國有商業(yè)銀行股份制改造與法人治理結(jié)構(gòu)研究

1、406a 國有商業(yè)銀行股份制改造與法人治理結(jié)構(gòu)研究 --------------------------------------------------------------------------------國有商業(yè)銀行股份制改造與法人治理結(jié)構(gòu)研究作者： 406a [內(nèi)容摘要]理論和經(jīng)驗(yàn)證明，轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、提高盈利能力、增強(qiáng)價(jià)值創(chuàng)造能力（ＥＶＡ）對(duì)于國有商業(yè)銀行的發(fā)展是很關(guān)鍵的，至于資本充足率問題則是內(nèi)生于這些因素的，可以通

2、過正在推進(jìn)的股份制改造等方式來解決。那么到底如何改善國有商業(yè)銀行的經(jīng)營機(jī)制、盈利能力、價(jià)值創(chuàng)造能力？根本在于改善國有商業(yè)銀行的法人治理績效。因此可以說，國有商業(yè)銀行能否建立有效的法人治理結(jié)構(gòu)是改革成功與否的標(biāo)志。 隨著改革的推進(jìn)以及銀行業(yè)的全面開放，國有商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)的改善越來越迫切。由此，在當(dāng)前情況下進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)國有商業(yè)銀行股份制改造與法人治理結(jié)構(gòu)的研究具有十分重要的意義。本文以 2005 年初個(gè)別國有商業(yè)銀行出現(xiàn)的一些案例為引

3、子，提出了在當(dāng)前情況下改善國有商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)的重要性和迫切性。首先闡述了公司治理結(jié)構(gòu)的定義、相關(guān)理論以及實(shí)證研究。一是提出了公司治理結(jié)構(gòu)的定義；二是對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的理論的起源以及相關(guān)實(shí)踐進(jìn)行了論述；三是對(duì)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的研究以及實(shí)踐進(jìn)行了討論。其次，重點(diǎn)闡述了目前國有商業(yè)銀行公司治理存在的問題。一是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一，所有者虛設(shè)；二是公司治理的框架不健全，機(jī)制不夠健全；三是缺乏有效的激勵(lì)與約束機(jī)制，難以調(diào)動(dòng)積極性；四是信息披露不健

4、全，銀行經(jīng)營的透明度不高；五是外部治理機(jī)制不完善。再次，提出了推進(jìn)國有商業(yè)銀行股份制改造與完善法人治理結(jié)構(gòu)的對(duì)策建議。一是要對(duì)國有商業(yè)銀行實(shí)施股份制改造，優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系；二是要在股份制改造的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)；三是要逐步建立起有效的激勵(lì)機(jī)制和內(nèi)部控制體系；四是要完善信息披露制度，提高商業(yè)銀行經(jīng)營的透明度；五是要健全商業(yè)銀行的外部治理機(jī)制。最后，對(duì)推進(jìn)國有商業(yè)銀行股份制改造與法人治理結(jié)構(gòu)問題進(jìn)行了總體上的概括。[關(guān)

5、鍵詞] 國有商業(yè)銀行股份制改造與法人治理結(jié)構(gòu) 公司治理結(jié)構(gòu)的定義與實(shí)踐 當(dāng)前存在的問題 對(duì)策建議四大國有商業(yè)銀行是我國金融的核心和國民經(jīng)濟(jì)的命脈，是我國銀行體系的主體，其資產(chǎn)總量占我國銀行體系全部資產(chǎn)的 80%以上，業(yè)務(wù)占存貸款市場(chǎng)份額的 60%以上，國有商業(yè)銀行一直引起各方面的高度關(guān)注。2000 年 5 月，中國證監(jiān)會(huì)主席周小川在《人民日?qǐng)?bào)》撰文，提出國有銀行應(yīng)該上市，這是我國管理層第一次明確表示鼓勵(lì)和支持銀行上市。不久，央行行長戴相

6、龍又談到“國有獨(dú)資商業(yè)銀行在保持國家控股的前提下，可以進(jìn)行股份制改造，只要這些銀行符合條件，我們都支持其在國內(nèi)外上市” ，這標(biāo)志著我國銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革被提上了議事日程。在此環(huán)境下，2000 年民生銀行、2002 年招商銀行陸續(xù)進(jìn)入資本市場(chǎng)，成功上市。2002 年底，中國政府做出重大戰(zhàn)略決策，決定選擇資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)較好、歷史包袱相對(duì)較輕的中國銀行、中國建設(shè)銀行進(jìn)行股份制改革試點(diǎn)，并動(dòng)用４證各方經(jīng)濟(jì)人的利益。 對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的實(shí)證研究也頗多

7、。麥肯錫公司曾對(duì)全球基金經(jīng)理展開調(diào)查，得出兩條重要的結(jié)論：其一是基金經(jīng)理認(rèn)為良好的公司治理和良好的財(cái)務(wù)狀況一樣重要，是他們投資時(shí)重點(diǎn)考慮的問題；其二是基金經(jīng)理愿意為良好的公司治理付出溢價(jià)。里昂亞洲商業(yè)銀行曾用 7 大項(xiàng)、54 小項(xiàng)的標(biāo)準(zhǔn)衡量公司治理與公司績效的相關(guān)性，結(jié)果發(fā)現(xiàn)公司治理越好的公司，其股價(jià)表現(xiàn)相對(duì)優(yōu)異。學(xué)者在對(duì)中東歐國家進(jìn)行實(shí)例研究中，也得出結(jié)論：政企分開容易，國有企業(yè)的私有化也并不困難，但是一個(gè)有效的公司治理結(jié)構(gòu)更為重要(

8、朱天，1998)。有鑒于公司治理結(jié)構(gòu)的重要性，經(jīng)合組織(OECD)對(duì)于公司治理結(jié)構(gòu)予以高度重視，它特地于 1999 年 6 月發(fā)布了一份《公司治理的基本原則》(PrinciplesofCorporate Governallce)，用來指導(dǎo)全球企業(yè)的公司治理進(jìn)程。 （三）商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的研究及實(shí)踐商業(yè)銀行作為特殊的公司，其公司治理結(jié)構(gòu)頗受各方關(guān)注，國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)此尤為重視。特別是東南亞金融危機(jī)以后，國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行了一系列的

9、案例研究，得出結(jié)論：商業(yè)銀行薄弱的管理和治理結(jié)構(gòu)會(huì)引發(fā)儲(chǔ)蓄和信貸危機(jī)，從而給政府造成巨大成本；良好的管理和治理結(jié)構(gòu)則會(huì)給銀行良好的回報(bào)。 東南亞國家立即采取措施完善其商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)。新加坡金管局要求商業(yè)銀行必須設(shè)立提名委員會(huì)，提名委員會(huì)需包括 5-7 名董事會(huì)成員，且該委員會(huì)成員必須經(jīng)金管局批準(zhǔn)。該委員會(huì)主要確定和審查董事會(huì)成員，以及管理層、薪酬、審計(jì)和其他委員會(huì)的提名和任命。印尼銀行規(guī)定在每家銀行內(nèi)部必須任命“合規(guī)稽核官” ，直

10、接負(fù)責(zé)審計(jì)商業(yè)銀行是否符合印尼銀行審慎性規(guī)定，合規(guī)稽核官必須具有獨(dú)立性并承擔(dān)責(zé)任；此外，印尼銀行詳細(xì)闡述了“合適和適當(dāng)”(fitandproper)測(cè)試，要求所有董事會(huì)成員和某些高級(jí)管理行政人員必須通過這一任職資格型測(cè)試。 與此同時(shí)，一些發(fā)達(dá)國家為加強(qiáng)銀行監(jiān)管也推行了一系列完善公司治理結(jié)構(gòu)的舉措。如美聯(lián)儲(chǔ)要求加強(qiáng)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的監(jiān)管，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司向商業(yè)銀行發(fā)布治理結(jié)構(gòu)問題的具體指南，并出版發(fā)行了商業(yè)銀行董事手冊(cè)；英國金融服務(wù)局

11、對(duì)商業(yè)銀行的高級(jí)管理人員制定了任職要求(德勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所，2001)。此外，作為國際金融監(jiān)管的權(quán)威，巴塞爾委員會(huì)(BCBS)也將公司治理結(jié)構(gòu)納入其對(duì)銀行的監(jiān)管內(nèi)容中。1999 年它發(fā)布了《加強(qiáng)銀行組織的公司治理》(EnhancingCorporateGovernanceforBankingOrganizations)，從銀行價(jià)值取向、戰(zhàn)略目標(biāo)、責(zé)權(quán)劃分、管理者相互關(guān)系、內(nèi)控系統(tǒng)、特別風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、激勵(lì)機(jī)制和信息透明度等八個(gè)方面闡述了良好的銀

12、行公司治理機(jī)制所必備的基本要素。二、國有商業(yè)銀行公司治理存在幾個(gè)問題 在我國目前的金融體系中,間接金融居于主體地位,其中國有獨(dú)資商業(yè)銀行又占有了相當(dāng)大的市場(chǎng)份額,在我國間接金融體系中處于支配位置。在這種條件下,國有獨(dú)資商業(yè)銀行的體制狀況,不僅直接關(guān)系到商業(yè)銀行本身的運(yùn)營效率,而且在宏觀層面決定了我國金融系統(tǒng)資源配置效率的高低,直接關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)金融全球化的背景下,國有大型商業(yè)銀行的改革與發(fā)展事關(guān)我國的金融安全與國際競(jìng)爭(zhēng)