關于私募基金管理企業(yè)現金管理的幾點思考[參考]

1、關于私募基金管理企業(yè)現金管理的幾點思關于私募基金管理企業(yè)現金管理的幾點思考【摘要】在投資初期，基金賬戶未完全使用于投資項目時，財務人員可根據基金協(xié)議，投資于銀行的低風險收益，為基金閑置資金產生收益?；痦椖客顿Y回收期期間，也會產生收回大量現金的情況。在未對投資人進行分配的這段時間，這些資金也可以購買銀行低風險理財，以保障基金資金的收益。作為專業(yè)的資金管理機構，不僅僅是做出專業(yè)的投資判斷，同時對資金的閑置期間，也應當根據現金管理，提高資金

2、的收益率。本文主要針對私募基金募集資金期間、投資期及投資回收期間，基金閑置資金的現金管理，近而提升整個基金的收益率?！娟P鍵詞】私募基金管理企業(yè)；現金管理；資金收益率一、引言私募基金，作為專業(yè)的資產管理機構，主要業(yè)務是對外部投資人進行優(yōu)質的、專業(yè)的理財服務，業(yè)務形式主要為成立私募基金，例如：私募股權基金。在基金成立初期，投資人將投資款匯入基金賬戶，而專業(yè)資產管理機構中的投資經理，會根據專業(yè)判斷，使用這些資金進行投資。在投資初期，基金賬戶未

3、完全使用于投資項目時，財務人員可根據基金協(xié)議，投資于銀行的低風險收益，為基金閑置資金產生收益。在基金項目投資回收期期間，也會產生收回大量現金的情況，在未對投資人進行分配的這段時間，這些資金也可以購買銀行低風險理財，以保障基金資金的收益。作為專業(yè)的資金管理機構，不僅僅要對投資期間的投資選擇做出專業(yè)的判斷，同時還應在資金閑置期間對現金進行管理，從而提高資金的收益率。現金管理是企業(yè)管理的重要部分。企業(yè)現金管理對于一個企業(yè)來說越來越重要。在日益

4、激烈的競爭情況下，企業(yè)面臨的環(huán)境復雜多變，只有提升企業(yè)現金的管理水平，才可以合理的控制企業(yè)經營風險，提高企業(yè)資金的使用效率，從而不斷加快企業(yè)自身的發(fā)展?，F金管理可以通過先進的預算方法，結合企業(yè)之前的經驗，來確定合理的現金預算額度及最佳現金持有量，如果企業(yè)可以精確的預測現金流，那么就可以保證現金的流動性。如何做到準確預測現金流，這就需要財務人員與業(yè)務人員頻繁的溝通，關于應收賬款、應付賬款的付款情況進行細致的溝通。私募基金管理企業(yè)的現金主要

5、來源于以下3個方面：第一，來源于在管基金的管理費，通常管理費按基金的規(guī)模、管理費收取比例、管理期限3個要素來核算；第二，來源于業(yè)績報酬，如上所提到，私募基金提取業(yè)績報酬，主要是基于超額業(yè)績的部分，行業(yè)慣例為超額業(yè)績的20%；第三，來源于自有資金投資收益，私募管理基金，通常擁有專業(yè)的團隊，可協(xié)作進行項目投資，在過往存續(xù)期內，積攢的自有資金，可對外進行專業(yè)化投資獲取投資回報。私募基金管理企業(yè)的現金用途主要可分為以下兩點：第一，用于支付日常的