l233;vy過程下的遠期鞅測度方法

1、上海交通大學(xué)碩士學(xué)位論文Lévy過程下的遠期鞅測度方法姓名：杜鳳嬌申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：應(yīng)用數(shù)學(xué)指導(dǎo)教師：林建忠20090201IIFORWARD MARTINGALE MEASURE APPROACHBY LEVY PROCESSA B S T R A C TI n t e r e s tr a t e sa r et h ef i n a n c i a ls e c t o rh a sb e e naf o c u

2、so fr e s e a r c hq u e s t i o n s .I nt h i sp a p e r ,t oa b s o r bt h er e s u l t so fp r e v i o u ss t u d i e sb a s e do nt h ep r e v i o u sm e t h o do fd r a w i n g ,u s i n gs t o c h a s t i ca n a l y

3、 s i so fk n o w l e d g e ,i nt h em o d e la d dam o r eg e n e r a lj u m p ,t h em o d e lt od of u r t h e rp r o m o t i o n .T h i st h e s i sc o n t a i n sm a i n l yt h r e ec o r ec o n c l u s i o n s :⑴ u

4、s i n gs t o c h a s t i ca n a l y s i so fk n o w l e d g e ,t h eH J Mm o d e lb yL e v yp r o c e s si sg i v e nb y? Ito f o r m u l aa sw e l la st h em e a s u r et r a n s f o r m a t i o n . T h ea n a l y s i

5、 sf o r m u l af o rt h ef o r w a r dp r i c eo nb o n d si sg i v e nb yf o r w a r dm a r t i n g a l em e a s u r ea p p r o a c hb yL e v yp r o c e s s .⑵ T h eS D Eo fb o n dp r i c e s, t h eS D Eo ff o r w a r

6、di n t e r e s tr a t e s( , ) f t T a n dT h ea n a l y s i sf o r m u l af o rt h ed i s c o u n tb o n dp r i c e( , ) Z t T ? u n d e rt h es p o tm a r t i n g a l em e a s u r e? Ρ i sg i v e nb ys p o tm a r t i

7、 n g a l em e a s u r ea p p r o a c hb yL e v yp r o c e s s .⑶ i nt h ep r o m o t i o no ft h eHJM m o d e l ,t h ef o r m u l ai nc l o s e df o r mf o rt h ev a l u a t i o no fE u r o p e a nb o n do p t i o n s