證券投資類信托業(yè)務合規(guī)審查要點

1、證券投資類信托業(yè)務合規(guī)審查要點 證券投資類信托業(yè)務合規(guī)審查要點證券類項目審查概要一、內(nèi)容首先滿足相關法律法規(guī)的最低要求：集合資金信托計劃管理辦法、證券投資信托業(yè)務操作指引 以上兩部法規(guī)對認購風險申明書、信托計劃說明書、信托合同、保管合同所包含的內(nèi)容做出了最低要求，并且對信息披露的內(nèi)容做出了具體規(guī)定。兩部法規(guī)不同處，優(yōu)先適用證券投資信托業(yè)務操作指引的規(guī)定。二、結構設計管理型1、 注意開放日、估值基準日、績效費（特定信

2、托利益）計提時間、申購贖回時間等相關時間的釋義、約定之間關系應不存在沖突。2、 投資范圍的約定建議明確列明具體投資品種，不要作寬泛的約定，也不應投資于未上市、或未來可投資的品種。3、 投資限制a) 表述要求標準；b) 投資限制可參照資產(chǎn)管理部的產(chǎn)品建議書4、 績效費（特定信托利益）計提方式無論是用文字還是公式表示，應結構化（核心是保優(yōu)先）1、

3、 警戒線、止損線的設置要與優(yōu)先次級結構的比例相匹配，確保止損完成后有足夠的現(xiàn)金支付各項費用和優(yōu)先級的本金及收益。2、 投資范圍的約定建議明確列明具體投資品種，不要作寬泛的約定，也不應投資于未上市、或未來可投資的品種。3、 投資限制a) 表述要求標準；b) 投資限制相比管理型更為嚴格，具體可參照資產(chǎn)管理部的產(chǎn)品建議書4、 費用計提，需注意計備注一、 一、結構

4、化 構化產(chǎn)品信托產(chǎn)品名稱 中融**結構化證券投資集合資金信托計劃信托類型 指定用途的集合資金信托，為自益信托。信托目的 受托人于信托計劃成立后，按照信托文件的約定，對本信托計劃財產(chǎn)進行專業(yè)化的管理、運用，謀求信托計劃財產(chǎn)的穩(wěn)定增值。信托規(guī)模 原則上不低于 0.8 億元，上不封頂。資金配比 優(yōu)先信托資金:一般信托資金不高于 2:1，最高為 7:3信托期限 一般為 1-2 年投資范圍 主要投資于滬、深交易所 A 股股票，證券投資基金，債券，

5、銀行存款以及政策法規(guī)允許投資的其它金融工具。如擴大投資范圍，可在公司系統(tǒng)支持時，可在信托計劃中明確受托人與投顧有權協(xié)商擴大范圍，并通過修改投顧協(xié)議的方式實現(xiàn)。投資限制（可調整）受托人（即信托公司）有權拒絕投資顧問方發(fā)出的與本信托計劃參與各方存在或可能存在關聯(lián)關系的主體所發(fā)行的投資品種的投資建議。1、投資于一家上市公司所發(fā)行的股票，不得超過投資時該上市公司總股本的 5%；并不得導致以受托人名義持有上市公司單一股票占該上市公司總股本 5%（

6、含）以上；如被動超過，應在五個交易日內(nèi)減持到合同規(guī)定的比例以內(nèi)。在投顧協(xié)議中應明確投顧的減持義務。下同。在投顧協(xié)議受托人權利中，應明確受托人有權拒絕導致以受托人名義持有單一股票占上市公司總股本 5%（含）以上的投資建議的權限。2、投資于一家上市公司所發(fā)行的股票，依買入成本計算，不得超過投資時前一交易日信托財產(chǎn)總值的 20%。（或：投資單一股票的投資額，依買入成本計算，不得超過前一日信托財產(chǎn)總值的 20%（市值與成本孰低法）；如被動超過，