hs銀行基于不完全契約理論的流動性風險管理

1、碩士學位論文密 級：保密期限：H s 銀行基于不完全契約理論的流動性風險管理L i q u i d i t yR i s k M a n a g e m e n t o f H S B a n k B a s e d o nI n c o m p l e t e C o n t r a c t i n g T h e o r y學 號姓 名學位類別學科專業(yè)( 工程領域)指導教師完成時間答辯委員會主席簽名M 1 4 3 0 1 2 2 5

2、楊超會計碩士工商管理姚王信副教授2 0 1 7 年5 月磐 吠 短． 婆論文題目：H S 銀行基于不完全契約理論的流動性風險管理學位類別：會計碩士學位申請人：楊超指導老師：姚王信副教授摘要風險管理是商業(yè)銀行業(yè)務運營的永恒主題。流動性風險、利率風險、操作風險和信用風險共同構成商業(yè)銀行的四大主要風險。流動性風險危害巨大，不僅對商業(yè)銀行是一個致命的風險，而且由于風險的傳導機制，對整個金融體系甚至國民經(jīng)濟都會造成巨大的破壞。2 0 1 3 年6

3、 月2 0 日，上海銀行同業(yè)間隔夜回購利率飆升至前所未有的3 0 ％，七天回購利率也一度高達2 8 ％，而這兩個利率在近年來一直低于3 ％。此次利率大幅波動的根本原因是市場流動性不足。長期以來，由于有國家做信用背書，我國商業(yè)銀行未能對流動性風險給予足夠的關注。此外伴隨著金融市場的進一步放開和外部金融市場環(huán)境的日益復雜，商業(yè)銀行己經(jīng)開始暴露出越來越多的問題，如資產負債結構單一、期限錯配嚴重等，這些問題無疑都將增加流動性風險管理的難度。不完

4、全契約理論作為現(xiàn)代經(jīng)濟學標準分析工具之一，在企業(yè)治理、產權結構等領域得到廣泛的應用。2 0 1 6 年1 0 月1 0 日，瑞典皇家科學院宣布，奧利弗·哈特和本特霍爾姆斯特倫共同獲得2 0 1 6 年度諾貝爾經(jīng)濟學獎，以表彰他們對不完全契約理論方面的研究貢獻，不完全契約的巨大解釋力再一次引發(fā)人們的關注。本文以此為契機，提出了從不完全契約理論的角度來研究商業(yè)銀行流動性風險管理這一問題。在內容上以流動性風險管理為主線，結合不完全契

5、約理論分析了流動性風險管理的契約不完全性。然后以H S 銀行為研究對象，探究了H S 銀行的流動性風險管理問題，對H S 銀行的流動性風險管理現(xiàn)狀進行了分析，最后結合不完全契約理論，提出相應的改進建議。本文共分為五個組成部分。第一部分是緒論，介紹了論文的研究背景和意義、結構框架以及創(chuàng)新點等。第二部分為理論綜述部分。首先解釋流動性風險的相關概念、形成原因和分類，并對流動性風險管理的主要理論進行了闡述；其次介紹了不完全契約的相關概念、成因以