非參數(shù)核密度估計在我國非壽險公司償付能力額度計算中的應(yīng)用.pdf

1、償付能力是指保險公司支付賠償或給付債務(wù)的能力.償付能力不足會極大增加保險公司的經(jīng)營風(fēng)險，成為保險公司破產(chǎn)的主要原因。償付能力監(jiān)管一直是各國政府對本國保險業(yè)監(jiān)管的核心問題。特別是08年全球金融危機，美國國際保險集團陷入次貸危機，出現(xiàn)巨額資金缺口而被美國政府接管。這樣大型的國際保險公司都由于償付能力不足而瀕臨破產(chǎn)，保險公司償付能力受到人們的特別關(guān)注。各國政府和業(yè)界更注重對保險公司償付能力的監(jiān)管。保險公司償付能力研究具有重要意義。 償

2、付能力額度是度量保險公司償付能力的重要指標。本文主要研究我國非壽險公司償付能力額度。償付能力額度的計算方法很多.不同國家監(jiān)管模式不同，償付能力額度計算方法也不一樣。其中，最簡單常用的方法是比率法。 應(yīng)用償付能力額度比率法，需要對保險公司賠付率數(shù)據(jù)進行分布擬合。通常，對數(shù)據(jù)的分布提出假設(shè)，進行分布參數(shù)的估計，得到擬合分布函數(shù)和相關(guān)的分位數(shù)。這過程的正確性依賴于分布函數(shù)假設(shè)。當分布函數(shù)假設(shè)不成立時，賠付率的數(shù)據(jù)分析過程不能讓人信服，

3、結(jié)論也無意義。分布函數(shù)假設(shè)是否成立很難判斷，為償付能力額度比率法在保險業(yè)中帶來了風(fēng)險。 為了解決這個問題，本文引入非參數(shù)核密度估計方法擬合保險公司賠付率數(shù)據(jù)，計算相應(yīng)的分位數(shù)估計，得到更穩(wěn)健的償付能力額度估計。該過程不需要假定賠付率數(shù)據(jù)的分布函數(shù)，直接由數(shù)據(jù)確定其分布形狀，并依然能夠得到擬合密度函數(shù)和相應(yīng)的分位數(shù)估計。核函數(shù)和窗寬是核密度估計的兩個要素，對密度函數(shù)擬合和分位估計有很大影響。文中介紹了核函數(shù)和窗寬的選取方法，并利用

4、R軟件對這些方法進行隨機模擬，演示核函數(shù)和窗寬的選擇對估計結(jié)果的影響，歸納最優(yōu)核函數(shù)和窗寬的選擇辦法。 基于核函數(shù)和窗寬選擇的模擬結(jié)果，得到核密度分位數(shù)估計。本文也對核密度分位數(shù)估計和基于正態(tài)假設(shè)的分位數(shù)估計進行了詳盡的比較。針對不同樣本量，不同數(shù)據(jù)分布函數(shù)和不同概率值等多種情況，利用隨機模擬技術(shù)比較兩種分位數(shù)估計方法的優(yōu)劣，為核密度分位數(shù)估計方法的應(yīng)用提供有益的參考和依據(jù)。 本文將基于核密度分位數(shù)估計的保險公司償付能力