完善政府在中小企業(yè)融資中職能的研究

1、完善政府在中小企業(yè)融資中職能的研究 完善政府在中小企業(yè)融資中職能的研究[摘 要] 中小企業(yè)融資難是長(zhǎng)期困擾企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題。解決中小企業(yè)融資難的問題，必須進(jìn)一步完善政府的職能作用。目前，急需建立民間資本融入、融出機(jī)制和中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。政府應(yīng)以正確的理論作依據(jù)，全力拓寬中小企業(yè)融資渠道。要通過加快完善法律法規(guī)和建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制以及對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)實(shí)行完全的市場(chǎng)化等手段、為中小企業(yè)融資創(chuàng)造寬松環(huán)境。使政府的職能更加完善，使中小企業(yè)融

2、資難問題得到有效解決或達(dá)到緩解。[關(guān)鍵詞] 政府；中小企業(yè)；融資；職能[中圖分類號(hào)] F230[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B有關(guān)中小企業(yè)融資的研究文獻(xiàn)比較多，概括起來(lái)達(dá)成共識(shí)的主要觀點(diǎn)為：中小企業(yè)融資困難，政府應(yīng)出手相助。在實(shí)踐中，各國(guó)政府均對(duì)中小企業(yè)融資持積極支持的態(tài)度，鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)放中小企業(yè)貸款，允許成立以中小企業(yè)和個(gè)人為服務(wù)對(duì)象的金融機(jī)構(gòu)。中國(guó)各地方財(cái)政出資成立了中小企業(yè)信用擔(dān)保公司。有的大型商業(yè)銀行也開展了面向中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)。2009

3、 年 5 月，中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行等四家大型商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款總額已經(jīng)超過了 6 萬(wàn)億元。2009 年 1 至 5 月份，中國(guó)的商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)的信貸已經(jīng)接近信貸總額的 27%。中國(guó)的股票市場(chǎng)開設(shè)了中小企業(yè)板，截止 2009 年 7 月末，已有276 家中小企業(yè)上市。一些國(guó)家開設(shè)了股票創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。中國(guó)的創(chuàng)業(yè)板也于 2009年下半年開設(shè)。但是，從中國(guó)的情況看，與 970 萬(wàn)家中小企業(yè)的資金需求相比，

4、資金供應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。然而，政府既不能強(qiáng)迫金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放貸款，也不可能由政府把中小企業(yè)的資金供應(yīng)包下來(lái)。另一方面，中小企業(yè)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，也是吸納就業(yè)人員的主要經(jīng)濟(jì)體，中國(guó) 90%以上的就業(yè)人員在中小企業(yè)，政府對(duì)其融資問題不能不管。那么，政府在中小企業(yè)融資方面還有進(jìn)一步發(fā)揮職能作用的空間嗎？政府應(yīng)采取哪些措施，更充分、更適當(dāng)?shù)匕l(fā)揮政府的作用，使中小企業(yè)融資難的問題得到更好的解決。本文所稱的“政府”是一個(gè)寬泛的概念，泛指“官方

5、”，既包括行政機(jī)構(gòu)，也包括立法機(jī)構(gòu)和司法機(jī)構(gòu)。一、確定政府在中小企業(yè)融資中職能的理論基礎(chǔ)少、效率高、廣受認(rèn)同。政府要通過履行職能而使中小企業(yè)融資符合上述規(guī)制理論。6．風(fēng)險(xiǎn)理論。風(fēng)險(xiǎn)由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故與風(fēng)險(xiǎn)損失構(gòu)成：風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)與收益之間應(yīng)匹配，即客觀上高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)與高收益匹配，低風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)與低收益匹配，但是主觀上經(jīng)濟(jì)主體會(huì)盡量回避風(fēng)險(xiǎn)、獲得高收益。此外，當(dāng)信息不對(duì)稱、道德修養(yǎng)差、實(shí)施委托代理制時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)產(chǎn)生。中小企業(yè)融

6、資有風(fēng)險(xiǎn)，政府要發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)來(lái)降低這種風(fēng)險(xiǎn)。7．利益驅(qū)動(dòng)與利益平衡理論。其經(jīng)濟(jì)主體的行為是受利益支配的，經(jīng)濟(jì)主體在作方案選擇時(shí)，即基本原則是使自己的合法利益最大化、風(fēng)險(xiǎn)最小化。政府在對(duì)中小企業(yè)融資行為進(jìn)行引導(dǎo)和監(jiān)管時(shí)，要考慮各方利益的平衡。二、政府在中小企業(yè)融資中的現(xiàn)有職能1．規(guī)制指引。其是指政府制定和頒布有利于中小企業(yè)融資的規(guī)范文件，供社會(huì)有關(guān)經(jīng)濟(jì)主體在從事中小企業(yè)融資活動(dòng)時(shí)遵循。例如于 2003 年 1 月 1 日開始施行的《中華

7、人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》和隨后各省頒布實(shí)施的《促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展條例》，均對(duì)中小企業(yè)融資問題作了規(guī)定。2．輿論導(dǎo)向。其是利用政府的傳媒向全社會(huì)表明政府支持中小企業(yè)融資的意愿，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造有利的輿論環(huán)境。3．資金支持。其是從中央財(cái)政到地方財(cái)政均撥出?？钣糜谥行∑髽I(yè)的發(fā)展。2008年，中國(guó)的中央和省級(jí)財(cái)政支出 286.4 億元資金用于支持中小企業(yè)發(fā)展，促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品升級(jí)和國(guó)際市場(chǎng)開拓，加大對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)、技術(shù)創(chuàng)

8、新和創(chuàng)業(yè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)及市場(chǎng)開拓等的支持力度。2009 年，中央財(cái)政預(yù)算安排 96 億元，扶持中小企業(yè)發(fā)展。減少收費(fèi)也是一種間接的資金支持。中國(guó)自 2008 年 9 月 1 日起在全國(guó)統(tǒng)一停止征收個(gè)體工商戶管理費(fèi)和集貿(mào)市場(chǎng)管理費(fèi)；自 2009 年 1 月 1 日起，在全國(guó)統(tǒng)一取消和停止征收 100 項(xiàng)行政事業(yè)性收費(fèi)，有效減輕了中小企業(yè)負(fù)擔(dān)。4．市場(chǎng)準(zhǔn)入。其主要表現(xiàn)為允許成立面向中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。中國(guó)自 2006 年底銀監(jiān)會(huì)調(diào)整放寬