是指審計(jì)師的“合理預(yù)期”與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在重大差異并不意味著一定存在重大錯(cuò)報(bào)。審計(jì)師應(yīng)該要求被審單位管理層對(duì)“異常變動(dòng)”進(jìn)行解釋。

65、在核實(shí)管理層的解釋之后，一些“異常變動(dòng)”可能被認(rèn)為并非異常，但審計(jì)師也有可能從管理層的解釋中發(fā)現(xiàn)更多的異常。,“異常變動(dòng)”的分析可以通過以下幾種途徑進(jìn)行：,1、橫向分析。 一般是同業(yè)比較，找到行業(yè)平均數(shù)與競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)據(jù)，所選擇的參照物一定要有可比性。2、縱向分析。 前后期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，不能是簡(jiǎn)單地進(jìn)行上下年度的比較，至少要3－5年，當(dāng)然要考慮前后期的可比性，比如，該公司已進(jìn)行重大重組，則上下年度可能都不可比。,非

66、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較,財(cái)務(wù)成果是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的反映，經(jīng)營數(shù)據(jù)（非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)）直接決定財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，如果財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營數(shù)據(jù)發(fā)生沖突，則要充分關(guān)注。傳統(tǒng)上，會(huì)計(jì)師分析財(cái)務(wù)報(bào)告是否真實(shí)、合法，主要依據(jù)的是制度基礎(chǔ)分析法即看其與總賬、明細(xì)賬、記賬憑證以及原始憑證是否相符，這種單純的從報(bào)表向總賬、明細(xì)賬、記賬憑證以及原始憑證追索審查的方法，需要一個(gè)假設(shè)條件：即必須保障原始憑證與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的事實(shí)真相一致。,比如：,公司采取偽造會(huì)計(jì)資料（如偽造銷售合同、

67、銷售發(fā)票等）的方法進(jìn)行舞弊或惡意欺詐，那么這種以查賬和對(duì)賬為基礎(chǔ)的實(shí)質(zhì)性分析方法必定遭到失敗。 因此現(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)告分析強(qiáng)調(diào)分析人員跳出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料，從賬外搜索信息，再結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行綜合分析。分析人員如果能在分析之初多花點(diǎn)時(shí)間到生產(chǎn)、管理現(xiàn)場(chǎng)作符合性分析，與相關(guān)的工作人員――操作工、質(zhì)檢員、庫管員、統(tǒng)計(jì)員、業(yè)務(wù)員等交談詢問，許多管理漏洞真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營及銷售情況是不難被發(fā)現(xiàn)的。 如果有必要，還應(yīng)該對(duì)相關(guān)的供

68、應(yīng)商、代理商、消費(fèi)者、類似產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者等外部環(huán)境進(jìn)行調(diào)查。通過如此全面的調(diào)查取證，即使像黎明股份那樣通過虛開增值稅發(fā)票來虛增收入的作假行為亦不難發(fā)現(xiàn)。案例：對(duì)于東方通訊等上市公司的分析,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間比較,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)本身也是關(guān)聯(lián)的，這里面當(dāng)然存在邏輯關(guān)系，比如，三大報(bào)表本身有很強(qiáng)的勾稽關(guān)系，財(cái)務(wù)報(bào)表科目之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，以及財(cái)務(wù)報(bào)表年度內(nèi)的可比關(guān)系（同一年內(nèi)的月度報(bào)表、季度報(bào)表之間的對(duì)比）。 當(dāng)然，審計(jì)師不能簡(jiǎn)單地把同業(yè)數(shù)據(jù)