《物流企業(yè)財務管理》總復習資料

1、1《物流企業(yè)財務管理》總復習資料《物流企業(yè)財務管理》總復習資料第一章第一章物流企業(yè)財務管理總論物流企業(yè)財務管理總論一、物流企業(yè)主要功能及財務管理的概念一、物流企業(yè)主要功能及財務管理的概念1、物流企業(yè)的主要功能（識記）：、物流企業(yè)的主要功能（識記）：基礎性服務功能、增值服務功能、物流信息服務功能2、物流企業(yè)財務活動（識記）：、物流企業(yè)財務活動（識記）：以現金收支為主的企業(yè)資金收支活動的總稱。包括：籌資活動、投資活動、資金運營活動、利潤分配

2、活動。3、物流企業(yè)財務關系（識記）、物流企業(yè)財務關系（識記）（1）物流企業(yè)與投資者之間的財務關系：經營權與所有權的關系（2）物流企業(yè)與被投資者之間的財務關系：投資與受資的關系（3）物流企業(yè)與債權人之間的財務關系：債務與債權關系（4）物流企業(yè)與債務人之間的財務關系：債權與債務關系（5）物流企業(yè)內部各單位之間的財務關系（6）物流企業(yè)與職工之間的財務關系：職工個人和企業(yè)在勞動成果上的分配關系（7）物流企業(yè)與稅務機關之間的財務關系：依法納稅和依

3、法征稅的權利義務關系4、結合財務管理的功能、財務活動、財務關系，理解財務管理的含義（領會）、結合財務管理的功能、財務活動、財務關系，理解財務管理的含義（領會）財務管理是指根據財經法規(guī)制度，運用特定的量化分析方法，組織企業(yè)財務活動組織企業(yè)財務活動，處理財務關系處理財務關系的一項經濟管理工作，是企業(yè)管理的一個獨立方面。二、財務管理的目標二、財務管理的目標1、企業(yè)的目標（識記）：生存、發(fā)展、獲利、企業(yè)的目標（識記）：生存、發(fā)展、獲利2、企業(yè)目

4、標對財務管理的要求（識記）、企業(yè)目標對財務管理的要求（識記）（1）生存：對企業(yè)進行有效的財務管理，力求使企業(yè)保持“以收抵支”和“償還到期債務”的能力，減少企業(yè)的破產風險。（2）發(fā)展：籌集企業(yè)發(fā)展所需的資金、合理地運用資金（3）獲利：合理有效地運用資金，從而使企業(yè)獲利3、財務管理總體目標幾種形式（識記）：、財務管理總體目標幾種形式（識記）：利潤最大化、每股利潤最大化、股東財富最大化、企業(yè)價值最大化企業(yè)價值最大化：企業(yè)價值最大化：是指通過對

5、企業(yè)的科學管理，財務上的合理經營，采用最優(yōu)的財務政策，充分考慮貨幣的時間價值、風險、報酬對企業(yè)的影響，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎上使企業(yè)總價值達到最大。4、代理關系和社會責任的含義（識記）、代理關系和社會責任的含義（識記）（1）代理關系：）代理關系：是一種合同關系，其中委托人聘用代理人，并授予其一定的決策權，代理人作為委托人的代表進行企業(yè)的經營活動，代理關系是基于經營權與所有權分離的原則而發(fā)展起來的。（2）社會責任：）社會責任：企業(yè)在

6、謀求自己利益的時候同時也使社會受益且不應當損害他人的利益，企業(yè)應當在外部約束條件下追求企業(yè)價值最大化。5、財務管理總體目標幾種形式的優(yōu)缺點（領會）、財務管理總體目標幾種形式的優(yōu)缺點（領會）（1）利潤最大化（缺點）：）利潤最大化（缺點）：1）沒有考慮資金的時間價值，沒有考慮利潤實現的時間；2）沒有考慮預期收益的風險或不確定性，企業(yè)往往會為了追求不適當的高額利潤而冒險，不利于企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展；3）沒有反映所得利潤同投入資本額之間的比例關

7、系；4）如果片面強調利潤額的增加，有可能使企業(yè)產生追求短期利益的行為。導致企業(yè)只顧實現目前的短期利潤最大化，而忽視了企業(yè)的長遠發(fā)展。（2）每股利潤最大化（缺點）：）每股利潤最大化（缺點）：1）仍然沒有考慮貨幣的時間價值，即沒有考慮企業(yè)實現利潤的時間性；2）仍然沒有考慮取得利潤時所承擔的風險；3）仍然不能避免追求短期利益的行為。（3）股東財富最大化（缺點）：）股東財富最大化（缺點）：1）適用范圍有限，只適用于上市公司，而對于非上市公司來說

8、，股東財富無法通過股票價格來表現，只能通過資產評估或其他方法取得的近似數據來體現；2）股東財富最大化在很大程度上不屬于管理當局可控范圍之內，財務人員的行為不能有效地影響股東財富；3）它僅僅反映了企業(yè)所有者的利益和要求，而對企業(yè)其他關系人的利益重視不夠，可能導致企業(yè)所有者與其他關系人的矛盾，不利于企業(yè)的發(fā)展。（4）企業(yè)價值最大化（優(yōu)點）：）企業(yè)價值最大化（優(yōu)點）：1）擴大了其適用范圍；2）兼顧了各相關利益集團的利益；3）符合經濟規(guī)律的要求

9、，有助于增加社會財富。三、財務管理的環(huán)境（金融市場環(huán)境、法律環(huán)境、經濟環(huán)境）三、財務管理的環(huán)境（金融市場環(huán)境、法律環(huán)境、經濟環(huán)境）3本金要計算利息，而且以前各期的利息也要計算利息，即“利滾利”。（注意復利終值、現值的定義，易出填（注意復利終值、現值的定義，易出填空）空）（3）年金：）年金：一定期間內每期相等金額的收付款項。3、年金的特點（識記）：同距、同額、同向。、年金的特點（識記）：同距、同額、同向。4、后付年金、先付年金、遞延年金和

10、永續(xù)年金的含義（領會）、后付年金、先付年金、遞延年金和永續(xù)年金的含義（領會）（1）后付年金：）后付年金：一定時期內每期期末等額收付的系列款項，也稱為普通年金。（2）先付年金：）先付年金：一定時期內每期期初等額收付的系列款項，也稱為即付年金或預付年金即付年金或預付年金。（3）遞延年金：）遞延年金：在最初若干期沒有收付款項的情況下，后面若干期每期期末發(fā)生等額的系列收付款項，為后付年金的特殊形式。后付年金的特殊形式。（4）永續(xù)年金：）永續(xù)年金

11、：從第一期期末開始，無限期等額收付的年金，它也是后付年金的一種特殊形式后付年金的一種特殊形式，如存本取息。5、單利終值和現值的計算（簡單應用）、單利終值和現值的計算（簡單應用）（以下公式主要要和練習配套記憶）（以下公式主要要和練習配套記憶）單利終值：；單利現值：6、復利終值和現值的計算（簡單應用）、復利終值和現值的計算（簡單應用）復利終值：；復利現值：7、后付年金終值和現值的計算（簡單應用）、后付年金終值和現值的計算（簡單應用）終值；現

12、值ninFVIFAAFVA??ninPVIFAAPVA??8、計息期短于、計息期短于1年的時間價值計算（綜合應用）年的時間價值計算（綜合應用）0trtrPVIFFVPVFVIFPVFVnmtmir???????9、先付年金終值和現值的計算（綜合應用）、先付年金終值和現值的計算（綜合應用）終值=后付年金終值（1i）；現值??iPVIFAAVni????1010、遞延年金和永續(xù)年金的計算（綜合應用）、遞延年金和永續(xù)年金的計算（綜合應用）終值

13、=后付年金終值；現值miniPVIFPVIFAAV0???minmiPVIFAAPVIFAA?????永續(xù)年金：沒有終值；現值iAV10??二、風險報酬二、風險報酬1、風險與風險報酬的含義（識記）、風險與風險報酬的含義（識記）（1）風險：）風險：物流企業(yè)在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或難以控制因素的作用，使企業(yè)的實際收益與預計收益發(fā)生背離，從而蒙受經濟損失或獲得收益的可能性。（2）風險報酬：風險報酬額、風險報酬率）風險報酬：風險

14、報酬額、風險報酬率1）風險報酬額：）風險報酬額：投資者因冒風險進行投資而獲得的超過時間價值的那部分額外報酬。2）風險報酬率：）風險報酬率：投資者因冒風險進行投資而獲得的超過時間價值率的那部分額外報酬率，即風險報酬額與原始投資額的比率。2、根據來源不同對風險進行的分類（識記）：、根據來源不同對風險進行的分類（識記）：市場風險、利率風險、變現能力風險、違約風險、通貨膨脹風險、經營風險。注意區(qū)別，易出選擇注意區(qū)別，易出選擇3、風險報酬系數的確

15、定方法（識記）：（、風險報酬系數的確定方法（識記）：（1）根據以往的歷史資料加以確定；（2）由公司領導層或有關專家確定；（3）由國家有關部門組織專家確定。4、與標準離差相比，標準離差率的作用（領會）：、與標準離差相比，標準離差率的作用（領會）：可用來比較期望報酬率不同的項目的風險程度?？捎脕肀容^期望報酬率不同的項目的風險程度。比較期望報酬率相同的項目的風險程度的指標：標準離差。比較期望報酬率相同的項目的風險程度的指標：標準離差。5、期望