我國中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系研究.pdf

1、世界經(jīng)濟發(fā)展的經(jīng)驗表明，中小企業(yè)在各國國民經(jīng)濟中占據(jù)重要地位，是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力量，中小企業(yè)創(chuàng)造了大量的就業(yè)機會，是技術(shù)進步的重要力量。但由于中小企業(yè)自身資金實力弱、經(jīng)營風(fēng)險大、抵押品不足、又缺乏良好的信用記錄和信息透明度，中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為一個世界性的難題，其表現(xiàn)之一就是中小企業(yè)很難從信貸市場獲得足夠的間接融資。為了解決這一問題，許多國家引入信用擔(dān)保制度，以便為中小企業(yè)提供足夠的貸款信用支持，這是市場機制與宏觀調(diào)控有機結(jié)合

2、的典范，也是化解金融風(fēng)險、改善融資環(huán)境的重要手段。實踐證明，我國信貸市場上，信用擔(dān)保機構(gòu)的加入，也確實能在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難問題。但是信用擔(dān)保業(yè)在中國畢竟屬于朝陽行業(yè)，在運行中還存在很多問題，其中最突出問題之一就是信用再擔(dān)保體系長期缺位，造成信用擔(dān)保機構(gòu)的信用能力不夠，銀行不能充分信任，信用擔(dān)保杠桿效應(yīng)未能充分發(fā)揮，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)的融資需求。本論文即針對以上問題，對中小企業(yè)信用再擔(dān)保問題展開研究，試圖構(gòu)建出符合中國國情的

3、科學(xué)的再擔(dān)保體系，以促進信用擔(dān)保行業(yè)的整體發(fā)展，更好地推動我國金融市場的有序發(fā)展。
　　 本文首先基于信用擔(dān)保一般原理、公共產(chǎn)品理論和信貸配給理論，對信用擔(dān)保的涵義和本質(zhì)屬性進行了闡述，推導(dǎo)出信用擔(dān)保的作用機理，并得出信用擔(dān)保作為一種具有正外部效應(yīng)的準(zhǔn)公共產(chǎn)品，單一靠市場提供存在供應(yīng)不足的問題，政府必須進行資源配置，發(fā)揮經(jīng)濟職能的結(jié)論。信貸市場上的信貸配給現(xiàn)象作為一種均衡長期存在，信用擔(dān)保有利于緩解信貸配給現(xiàn)象，但在信用再擔(dān)保市

4、場中依然存在逆向選擇現(xiàn)象。接著，本文詳細(xì)介紹了日本、韓國、美國、德國中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系建設(shè)的情況，總結(jié)出他們的先進經(jīng)驗，對我國當(dāng)前建立再擔(dān)保體系提供了借鑒。然后，本文從政策法律環(huán)境、經(jīng)濟金融環(huán)境和社會信用環(huán)境入手，結(jié)合我國實際，分析了目前我國信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、特點和問題，并進行了前瞻性展望，指出信用擔(dān)保行業(yè)重要的發(fā)展趨勢之一即建立我國各省再擔(dān)保體系。
　　 在以上內(nèi)容的基礎(chǔ)上，本文構(gòu)建了適合我國國情，以省為單位的中小企

5、業(yè)信用再擔(dān)保體系，主要內(nèi)容包括再擔(dān)保體系建立的宗旨、功能和經(jīng)營原則；再擔(dān)保機構(gòu)的組建原則和組織模式；再擔(dān)保機構(gòu)資金來源、規(guī)模和應(yīng)用；再擔(dān)保機構(gòu)的管理制度，包括準(zhǔn)入門檻、收費標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險控制等；再擔(dān)保機構(gòu)的財務(wù)預(yù)測，主要從收支預(yù)測和效用預(yù)測兩個方面來進行；再擔(dān)保機構(gòu)的配套環(huán)境建設(shè)，主要提出加強政策法律環(huán)境、社會化服務(wù)體系和社會信用環(huán)境建設(shè)等。
　　 中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系的順利運行，完善的機制是保障，為此本論文又提出了再擔(dān)保體系的運

6、行機制問題，主要包括科學(xué)的定價機制、有效的激勵機制、持續(xù)不斷的國家財政補償機制、良好的銀保合作機制以及高效的信用評級機制。只有這些機制真正地建立起來并發(fā)揮作用，我國中小企業(yè)信用再擔(dān)保體系才能實現(xiàn)它的政策目標(biāo)，推動我國的信用擔(dān)保事業(yè)。
　　 定價機制主要運用期權(quán)定價理論對再擔(dān)保業(yè)務(wù)定價提供理論指導(dǎo)；激勵機制分析了再擔(dān)保市場上的道德風(fēng)險問題，指出再擔(dān)保機構(gòu)必須對擔(dān)保機構(gòu)進行正負(fù)兩方面激勵；國家財政補償機制主要指出財政應(yīng)該采用貼息的方

7、式對再擔(dān)保機構(gòu)進行補償，并且應(yīng)該建立補償?shù)膶徍藱C制和增資機制，保證再擔(dān)保機構(gòu)的可持續(xù)性發(fā)展；銀保合作機制研究了目前銀保合作中的兩大關(guān)鍵問題，風(fēng)險分擔(dān)比例和最大擔(dān)保貸款額度問題，指出了他們各自的影響因素和完善銀保合作的對策；評級機制則提出了適用于再擔(dān)保機構(gòu)對擔(dān)保機構(gòu)進行信用評級的指標(biāo)體系，并將灰色關(guān)聯(lián)度法和層次分析法進行結(jié)合，選取樣本對指標(biāo)體系進行實際檢驗。
　　 最后，筆者總結(jié)了論文的結(jié)論和創(chuàng)新點，并指出了今后進一步研究的方向。