我國(guó)rd所得稅政策激勵(lì)效果研究

1、廈門(mén)大學(xué)碩士學(xué)位論文我國(guó)R&D所得稅政策激勵(lì)效果研究姓名：吳志娟申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專(zhuān)業(yè)：會(huì)計(jì)學(xué)指導(dǎo)教師：肖虹20090401A B S T R A C TR e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t ( R & D ) p l a y sav e r yi m p o r t a n tr o l e i n i m p r o v i n gp r o d u c t i v i

2、t y a n d p r o m o t i n g t h e e c o n o m i c g r o w t h ．H o w e v e r , t h em a r k e t f a i l s t op r o v i d es u f f i c i e n tq u a n t i t i e so fR & D a u si t h a st h ec h a r a c t e r i s t i c

3、so f h i g hi n p u t ，h i g hr i s ka n d p u b l i cg o o d s ，w h i c hC a n l e a dt os p i l l o v e r st h a tt h ep r i v a t e r e t u r n i sl o w e r t h a nt h es o c i a l r c t U l T Io fR & D i n v e s

4、t m e n t ．T h e r e f o r e ，m a n yc o u n t r i e sa d o p ti n c o m et a xp o l i c yt o b r i d g e t h eg a pb e t w e e n t h ep r i v a t e a n ds o c i a l r a t e o fr e t u r n o fR & Di n v e s t m e n t

5、 ．I nC h i n a , t h ep r o b l e mo f i n s u f f i c i e n tq u a n t i t i e so fR & D i sm o r es e r i o u s ，S O R & D i n c o m et a x i n c e n t i v eb e c o m e sm o r e i m p o r t a n t ．I nC h i n at

6、 h ei n c o m et a xp o l i c i e sh a db e e ni n d u c e ds i n c e19 8 5 ，w h i c hi n c l u dal o w e rt a xr a t e ，t a x h o l i d a y s ，d e p r e c i a t i o n a n d w r i t e - o f f s ，R & D i n c r e m e n

7、 t a l t a x a l l o w a n c e s ，t a x c r e d i t f o rp u r c h a s i n gd o m e s t i cR & D e q u i p m e n t s ．N e wC o r p o r a t eI n c o m eT a xL a w c a m e i n t oe f f e c t o n J a n u a r y 1 ，2 0 0

8、8 ，w h i c h r e —r e g u l a t e d R & Di n c o m e t a x p o l i c y ．T h ee f f e c t i v e n e s so fi n c o m et a xi n c e n t i v ei s c o n c e r n e d ，b u tt h e r ea r er a r e r e s e a r c h e so nt h i

9、sf i e l di nc h i n a ．T h e r e f o r e ，t h i sd i s s e r t a t i o nw i l le x p l o r e i fR & D i n c o m e t a xp o l i c yi n C h i n a C a l l i n c e n t i v ee n t e r p r i s e s t o h a v em o r e R &am

10、p; D i n v e s t m e n t b ya d o p t i n gt r a d i t i o n a la p p r o a c h e s ，s u c ha sR & D U S e rc o s tm o d e la n dp r o f i t a b i l i t y i n d e xm o d e l ，a n d r e a lo p t i o n a p p r o a c h

11、．T h e m a i nc o n c l u s i o n so ft h i s d i s s e r t a t i o n a r e 鶴f o l l o w s ．F i r s t l y , t h ef i n d i n g sf r o mt r a d i t i o n a la p p r o a c h e s s h o w t h a ta m o r eg e n e r o u sR &am

12、p; D i n c o m e t a xp o l i c y , e i t h e ral o w e r c o r p o r a t ei n c o m et a x r a t e o r al o n g e r t a x h o l i d a yc a l l i n c e n t i v eR & Di n v e s t m e n t ．B u ti t i s n o tt h e c a s

13、 eb ya d o p t i n ga no p t i o n a p p r o a c h ．T h ec o n c l u s i o nu n d e r t h er e a lo p t i o n a p p r o a c hi m p l i e sa m o r e g e n e r o u s R & D i n c o m e t a xp o l i c y l e a d st o ah i

14、 g h e rI r i g g e rv a l u eo fi n v e s t m e n to p p o r t u n i t y , w h i c hm e a n si t p r o v i d e sm o r eo p p o r t u n i t y t ow a i t b u t n o tt oi n v e s ti m m e d i a t e l y ．S e c o n d l y , a

15、 h i g h e rd e p r e c i a t i o n r a t eC a nb em o r ei n c e n t i v ew h e nt h e f i x e d a s s e t s a r e l o n g - l i v e du n d e r t h ea n a l y s i so fo p t i o na p p r o a c h ．T h i r d l y , t h ea n

16、 a l y s i su n d e rt h eu s e rc o s ta p p r o a c hs h o w st h a t t h en e w i n c o m et a xp o l i c yi n c r e a s e st h eu s e rc o s tf o r t h er e p e a lo ft a xc r e d i ti t e mf o rp u r c h a s i n g d

17、 o m e s t i c R & D e q u i p m e n t , b u t a l o w e r t a xr a t eC a n b e m o r e i n c e n t i v et h a nt h a t i n t h e o l dp o l i c y ．F o u r t h l y , t h e a n a l y s i s u n d e r t h ep r o f i t

18、a b i l i t yi n d e x m o d e ld i s t i n g u i s h e st h et a x r a t e sa tw h i c h t h ei n i t i a li n v e s t m e n ti sd e d u c t i b l ea n d t h ef u t u r ec a s hf l o w sa r et a x e d ．W h e nR & D