商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的思考

1、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的思考 商業(yè)銀行不良資產(chǎn)證券化的思考摘要：銀行不良資產(chǎn)證券化幫助企業(yè)淘汰低端產(chǎn)能，增加高端供給，實(shí)現(xiàn)低成本融資，助力商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)，降低資本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)輕資產(chǎn)戰(zhàn)略和制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。不良資產(chǎn)的證券化正是一種高效批量解決大量囤積的不良資產(chǎn)的良策，能使不良資產(chǎn)的余額減少。由此看來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行是可以進(jìn)行不良資產(chǎn)證券化的，可以進(jìn)行的理由也將在下文中陳述。 關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 不良資產(chǎn) 證券化 在世界主要經(jīng)濟(jì)體的商業(yè)銀行中，

2、資產(chǎn)證券化已經(jīng)成為了一項(xiàng)非常完善的商業(yè)銀行管理工具。中國(guó)銀行業(yè)貸款結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生顯著變化，存短貸長(zhǎng)的矛盾凸顯，客戶(hù)集中度和行業(yè)集中度維持在較高水平，這一方面需要新增貸款調(diào)結(jié)構(gòu)，更重要的是存量貸款的調(diào)結(jié)構(gòu)。而開(kāi)展資產(chǎn)證券化，不僅有利于我國(guó)商業(yè)銀行達(dá)到監(jiān)管要求，也有利于防范和分散銀行風(fēng)險(xiǎn)。 一、我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀及產(chǎn)生的原因 1.我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀 根據(jù)我國(guó)銀監(jiān)會(huì)年報(bào)的顯示，2016 年，國(guó)有大行年末不良率為 1.68%，國(guó)有

3、大行年末不良貸款余額 7761 億規(guī)定無(wú)法具體實(shí)施；銀行與企業(yè)問(wèn)的大量業(yè)務(wù)活動(dòng)依照政策辦事，而政策與法律相矛盾，損害了法律的權(quán)威，為不良資產(chǎn)的形成埋下伏筆。 制度原因。政府部門(mén)違背經(jīng)濟(jì)規(guī)律，直接干預(yù)銀行和國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，這些正式的和非正式的經(jīng)濟(jì)制度，對(duì)于銀行不良資產(chǎn)的產(chǎn)生和積累起到了推波助瀾的作用。國(guó)家政策的變動(dòng)加大了投資的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)體制改革不到位，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行忽冷忽熱，投資決策隨意性大，投資結(jié)構(gòu)難以改善，投資效益低下，最終導(dǎo)致銀行資產(chǎn)

4、的損失。 二、不良資產(chǎn)證券化必要性分析 1.在 2007 年美國(guó)發(fā)生次級(jí)房貸危機(jī)后，2008 年國(guó)際金融危機(jī)又爆發(fā)了，接連的危機(jī)使全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)走低，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)情況也并不明朗，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)下行的壓力之下，我國(guó)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率和不良資產(chǎn)余額雙雙走高。不良資產(chǎn)的囤積數(shù)量龐大，處理這些資產(chǎn)已經(jīng)是刻不容緩了，再加上外資銀行的入住，給國(guó)內(nèi)的銀行帶來(lái)了極大的壓力，而不良資產(chǎn)正是阻塞銀行發(fā)展的重要原因之一，于是，利用證券化快速、批量的解決數(shù)額龐大的不